2023年1月31日-基本面提醒
☆ 07:30 日本12月失业率
☆ 09:30 中国1月官方制造业PMI
☆ 14:30 法国第四季度GDP年率初值
☆ 15:30 瑞士12月实际零售销售年率
☆ 15:45 法国1月CPI月率
☆ 16:55 德国1月季调后失业率及德国1月季调后失业人数
☆ 17:30 英国12月央行抵押贷款许可
☆ 18:00 欧元区第四季度GDP年率初值
☆ 21:00 德国1月CPI月率初值
☆ 21:30 加拿大11月GDP月率、美国第四季度劳工成本指数季率
☆ 22:00 美国11月FHFA房价指数月率及美国11月S&P/CS20座大城市房价指数年率
☆ 22:45 美国1月芝加哥PMI
☆ 23:00 美国1月谘商会消费者信心指数
☆ 次日05:30 美国至1月27日当周API原油库存
市场概览
全球市场走势复盘
作为“超级央行周”，本周市场最为关注的仍是美联储的动态，虽然市场仍押注美联储周四会将加息幅度放缓至25个基点，但是“美联储喉舌”最新撰文称，过热的劳动力市场可能会加剧美国通胀担忧，美元指数在跌至101.66之后出现反弹并重新夺回102关口，收涨0.34%，报102.24。除了FOMC会议之外，伊朗国防设施遭袭引发的避险情绪也对美指带来提振。
美债收益率周一普涨，其中10年期美债收益率一度升超5个基点，日内从3.51%升至3.54%。2年期美债收益率盘中一度升超6个基点至4.27%，创下1月12日以来盘中新高，截至美股收盘交投于4.24%附近。
现货黄金一度重回1930美元关口上方，但是随着美元持续拉升，黄金一度下逼1920美元关口，收跌0.23%，报1923.2美元/盎司，连跌3日，已回吐此前2周大部分涨幅。现货白银盘中一度跌至23.49美元/盎司，但是收盘基本持稳，收涨0.01%，报23.61美元/盎司。
原油跌至两周低位，因为受到西方制裁的俄罗斯原油供应依然强劲，加上两名代表表示，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）不太可能在2月1日建议欧佩克+改变产量政策，也对油价带来下行压力。截至收盘，WTI原油重挫2%，报77.78美元/桶，布伦特原油跌1.54%，报85.03美元/桶。有分析称，欧美央行会议前，市场的避险情绪也在损害包括原油在内的风险资产价格。
因俄气经乌克兰输往欧洲的天然气数量持续下降，欧洲基准的TTF荷兰天然气期货盘中曾涨5.5%至日高58.4欧元/兆瓦时，但尾盘转跌2.7%，徘徊一年半低位，因为市场认为，俄气供应下降或与今年1月以来欧洲天气较暖，消费者对能源需求减少有关。
美股连续六个交易日的阳线在周一被终结，道指收跌0.77%，纳指和标普500指数分别收跌1.96%、1.27%。科技股全天维持颓势，特斯拉收跌6.3%。纳斯达克中国金龙指数收跌4.09%，阿里巴巴、小鹏跌逾6%，哔哩哔哩、知乎收跌于9%一线。
欧股大多收跌，其中德国DAX30指数收跌0.14%，英国富时100指数收涨0.27%，法国CAC40指数收跌0.21%，欧洲斯托克50指数收跌0.45%，西班牙IBEX35指数收跌0.11%，意大利富时MIB指数收跌0.35%。
市场热点
1. 世卫组织委员会一致认为，新冠疫情仍然是国际关注的突发公共卫生事件。
2. 据美联社：拜登将于5月11日宣布结束美国新冠疫情紧急状态。
3. 知情人士称，嘉能可将4万吨俄罗斯铝金属运往LME批准的韩国光阳港仓库。
4. 俄政府发布命令禁止石油出口商遵守西方制定的俄油出口价格上限。
5. 英媒：欧盟将放宽税收抵免限制，以回应美国的绿色补贴法案。
6. 两名代表表示，欧佩克+的监督委员会不太可能在2月1日建议欧佩克+改变产量政策。
7. 美财政部将本季度借款预期上调至超预期的9320亿美元，维持季末现金余额为5000亿美元。
地缘局势
冲突情况：
1. 乌克兰国防部长列兹尼科夫：乌克兰将于今年春季开始使用西方国家援助的坦克进行作战。
2. 乌克兰敖德萨州、尼古拉耶夫州、基洛沃格勒州和赫尔松州响起防空警报。
能源情况：
1. 俄政府发布命令禁止石油出口商遵守西方制定的俄油出口价格上限。
2. 俄外长拉夫罗夫在与巴基斯坦外长比拉瓦尔会谈时表示，两国打算扩大能源合作。
3. 市场消息：尽管欧盟禁令当前，俄罗斯仍计划在2月份增加柴油出口。
援助情况：
1. 拜登：美国不会向乌克兰提供F-16战斗机。
2. 知情人士透露，一些美国军方官员正在推动国防部批准向乌克兰提供F-16战机。
3. 法国国防部长：澳大利亚和法国已经同意合作为乌克兰制造炮弹；将共同向乌克兰提供数千枚155毫米口径炮弹。
4. 波兰总理：只有与北约协调后，波兰才能向乌克兰转让F-16战斗机；将2023年军费开支提升至GDP的4%。
5. 马克龙：不排除会向乌克兰提供战斗机。（卫星新闻）
6. 北约秘书长：我们敦促韩国加强对乌克兰的军事援助。
机构观点
01
高盛丨Goldman Sachs：美国天然气市场将进入熊市周期
高盛预计，美国天然气市场将在2023-2024年进入熊市周期。随着天然气产量继续增长，而美国液化天然气出口产能的增长暂停，市场出现了看跌趋势。高盛承认，目前美国Henry Hub天然气的价格水平绝对还没形成坚硬的底部，天气变暖、取暖需求下降可能会推动美国天然气价格进一步下跌。目前的天然气价格将刺激足够的煤制气替代天然气，并将在年底前抑制预期产量增长。高盛将2023年夏季美国天然气价格预期从之前的4.15美元/百万英热下调至3.7美元/百万英热，并将2023-2024年冬季天然气价格预期从4.05美元/百万英热下调至3.6美元/百万英热。
02
法兴银行丨SOCIETE GENERALE：欧元区今年冬天不会陷入衰退
法兴银行表示，最新的经济数据日益证实了我们的观点，即欧元区今年冬天不会陷入衰退。由于德国第四季度GDP没有下降，我们现在不再预期德国会出现技术性衰退，德国是去年受能源供应冲击影响最严重的国家之一。这意味着欧元区今年的增长率将接近1%，仅略低于潜在增长率。与欧洲央行不同的是，我们认为，随着加息和能源价格上涨的影响逐渐显现，欧元区明年的经济增长也将继续低于潜在水平。我们预计下周二公布的欧元区第四季度GDP将显示环比增长0.2%。
03
三菱日联丨MUFG：若英国央行发布谨慎的前景展望，英镑可能下跌
三菱日联表示，由于英国央行可能在下次会议上发布谨慎的政策展望，英镑面临下跌风险。三菱日联分析师Lee Hardman在一份报告中称，预计英国央行将在2月2日的会议上加息50个基点，但市场目前完全定价该行年底前至少会降息25个基点。鉴于今年晚些时候英国利率的前景越来越鸽派，市场参与者预计下周加息的指引将表明，央行对进一步加息的必要性会更加谨慎。Hardman称，这或将给英镑带来下行风险。
举报电话: 13816368049
