WikiBit交易所跑路风险榜第17期BigONE：李笑来、老猫的“币圈活化石”，怎么活成了“监管黑名单”？

前言：一个“币圈活化石”的AB面

　　前16期咱们扒了从HashKey到Hibt的一系列交易所，今天第17期，来个真正的“老字号”——BigONE。

　　这哥们的简历堪称“币圈活化石”：“2017年成立”、“云币网原班人马”、“李笑来、老猫（余文卓）联合创办”、“INBlockchain（硬币资本）孵化”、“CoinMarketCap全球排名40位”、“9周年运营历史”、“公布约4.26亿美元PoR储备”——听着是不是“币圈元老级正规军”？

　　但另一边——日本金融厅（FSA）曾多次警告并封杀，因其“多次收到警告却仍未获得牌照并继续营运”；韩国数字资产协会（DAXA）2026年9月2日刚刚查明BigOne涉嫌在韩国未申报经营，要求警方调查；

　　CoinPaprika显示其“不MiCA compliant”，信心值仅5.76%；WikiBit显示“处于宽松监管”；“CoinGecko信用评分5/10”；Trustpilot评分2/5。

　　2025年7月遭供应链攻击，损失超2700万美元；链上侦探ZachXBT指控其“连续7个月处理超6000万美元诈骗相关交易”；用户投诉“提现要交20%税”、“账户被锁”、“12,000欧元投资变成74,000 USDT账面数字却提不出来”。

　　一个“币圈元老”，怎么活成了“监管黑名单上的常客”？今天咱们一层层扒。

1、监管合规：从日本FSA封杀到韩国DAXA查处，一张“黑名单”收集者

　　日本FSA：多次警告，最终封杀

　　BigONE最早的黑历史可以追溯到2018年。当年6月，日本金融厅（FSA）对多家未注册交易所采取行动，火币和BigONE同日宣布撤出日本。

　　但故事没完。2025年2月，日本FSA再次对五家交易所“封杀” ，其中就包括BitTrade（BigONE） 。FSA的公告写得清清楚楚：“根据《支付服务法》，所有加密交易所若要在日本提供交易与托管服务，必须获得FSA许可。这些交易所曾多次收到警告，然而仍未获得牌照并继续营运，因此FSA采取更进一步的手段。”

　　“多次收到警告”、“仍未获得牌照”、“继续营运” ——这不是“正在申请中”，这是明知故犯。

　　韩国DAXA：2026年9月2日，最新一记重锤

　　就在2026年9月2日，韩国数字资产交易所联合协商机构（DAXA）查明了四家未申报的国外虚拟资产企业涉嫌在韩国经营，并要求警方进行调查。被查处的交易所包括 “Big One” 。

　　这不是“警告”，是 “要求警方调查” 。在韩国，未申报经营虚拟资产业务可能面临刑事处罚。

　　其他监管状态：全是“红灯”

　　CoinPaprika：明确标注“不MiCA compliant”，信心值仅5.76%；

　　WikiBit显示“处于宽松监管，注意风险”，合规风险评分仅5.86；

　　CertiK安全评级：“无许可证、无认证” ，受限制/禁止的国家包括古巴、朝鲜、叙利亚、伊朗、中国、伊拉克；

　　FXVerify：“该公司目前似乎不受任何政府机构的监管” 。

　　注册地：塞舌尔，又一个“离岸贴纸”

　　CoinGecko显示BigONE 2017年成立，注册于塞舌尔（Seychelles）。官方也确认“BigONE是一家注册于塞舌尔的全球加密货币交易所”。

　　塞舌尔是什么地方？咱们在之前16期已经见过太多次了——UZX、Azbit、Deepcoin、FameEX、OrangeX……清一色的塞舌尔注册。塞舌尔不是监管，是“监管真空”。

　　风险评分：高风险

　　日本FSA封杀+韩国DAXA警方调查+塞舌尔注册+不MiCA compliant+无许可证无认证——BigONE的合规状况，是一张横跨亚洲、欧洲、非洲的“监管黑名单”。 一个2017年成立的“老字号”，混了9年连一张像样的牌照都没拿到，这本身就是最大的风险信号。

2、账号冻结与提币：Trustpilot 2分，“提现要先交20%税”

　　Trustpilot上BigONE评分2/5——“Bad”（差） 。

　　“12,000欧元变74,000 USDT，但提不出来”

　　这是最触目惊心的一条投诉：

　　“我的朋友投资了12,000欧元，账户显示总额74,000 USDT。但在转回资金时遇到了无数问题。据说不能全额转回，必须先减少20%的‘税’……但不知怎的，这也不管用。最后，他被告知必须提前向某个钱包支付20%的税款，然后提现App才会生效。这是纯粹的诈骗！ 我的朋友现在连App都进不去了。所有功能都被锁了！”

