HFM 2022年5月12日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数温和收涨于104水平；10年期美国债券收益率则延续下跌至本月初旬水平，报2.93%。

非美货币方面，欧元兑美元先涨后跌，报1.0511【拉加德和多名管委表示央行最早在7月加息】；英镑兑美元续创2020年5月以来新低，至1.2246；美元兑日元小幅收跌，当前回测130关键水平；纽元、澳元兑美元遇阻回落，分别收于0.6292和0.6932；美元兑加元高位回调，当前略承压于1.30水平下方；美元兑瑞郎先跌后涨，当前仍承压于2019年12月高位水平下方。

在贵金属市场，现货黄金短暂跌破1840美元水平后反弹至1852美元/盎司；现货白银自2020年7月以来低位反弹并收涨于21.52美元/盎司。

上海疫情缓解、供应短缺提振油市。美原油企稳反弹逾7%至105.47美元/桶。

近期关键事件：

美国通胀增速高于预期，加息预期促进美元挺立。

昨日，美国4月CPI数据增速有所放缓，季调后月率和未季调年率分别录得0.3%和8.3%，此前为1.2%和8.5%。无论如何，两者表现仍未达到市场预期，即0.2%和8.1%。此外，剔除食品和能源价格的核心CPI同样表现未达市场预期，月率和年率分别录得0.6%和6.2%。总体来看，数据表现反映了通胀已在各领域蔓延，包括房地产、汽车销售等。

考虑到物价涨幅以及工资增长强劲，以及后续俄乌军事冲突带来的一系列冲击，通胀可能在一段时间内维持在高位水平。有鉴于此，市场对美联储加速收紧货币政策的预期进一步升温，甚至认为美联储有可能考虑加息75个基点的选项（尽管鲍威尔主席已明确否决该想法）。

截至收盘，美元指数收复日内颓势并逼近104水平。在美国债券市场，2年期小幅反弹4个基点至2.65%（主要受市场对美联储鹰派预期所提振），10年期则维持跌势并收于2.93%。另一方面，高通胀亦重新燃起市场对黄金的需求，该贵金属创下今年2月以来低位后反弹约20美元至1852美元/盎司。美股表现则不甚乐观：USA500.S续创去年3月以来新低，收于3948；USA100创2020年11月以来新低，报12007；USA30跌穿32000水平，持续测试去年3月水平。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前测试104关键阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，白色动能柱收缩殆尽。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅收跌，当前仍承压于1.0640阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走弱，当前收于前低1.23。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前回测130支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元遇阻回落，当前承压于0.70阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元先涨后跌，当前承压于0.6380阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元高位承压，当前仍收于1.29关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎先跌后涨，当前仍企稳于0.9860支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹收涨于前高1845。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和说所。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价低位收涨，当前回测21.55阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图来源：HFM)

日线图显示油价强势反弹，当前测试105阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱显示油价动能有限。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. IEA公布月度原油市场报告。

北京时间16：00，IEA将公布月度原油市场报告。上月，IEA预期今年全球原油需求将平均为9940万桶/日，将此前预测下滑26万桶/日。该组织下调今年第一、第二、第三及第四季度的日需求量，分别为9850万桶/日、9830万桶/日、1.001亿桶/日以及1.05亿桶/日。

2. 欧佩克公布月度原油市场报告。

欧佩克也将公布月度原油市场报告，一般于北京时间18：00至21：00左右公布。欧佩克在上月下调对2022年全球原油需求的预测达10万桶/日。无论如何，该组织对于油市前景持乐观的态度，预期全球石油需求将在今年达到“类似大流行前的水平”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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