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4月20日数据说话：市场全面回调，各风格”无一幸免”

来源外汇天眼 04-21 07:09

　　一、市场概述

　　当日，一级市场共有5家公司进行股权融资，合计募集资金达140.26亿元；其中，3家为首发，IPO募集资金51.67亿元；1家为定向增发，定增募资58.59亿元；1家为可转债发行，可转债募集资金30亿元。

　　A股及港股

　　当日，A股低开后走势惯性分化，多数权重股放量下杀拖累指数再创新低；沪指在早盘由消费板块的带领下有胎生的势头，但下午则再次出现回调。盘面上看，全天近3400只个股下跌，超40只跌停；截至收盘，上证指数下跌1.35%，收于3,151.05点；深证成指表现更差，当日下跌超2%，报11,392.23点。

　　数据来源：Wind

　　港股方面，恒生指数一度涨0.89%，但多头势力哑火，收盘跌0.40%，失守2,1000点；恒生科技指数盘中一度涨超1.70%，收盘则跌0.54%。盘面上来看，房地产走低，万科企业跌10.51%，绿城中国跌8.15%，华润置地跌6.87%，碧桂园跌6.31%，富力地产跌6.23%；物业管理则跟随房地产大跌，碧桂园服务跌10.67%，金科服务跌9.11%，融创服务跌8.62%，中海物业跌5.60%；上游有色金属、煤炭也回调明显，伊泰煤炭跌10.69%，兖矿能源跌8.30%，中煤能源跌7.26%，中国神华跌3.85%。

　　另一方面，部分医药逆势上涨，泰凌医药暴涨142.72%，报0.25港元，公司年度净亏损约为0.023亿元，同比减亏约99%。新锐医药暴涨106.59%，报1.88元，公司去年收益同比增长1.52倍至约3.35亿港元，亏损由上一年度6973万元收窄至282万元，同比收窄约96%。同时，精优药业暴涨102.30%，报0.176港元。

　　成交额

　　两市A股成交额虽然相较前两日有所增加，但仍旧低迷；全天A股成交额达8,207.42亿元；其中，上证A股成交额达3,733.15亿元，区间换手率2.39%；深证A股成交额达4,470.54亿元，区间换手率3.29%。

　　流动性

　　4月20日，央行以利率招标方式开展为期7日的100亿元逆回购操作，中标利率为2.10%，与上期持平。当日有100亿元逆回购到期。故此推算，当日净投放资金为零。

　　资金流向

　　北向资金今日净卖出52.88亿元，连续3日净卖出。净卖出前三个股为招商银行、东方财富、阳光电源，分别遭净卖出9.82亿元、8.18亿元、4.59亿元。贵州茅台、宁德时代、伊利股份净买入额位列前三，分别获净买入5.37亿元、3.63亿元、2.9亿元。

　　南向资金今日净卖出18.22亿港元，结束连续6日净买入。香港交易所、中国海洋石油、长城汽车分别遭净卖出6.81亿港元、3.64亿港元、3.02亿港元。净买入方面，美团-W、安踏体育、中国神华分别获净买入5亿港元、1.79亿港元、0.71亿港元。

　　主力资金方面，沪深两市主力资金净流出量达343.22亿元，较上一日流出量明显放大。分行业来看，大批主力资金涌入消费板块；其中，食品加工、饮料制造、种植业位列净流入前三位，分别获主力净流入8.09亿元、4.42亿元、4.02亿元；而电源设备、房地产开发、化学制药则遭主力净流出34.44亿元、29.80亿元、27.77亿元。

　　数据来源：Wind

　　大、中、小盘指数

　　大、中、小盘指数再次出现集体回调，创业板指领跌；大盘指数方面，除上证50跌幅小于1%外，中证100、沪深300跌幅均超1%；小盘指数方面，创业板指再遭重创，当日下跌3.66%。

　　数据来源：Wind

　　二、风格概述

　　风格概述的内容包括对巨潮风格指数、中信风格指数、以及申万风格指数进行监控。意在对各风格在市场的表现进行观察，帮助投资者更快的抓住风格轮动的机会。

　　中信风格方面，金融风格持续本周颓势，当日下跌1.70%；周期风格则深度回调，当日跌幅超2%；相较其他风格，消费风格尚存韧性，但当日也小幅下跌0.28%；成长风格则重回下跌通道。

　　数据来源：Wind

　　巨潮风格方面，中盘价值、小盘价值领跌，当日跌幅均接近3%；各市值成长、价值风格均出现较大幅度回调。

　　数据来源：Wind

　　申万风格方面，各风格再次遭大面积“通杀”；不管是低市盈率、高市盈率风格当日均出现不同程度的回调；其中，高市盈率风格跌幅最大，但低市盈率、低市净率风格也未能幸免遇难。相比较之下，微利股、新股、中市盈率风格跌幅较小。

　　数据来源：Wind

　　三、行业概述

　　行业方面，当日涨幅前三的中信一级行业为：消费者服务（1.83%）、食品饮料（1.06%）、家电（0.65%）；而跌幅前三的行业为（5.38%）、房地产（4.84%）、钢铁（3.95%）。

　　分二级行业来看，酒店及餐饮、食品、渔业位列涨幅前三位，分别上涨2.76%、2.68%、2.29%；而房地产服务、新能源动力系统、煤炭开采洗选当日跌幅均超5%。

　　近期市场着力配置消费板块，逻辑仍然是疫情后的消费或迎来反转，所以市场多数资金提前配置。4月18日，国家统计局公布2022年3月社零数据。2022年3月，我国社零总额为3.42万亿元，同比-3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额3.06亿元，下降3.0%。2022年第一季度社会消费品零售总额10.87亿元，同比+3.6%；扣除价格因素，一季度社会消费品零售总额同比实际增长1.3%。

　　线上零售仍然在疫情反复的情境下保持增长，但线下零售则因为疫情干扰出现明显下降。3月，网上实物商品零售额为0.89万亿元，同比+2.7%。3月推算线下零售额为2.53万亿元，同比-5.5%。疫情期间人们出行受到限制，商超、便利店等线下零售业态受到直接影响；而部分地区快递暂停或延时，也对网购产生了一定的影响。分不同消费类型来看，必选品消费表现出较强韧性。

　　3月食品、饮料及药品等生活必需品表现较好，一定程度上受疫情防控形势影响，人们对于生活物资的囤货需求增加。限额以上商品零售同比-0.4%，其中粮油食品类同比+12.5%，饮料类同比+12.6%，烟酒类同比+7.2%，中西药品同比+11.9%。疫情使可选消费品类承压，服装鞋帽类同比-12.7%，化妆品类同比-6.3%，金银珠宝类同比-17.9%。虽然近期消费板块走高，但板块间的轮动速度很快，并且涨幅十分分散，把控难度也随之加大。