　　投资12,000欧元，账面显示74,000 USDT（约6倍收益）——但想提现？先交20%“税”，交了也提不出来，最后账户直接被锁。

　　“187 USDT被转到未知诈骗钱包”

　　另一条投诉：

　　“转了187 USDT到BigONE，买了USHA并挂了卖单。几个月后检查账户，我的卖单从现货账户消失了，187 USDT被转到了一个未知的诈骗Tron钱包。 从这个诈骗钱包，我的资金被转到了一个价值约993,000 USDT的诈骗钱包。BigONE没有帮我，一直说这是我的错。但我当时根本没有登录，也没有被黑客攻击。”

　　用户的资产在平台上“自己跑了”——平台既不解释也不赔偿，一口咬定“是你的错”。

　　“币圈纪检委”ZachXBT：连续7个月处理诈骗资金

　　链上侦探ZachXBT在2025年7月公开指控：BigONE通过一个存款地址，连续7个月处理了至少6000万美元的诈骗相关资金，涉及杀猪盘、恋爱诈骗和投资骗局。另一个与BigONE关联的地址在过去一周内又收到了450万美元的类似诈骗资金。

　　ZachXBT的原话是：“我对这个团队没有任何同情……他们连续7个月使用同一个账户。”

　　BigONE回应称已冻结部分被盗资金并配合执法部门——但ZachXBT迅速反驳，指出BigONE在数月的诈骗活动通过其平台运行时未能采取行动。

　　链上钱包追踪结论

　　冷热钱包地址有定期快照公示；小额现货提现链上哈希记录完整可查；

　　2025 年 7 月热钱包供应链攻击被盗约 2700 万美元资产，事后及时止损并且全额赔付用户，冷钱包底层资产没有遭到入侵，侧面证明冷存储隔离方案有效；

　　合约保证金、锁仓理财板块钱包地址没有做到完全公开可溯源。

　　风险评分：高风险

3、储备金透明度：4.26亿美元PoR，但谁验证了？

　　BigONE 已经开启按月发布默克尔树储备证明 PoR 快照，引入第三方机构进行核验；但是储备报告细节颗粒度有限，现货、合约、理财资金没有完全分开披露，社区分析师对审计的深度提出过质疑，不能做到实时资产核验。

　　总管理资产：约4.26089亿美元

　　比特币（BTC）占比：96.15%

　　Tether（USDT）：1.93%

　　以太坊（ETH）：1.09%

　　平台币ONE：0.82%

　　但问题是

　　第一，“独立审计机构”是谁？ 所有公开资料中，没有提到任何一家具体的审计机构名称。Bitvavo有The Network Firm LLP，Coincheck有四大会计师事务所——BigONE的“独立审计机构”在哪？

　　第二，储备快照仅为月度静态数据，市场剧烈波动的间隔期内资产负债变化无法监控；

　　第三，没有设立独立、专项的用户资产保险赔付基金；

　　第四，锁仓生息理财板块资产并未全部纳入储备金覆盖范围。

　　风险评分：中高风险

4、资产实力：CMC排名40位，但数据打架严重

　　光鲜的数据

　　CoinMarketCap全球排名：40位

　　24小时交易量：约9.07亿美元（CMC数据）

　　币种：114-120种，交易对504-521个

　　成立时间：2017年，运营9年

　　每月页面浏览量：约737万

　　但数据经不起推敲

　　数据打架严重。 CMC说9.07亿，CoinPaprika 说BigONE报告的24小时交易量为$999,819,500.00，估计实际交易量为$78,910,754.0，差了十几倍。

　　早年交易量造假事件被第三方机构实锤，短期刷出虚假超高成交量，平台真实流动性底子长期受到市场质疑；

　　另外，无头部一线风投机构最新公开融资背书；完整财务营收、负债报表不对外公开；

　　2700 万美元黑客被盗事件虽然完成赔付，也消耗了平台大量风险储备金，流动资金抗压能力受到一定损耗。

　　风险评分：中高风险

5、内部运营与团队：李笑来、老猫的“币圈豪门”班底

　　创始人：币圈“顶流”阵容

　　BigONE的创始团队堪称币圈最豪华的阵容之一：

　　李笑来：中国币圈最早的布道者之一，EOS、比特大陆等项目的早期投资人

　　老猫（余文卓）：云币网联合创始人，INBlockchain联合创始人，曾担任BigONE CEO

　　INBlockchain（硬币资本）：由李笑来、老猫联合创立，是亚洲最早的区块链投资机构之一

　　核心团队来自云币网——云币网曾是“全球排名第一的加密资产交易所”

