债市速评｜债市一分钟 2021.11.1

　　上周五（10月29日），中国高收益债券市场情绪仍较疲软。受公司拟出售香港住宅用地消息影响，佳兆业有所回稳，全日收涨约1-3pts。融创有见部分长线账户买盘，上涨约1-1.5pts，建业也回稳约1-3pts。其他债券如阳光城再次下跌约5pt，奥园下跌约5-7pts，合景泰富/时代/正荣也下跌约2-3pts。世茂下跌约2pts，其他较好评级债券如碧桂园旭辉/龙光则则相较稳定。

　　投资级债券板整体交投较少，部分债券利差有所走宽。科技板块交投较少，整体利差大体保持稳定，台积电收窄2bps。国企板块债券如中国化工等略微走宽。AT1/永续债板块情绪相较疲软，信达资管新发AT1继续走低，收于99水平低点。

　　公司消息

　　——阳光城今早就其22年2月（21年11月回售）、22年1月、22年3月到期美元债发出交换要约（最低同意率为85%）,公司可就任一达85%同意率债券做交换，交换后的新债券将于22年9月15日到期（票息10.25%），交换要约包含2.5%现金、0.5%同意金和应计利息。公司另外就其他23-25年到期美元债征求同意修改债券条款以避免交叉违约，征求同意条款亦包含0.5%同意金

　　——媒体报道指出佳兆业集团目前正在就其物业公司（2168.HK）67.18%股权和香港两处住宅用地寻找买家

　　——大发地产回购并注销9550万美元22年1月到期债券

　　——佳源国际回购800万美元22年5月到期债券和200万美元22年3月到期债券

　　——媒体报道指出恒大抵押许家印于香港的住宅主要用于偿还正处于宽限期的2.6亿美元Jumbo Fortune Enterprise Limited债券

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　　证券或其关联机构曾在过去12个月内与本报告内所提及发行人有投资银行业务的关系。