研究部快讯：碧桂园服务(6098)、新创建集团(659)

　　碧桂园服务(6098)

　　解构：

　　碧桂园服务(6098)宣布其间接全资附属公司碧桂园物业香港与卖方订立具有约束力的的股权收购协议，内容有关碧桂园物业香港收购中梁百悦智佳服务合共约93.76%股权。中梁百悦智佳服务是中国一家快速发展的物业管理服务提供商，其业务遍及全国，其中大部分业务位于长三角。收购事项将对碧桂园服务的业务起到补充作用，有利于集团加强在中高端住宅物业管理方面的品牌影响力，扩大社区增值服务潜力；且双方的项目在业务区域重合度较高，有利于未来在业务重合区域整合双方优势，降低营运成本,提高盈利水准。(笔者没有持有上述股票)

　　策略：

　　买入价$49.50，目标价$54.00，止蚀价$47.00

　　辉立证券研究部

　　新创建集团

　　(659)

　　解构：

　　新创建（00659）2021财年的全年业绩（截至去年6月底止）应占经营溢利52.26亿港元，按年上升49%。剥离更多非核心资产，包括新创建交通（新巴及城巴）、余下40%权益的渡轮服务、惠记约11.5%的权益、珠江电厂第二期全部25%权益、德润环境所有权益、苏伊士新创建的全部股份及厦门集装箱码头全部 20%股份等，相关出售总代价约为 142 亿元。期内，富通保险应占经营溢利贡献 9.72 亿元，并推动核心业务应占经营溢利按年上升 34%至 42.237 亿元。公司于上月底发布盈喜，2022财年的中期业绩（截至2021年截至去年12月底止六个月），股东应占溢利按年大增大致 1.5 倍。尽管疫情仍在全球肆虐，但核心业务稳健，加上通过出售多项非核心资产进一步优化业务组合，料中线可带来更多的增长机会。

　　策略：

　　买入价$8.04，目标价$8.90，止蚀价$7.79

　　本文所包含的意见、预测及其他资料均为本公司从相信为准确的来源搜集。但本公司对任何因信赖或参考有关内容所导致的损失， 概不负责。辉立证券(香港)有限公司(或其任何附属公司)、其董事、高级人员、分析员或雇员可能持有所述公司的股票、认股证、期权或第三者所发行与所述公司有关的衍生金融工具等。此外，本公司及所述人士均随时可能替向报告内容所述及的公司提供投资、顾问或其他服务，或买卖(不论是否以委托人身份)及拥有报告中所述及公司的证券。本电子报并不存有招揽任何证券买卖的企图。