研究部快讯：新特能源(1799)、信义光能(968)

　　资讯由辉立研究部快讯提供

　　黄玮杰先生(Louis Wong) 辉立证券董事

　　见证过去三十多年香港股市每一个牛市和熊市，可谓实战经验丰富。现为香港多份财经报章杂志专栏作家，并为电视台及电台担任客席主持。

　　新特能源

　　(1799)

　　解构：

　　去年上半年度，新特能源(1799)实现多晶硅销量约3.54万吨，较2020年同期增长36%。为了从根本上解决现有新疆多晶硅生产线生产过程中的瓶颈环节，进一步释放产能及降低成本，集团决定对现有新疆多晶硅生产线实施技术改造，新增产能3.4万吨/年，预计将于2022年第一季度完成.完成后，集团新疆多晶硅产能将提升至10万吨/年，多晶硅平均生产成本将进一步下降。另一方面，集团以附属公司内蒙古新特硅材料为主体启动了10万吨多晶硅项目建设。该项目力争2022年下半年建成投产，投产后，集团多晶硅产能将达到20万吨/年。(笔者没有持有上述股票)

　　策略：

　　买入价$15.50，目标价$16.80，止蚀价$14.80

　　辉立证券研究部

　　信义光能(968)

　　解构：

　　在去年底，信义光能（00968）与信义玻璃（00868）联合公布，立合营企业「信义晶硅」合共出资33亿元人民币成，两者分别拥有 52.0%及48.0%权益。信义晶硅于中国云南省曲靖市麒麟区建设多晶硅生产厂房，估计年产能为60,000吨（往后能可提升至 200,000吨），而白炭黑的估计年产能最多为10,000吨。多晶硅为光伏行业的关键原料，广泛用于生产传统太阳能电池，未来中国将建设越来越多的太阳能发电场，以响应到二零六零年实现「碳中和」的国家目标，内地对多晶硅的需求将会增加。信义光能的太阳能玻璃产品销售也将与信义晶硅的多晶硅销售产生协同效应，料可以对公司的中线发展有利。

　　策略：

　　买入价：$13.71 目标价：$15.40 止蚀价：$13.38。

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