那个战胜巴菲特和索罗斯的男人原来是一位数学家

美国有三位顶尖投资高手，分别代表着三个不同的投资流派。

其中两位被众人所知悉，一位是在全球享有盛名的价值投资忠实拥趸，有着“股神”之称的巴菲特。；另外一位是以一人之力对抗东南亚诸多政府、搞出了亚洲金融危机的同时赚得盆满钵满的金融大鳄索罗斯，一位擅长宏观对冲操作的投资人。

两人之外的第三人名气小了很多，至少在国内不太被普通投资者提及。不过，此人在美国投资界可以算是拥有盛名，名为詹姆斯·西蒙斯。

没错，就是今年在a股市场大杀四方，让散户和游资甚至是部分传统公募基金“痛恨不已”的量化投资策略，只不过国内的量化在西蒙斯眼里只能算是弟弟。大部分国内的量化“精英”们是国外学成归来用着美国投资界玩剩下的模型在A股掀起一阵腥风血雨。

相比于其它投资人，西蒙斯除了有拿得出手的投资业绩外还有一个非常特殊的地方，那就是他属于半路出家的和尚。西蒙斯40岁才跨界进入华尔街开启投资生涯，那么他之前是干嘛的呢？

数学家，还是天才型的。西蒙斯20岁就从MIT数学系毕业，23岁在加州大学伯克利分校成为博士，30岁当了美国一所大学数学学院的院长，曾经拿过最高等的数学奖。妥妥的顶尖科学家、专家型人才，如果放在国内是有机会成为未来的两院院士的。

不过，西蒙斯研究了几十年数学后放弃了小时候的梦想决定另起炉灶了，他选的领域就是金融投资。

能够将数学知识最好地运用到投资里的就是量化策略，因为量化策略包含了大量的统计数据以及各种复杂的数学模型。从海量的历史数据中找出其中隐藏着的规律并将其抽象成买卖条件，随后通过高频交易，只要有51%以上的成功概率就交易。

量化的关键不是一笔交易能赚多少钱，而是尽量保证每一笔交易都赚钱，哪怕只赚0.01%也行，积少成多，所以需要借助电脑进行高频交易。

西蒙斯的投资业绩如何呢？既然能够被当作三大投资流派的代表人物，那么成绩自然不会差。

西蒙斯的投资公司旗下有一只叫做大奖章的基金，这只基金成立于1988年，至2020年的30多年里能够做到年化39%的收益率。大家要知道一年做到39%没啥了不起，但30多年年均39%就是不得了的事情了。另外，39%是费后收益，也就是投资者拿到手的收益，如果算上基金公司收取的手续费与利润的话，该基金的年均投资收益率为66%。

在1988到1999年期间，索罗斯的量子基金非常牛气，做到了1700%的收益率。11年17倍，不过这却不是天花板。西蒙斯操盘的大奖章基金做出了24.7倍的收益率。

股神巴菲特的伯克希尔哈撒韦的年均净值增长率为21%，依然和大奖章基金无法相提并论。当然巴菲特的业绩跨度更久，从1965年就开始计算了。

如此牛气的量化基金有弱点吗？答案是有的！

2020年，大奖章基金的收益率达到了76%，但除此之外西蒙斯基金公司旗下的其它产品业绩很一般，总资金管理规模从750以美元大幅下跌至600亿美元。关键这是在去年全球股市在下半年走出一波大行情的情形下啊。

大家还记得去年年底国内基金市场有多火吗？很多公募基金去年做到了超过100%的收益率，基金规模迅速做大。行情那么好为何西蒙斯的基金公司业绩差强人意呢？

因为量化策略最怕市场大起大落。大牛市、大熊市或者牛熊快速转换时期，哪怕是量化投资界的扛把子西蒙斯也没办法。这是量化策略本身的性质所决定的，牛市时最好的策略是持股待涨而不是像量化那样反复买卖、高频操作。