11月6日财经早餐：非农前黄金守两周高位，袭船事件搅动油市，油价重估中东风险

　　周五（北京时间11月6日）亚市早盘，交投于4097美元/盎司附近，金价周四上升至逾两周高点，徘徊在9月30日以来最低水平，投资者正等待美国关键非农就业数据以寻找利率政策线索；交投于91.32美元/桶附近，油价周四上涨，因油轮再次遭到袭击加剧市场对石油供应的担忧，同时投资者重新评估美以联军与伊朗之间战争的前景。

　　股市

　　美股市周四大幅收低，纳指重挫5.52%至24315.00点，创19个月来最大单日跌幅并确认进入技术性回调区间，指数急挫4.36%至7353.73点，道指收低3.44%至51523.06点，成分股总市值蒸发3万亿美元；因民主党赢得国会控制权后，市场担忧AI监管趋严、可能放缓AI基础设施建设。

　　芯片股领跌，英伟达跌逾9%，费城半导体指数跌逾12%，高通因第四季度智能手机芯片销售未达预期跌9.5%，Meta跌4%，亚马逊和Alphabet均跌2.2%，数据中心公司IREN和Applied Digital跌逾14%、CoreWeave跌近10%，GE Vernova和Constellation Energy分别跌7.5%和2.5%，特斯拉和SpaceX亦下跌。

　　分析师称这像是数据中心资本支出受益股尤其是半导体股进入“投降式抛售”，但波动幅度过大，经历抛售后和纳指2026年迄今仍分别上涨7.4%和4.6%。

　　克利夫兰联储总裁哈马克和里奇蒙联储主席巴尔金暗示未来可能加息，市场焦点转向周五美国10月非农就业数据。

　　金市

　　现货皇家周四升至逾两周高点至4146.77美元/盎司，投资者正等待美国关键非农就业数据以寻找利率政策线索；徘徊在9月30日以来最低水平，指标10年期公债收益率处于近两个月低点。

　　High Ridge Futures贵金属交易总监David Meger表示能源价格走弱使市场预期通胀担忧缓解、未来加息必要性可能降低。

　　CME FedWatch显示交易员预计美联储12月加息概率为66%，市场等待周五美国非农就业报告。

　　油市

　　油价周四上涨，伦特原油上涨3.88%，报98.29美元/通，收涨2.72%，报91.20美元/桶，因油轮再次遭到袭击加剧市场对石油供应的担忧，同时投资者重新评估美以联军与伊朗之间战争的前景。

　　Gelber and Associates称反弹反映市场谨慎，不愿在外交进展转化为可靠运输和交付前就将原油供应快速正常化计入油价，Lipow Oil Associates总裁称油轮在中东触雷或遭无人机袭击的报道继续令市场担忧，投资者还担忧伊朗在与美国谈判中的立场未变。

　　英国海事安全机构UKMTO称海湾地区针对油轮的袭击仍接近历史最高水平，自周日以来至少五艘船只报告遇袭，频率与10月相当，该机构称10月有35艘船只遭袭、创战争爆发以来单月最高纪录。Eurasia Group将美国再次对伊朗发动打击的可能性从65%下调至60%，将达成协议概率从20%下调至10%，因伊朗在一些要求上态度强硬而特朗普被认为不太可能接受这些要求，并将对峙持续的可能性从15%上调至30%，该机构报告指出尽管近期油价有所下跌，冲突任何升级都可能将价格推高至每桶110至125美元区间。

　　汇市

　　美元周四基本持平于101.58附近，油投资者权衡AI相关支出放缓对经济增长的拖累并等待周五美国非农就业报告。

　　本周稍早选举中共和党普遍失利，提振市场对美国与以色列对伊朗战争进一步升级风险减弱的预期，但美股大幅下跌，市场对AI企业巨额支出及可能出台更多监管、减缓AI基础设施建设的担忧再起，民主党誓言利用中期选举压倒性胜利遏制特朗普总统，华盛顿未来两年可能陷入政治僵局。美国劳工部数据显示上周初请失业金人数减少6000人至经季调18.9万人，追平7月创下的57年低位并低于调查预估的19.6万人，第三季度劳动生产率增速快于预期压低劳动力成本并支持劳动力市场并非通胀源头的观点。

　　Convera首席外汇和宏观策略师Kevin Ford称本周数据足够强劲、继续表明美国就业市场稳定，支持美联储在年底和新年伊始连续加息的叙事，短期美国经济基础仍足够稳固。

　　CME FedWatch显示市场预计美联储12月会议加息至少25个基点的概率为66.1%、低于一周前的79.9%，克利夫兰联储主席哈马克称价格压力仍高得无法接受、美联储要使通胀降至2%还有更多工作要做，里奇蒙联储主席巴尔金称渐进加息“是合理的”。

　　微涨0.02%报1.1229美元，欧洲央行执委施纳贝尔称公共债务不断增加和非银行金融业迅速扩张可能限制欧洲央行制定适当货币政策的能力。

　　英镑下跌0.09%报1.3457美元，此前一度升至逾七周最高，英国央行周四加息为三年多来首次并警告若美伊冲突持续可能至少再加息一次。

　　日元兑美元上涨0.46%至157.63日元，日本央行9月会议记录强化进一步加息预期，该次会议将利率上调至1.25%为31年最高，一些审议委员暗示可能加快加息步伐并讨论中性利率和市场对终端利率预期，高盛称日元是对冲AI风险的最佳工具，纳指表现逊于的交易日通常下跌、纳指落后超1%时美元跌幅更大，巴克莱称日元长期越来越与全球风险情绪同步、对油价敏感度下降，但在油价上涨期间日元明显背离这种关系、表现尤为疲软。