【汇评】美债利率飙升至美元兑G10货币上涨，市场对无息黄金需求下降

【汇评】美债利率飙升至美元兑G10货币上涨，市场对无息黄金需求下降

过去几日，美债持续快速上行。隔夜10年美债利率一度触及1.57%的6月中以来高位，较8月初的低点已经上行超过40bp。与此同时，美元指数也升至93.8为去年11月以来的高点。在此背景下，叠加对于债务上限临近问题的担忧，隔夜美股再度出现波动，成长股为主的纳斯达克跌幅最大，达2.83%，标普500跌2%，道琼斯指数下跌1.6%。黄金同样大跌，逼近8月初底部。

现货钯金跌势更为猛烈，回落至1900美元/盎司下方，日内跌超3.4%。

基准美国国债收益率连续第四个交易日上涨，日内跳涨7.4个基点至三个多月来的高点1.558%。

美元指数上涨约0.4%至93.81高点，令其他货币的持有者觉得黄金价格更高。美元作为“避险资产”也与黄金竞争。

德国商业银行分析师Carsten Fritsch称，10年期美债收益率上扬“给黄金带来巨大利空，因其吸引力降低”，金价料将进一步跌向1735美元。因此，市场情绪仍然低迷，ETF资金持续流出，投资者“对黄金前景并不十分乐观，”他补充道。

全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的持仓量周一下跌0.3%，至990.32吨。

鲍威尔最新表示，提高利率的门槛要高得多；美联储只通过了缩债前的测试，美联储几乎满足了减码债券购买的条件；即使缩减购债规模，在明年年中之前也会增加宽松政策。针对通胀，鲍威尔称，要在通货膨胀下降之前缓解供应阻塞；通胀压力反映了供需不匹配；相信通货膨胀会下降，仍然相信目前的通货膨胀会随着时间的推移而消退。

芝加哥联储主席埃文斯周一表示，他预计到2024年通胀率将升至2.4%，但利率只会“小幅上升”。

CMC Markets英国首席市场分析师Michael Hewson表示：“对通胀持续加剧的担忧，似乎正成为各国央行官员讲话的一个更加一致的主题，在开始缩减购债规模的问题上，一些美联储官员昨日的措辞更为鸽派。”

黄金通常被认为是对冲通胀上升的工具，但美联储加息将削弱黄金的吸引力。

欧元

下跌0.1%至1.1683；盘中早些时候，欧元兑美元触及1.1668美元的六周低点；欧洲央行管理委员会成员Peter Kazimir发表讲话后缩减了跌幅。

日元

跌至近三个月最低，美元兑日元一度上涨0.6%至111.64，短线阻力位在年内高点111.66日元；由于日经指数的表现优异，月末的投资再平衡资金流动料对日元不利。三菱日联金融外汇分析师Lee Hardman在给客户的报告中称，在G10货币中，日元与美国两年期和10年期债券收益率的关联性最大。

日本央行7月份会议记录显示，一些央行政策制定者警告称，日本经济复苏可能会延迟。

英镑

下跌幅度最大，兑美元触及1月以来最低；英镑兑美元尾盘下跌1.18%，至1.3537。之前英国央行官员Mann淡化了通胀风险；看跌的风险逆转扩大至6个月最高，交投活跃。英镑上周跳涨，此前英国央行发表基调鹰派的声明，但分析师对英镑持谨慎态度，因英国卡车司机短缺导致供应链混乱。

其它货币对方面，

美元兑加元涨0.47%至1.2687；

澳元兑美元跌0.69%至0.7236；

纽元兑美元跌0.86%至0.6957。