研究部快讯：海螺水泥(914)、龙源电力(916)

　　资讯由辉立研究部快讯提供

　　黄玮杰先生(Louis Wong) 辉立证券董事

　　见证过去三十多年香港股市每一个牛市和熊市，可谓实战经验丰富。现为香港多份财经报章杂志专栏作家，并为电视台及电台担任客席主持。

　　海螺水泥

　　(914)

　　解构：

　　海螺水泥(914)作为行业龙头,拥有熟料产能2.64亿吨，水泥产能3.72亿吨，骨料产能5,830万吨，商品混凝土420万立方米。集团稳步推进国内外项目建设的同时，正加快实施全产业链发展模式，全力发展骨料产业，重点推进大型骨料项目建设，并积极发展商品混凝土产业，致力打造新的产业增长点。(笔者没有持有上述股票)

　　策略：

　　买入价$42.60，目标价$46.60，止蚀价$40.00

　　辉立证券研究部

　　龙源电力(916)

　　解构：

　　龙源电力是国家能源集团旗下的新能源运营平台，主要从事风电场设计、开发、建设、管理和运营。同时，还经营火电、太阳能、潮汐、生物质、地热等其他发电项目。上个月公司换股吸收合并平庄能源交易获中国证监会核准，将于近期登陆A股市场。国家能源集团承诺未来将通过资产注入、组建合资公司、资产置换等方式推进下属其他风电资产合计2141万千瓦注入公司。公司有望成为千亿级别的A+H股风电板块上市平台。作为国家能源集团旗下的风电资产整合平台，公司有望迅速增大风电装机规模，通过规模化效应增厚公司风电板块利润。同时，自9月绿电交易试点以来，绿电市场已经迎来全国范围的常态化交易。公司作为全球新能源运营龙头企业，有望在电力市场化交易中获得更高的利润。

　　策略：

　　买入价$16.23，目标价$23.50，止蚀价$12.13

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