欧洲央行确认计划下月加息25个基点，环球股市和债券应声下跌 | 2022年6月10日专讯

　　美国公布通胀数据前夕，美股及国库券下跌

　　欧洲股市和债券下跌，欧洲央行确认计划加息

　　亚洲股市多数报跌，中国的贸易数据胜预期

　　欧洲央行确认计划下月加息25个基点，环球股市和债券应声下跌 | 2022年6月10日专讯

　　美股周四报跌，受通胀持续、经济和政策担忧影响，并跟随欧洲股市在央行公布鹰派决定后的跌势。投资者亦审慎观望美国消费物价指数通胀。标普500指数跌2.4%。

　　美国国库券下跌（息率上升），息率曲线趋平，早前欧元区债市出现抛售，而美国即将公布通胀数据。两年期和十年期国库券息率分别升4个和2个基点至2.81%和3.04%。三十年期拍卖重启吸引了强劲需求，三十年期息率微跌1个基点。

　　欧洲股市周四报跌，欧洲央行确认计划在下月加息25个基点，并可能在9月份视乎通胀前景再次加息。道琼斯欧洲50指数跌1.7%，所有主要行业均录得亏损，科技股受债息上升拖累。国家方面，德国DAX指数跌1.7%，而英国富时100指数低收1.5%。

　　欧洲政府债券遭抛售（息率急升），欧洲央行宣布自7月初开始结束资产购买后，非核心债券息差扩大。基准的德国十年期政府债券息率升8个基点至1.43%，而同年期意大利政府债券息率急升23个基点至3.60%。

　　亚洲股市周四普遍走低，环球市场的隔夜讯号普遍负面，且油价上涨加剧了通胀上升、经济增长放缓和利率前景的忧虑。科技和其他增长股在多个市场领跌，因一间领先的全球／美国半导体公司就需求转弱发表言论，且美国国库券息率上升。中国股市报跌，在近期升势后出现一些获利回吐，数据显示中国5月份出口的反弹幅度胜预期。上证综合指数跌0.8%。日本日经225指数表现持平。

　　油价周四微跌，市场担心上海部分地区或需为大规模新冠测试和相关防疫措施，这可能削弱全球燃料需求，而燃料库存继续供应紧张。7月份美国油价跌0.5%至121.5美元。

　　主要数据公布及市场事件

　　昨日

　　欧元区方面，如广泛预期所料，欧洲央行宣布自7月1日起结束根据资产购买计划进行净购买。决定与近期言论一致，欧洲央行亦表示，有意在7月份政策会议上将存款工具利率提高25个基点。另一方面，行长拉加德证实，如届时欧洲央行的预测仍显示2024年的通胀率将高于2.0%，管理委员会将支持在9月份加息50个基点。此外，工作人员的预测显示2022年的通胀预测上调1.7个百分点至6.8%（同比）；由于家庭收入持续受挤压，2022年本地生产总值增长由3.7%下调至2.8%。

　　中国5月份外贸的反弹幅度高于预期，出口增长16.9%（同比，市场预期为8.0%），4月份为升3.9%；进口增长则微升至4.1%（市场预期为2.8%），其4月份表现持平。出口复苏主要由清理4月份的积压货物带动，由疫情造成的物流、生产和海关清关受阻在5月份开始纾缓，尤其是政府已采取措施消除道路运输障碍，并将货车司机的Covid测试规定标准化。进口有轻微改善，但内需仍疲弱。物价较高也可能支持出口和进口价值。

　　巴西地理统计局(IBGE)通胀IPCA 指数在5月份放缓至11.7%（同比），略低于预期的11.9%。然而，这仍然较政策官员的目标范围高出逾两倍，通胀按月减慢是由房屋电力成本降低，及食品和能源等非核心类别带动。核心通胀仍继续攀升。

　　墨西哥5月份消费物价指数通胀为7.65%（同比），与预期（同比7.64%）大致吻合，上月数据为7.68%（同比）。最新数据远高于央行目标，通胀前景风险仍可能倾向上行。

　　今日公布的经济数据 (2022年6月10日)

　　预期5月份美国消费物价指数通胀将由4月份的0.3%升至0.7%（环比）。升幅加快可能由能源和食品价格带动，预期核心消费物价指数通胀（撇除前述两个项目）将升至0.5%（环比），仍然处于高位，4月份为0.6%。数字仍远高于联储局通胀目标的0.1%-0.2%（环比）。