　　现任管理团队

　　根据RootData的信息：

　　Ian Tian（田某）：CEO，此前是INBlockchain技术合伙人，毕业于南开大学

　　程君：前COO（已离职），现为UNIBLOCK创始人

　　Arrietty Yang：首席营销官，云南师范大学社会学硕士

　　Athena Miao：首席商务官，毕业于新加坡国立大学

　　Daniel：资产管理副总裁

　　Ethen Yu：工程副总裁

　　光环背后的阴影

　　第一，李笑来和老猫的“光环”还能值多少钱？ 李笑来近年来在币圈的争议不断，从“录音门”到各种项目质疑。老猫虽然仍是BigONE的“精神支柱”，但已不再担任CEO。一个创始人退出的交易所，战略方向谁来定？

　　第二，CoinGecko的“团队”评分仅0.5/10（满分10分）。评估标准是：“高级领导团队成员的资料已公开，并可在可信网站上查阅”——0.5分意味着“勉强及格” 。一个运营9年的交易所，团队透明度仅得0.5分？

　　风险评分：中风险

　　李笑来+老猫+云币网原班人马——创始团队的牌面确实够大。但创始人退出、CEO信息混乱、CoinGecko团队评分仅0.5分——这些都在削弱“豪门班底”的说服力。

6、产品体验与交易深度：功能齐全，但“老字号”的体验一言难尽

　　产品线：什么都有

　　BigONE的产品线确实齐全：

　　现货交易（114-120种货币，504-521个交易对）

　　永续合约

　　杠杆ETF（三倍做多/做空）

　　资产管理、Staking、PoS矿池

　　借贷服务

　　BigONE Card（加密支付卡，支持微信支付、支付宝、Apple Pay，日限额5万美元）

　　自研Cowpresso匹配引擎

　　但槽点密集

　　第一，提现体验一言难尽。 Trustpilot和Google Play上的差评几乎全是关于提现的——“审核慢”、“被锁”、“要交税”。

　　第二，KYC体验差。 Google Play用户抱怨：“注册时让你觉得只需要邮箱验证就能交易，但提现时才发现需要完整的KYC，然后要等好几天”。

　　第三，客服质量堪忧。 Trustpilot用户评价：“客服用一堆假名字（Shelly、Abby、Ella、Laura、Betty……），回复时只会用标准问题敷衍，完全忽略之前提到的所有问题”。

　　风险评分：中风险

　　功能列表再长、BigONE Card再花哨，也掩盖不了“提现难+客服差”的核心问题。 一个运营9年的“老字号”，用户体验还停留在“野鸡平台”的水平。

7、社区真实反馈：Trustpilot 2分，“SCAM”刷屏

　　Trustpilot上BigONE评分2/5。差评的核心指控高度一致：

　　“提现要交20%税，交了也提不出来，最后账户被锁——纯粹的诈骗！ ”

　　“诈骗交易所，坚决远离。他们拒绝告知用户不支持某些合约，一年多过去了仍然拒绝加一个简单的警告提示，导致用户损失资金。 ”

　　“BigONE没有帮我，一直说这是我的错。但我当时根本没有登录，也没有被黑客攻击。 ”

　　ZachXBT：“连续7个月处理诈骗资金”

　　链上侦探ZachXBT的指控可能是最致命的——这不是用户投诉，是链上证据。一个地址连续7个月接收了至少6000万美元的诈骗相关资金。

　　韩国DAXA：2026年9月2日最新查处

　　就在几天前，韩国DAXA刚刚查明Big One涉嫌未申报经营，要求警方调查。

　　风险评分：高风险

8、综合跑路风险评估

　　综合评级：中高风险跑路风险

　　BigONE是本期系列中一个极为特殊的案例——“高危俱乐部”里的“老字号”。

　　它的风险特征跟UZX、Azbit、FameEX那些“野鸡平台”有本质不同：

　　它有“豪门”背景——李笑来、老猫、云币网原班人马、INBlockchain孵化——这不是“查无此人”的皮包公司。

　　它有9年运营历史——2017年成立，熬过了94、312、FTX暴雷——这不是“活不过3个月”的短命平台。

　　它有真实资产——4.26亿美元PoR、CMC排名40位——这不是“零资产”的空壳。

　　但问题在于——

　　监管“黑名单”越攒越多——日本FSA封杀→韩国DAXA警方调查→不MiCA compliant→CertiK“无许可证无认证”——9年了，一张像样的牌照都没拿到。

　　诈骗资金指控不是空穴来风——ZachXBT的链上证据显示连续7个月、6000万美元诈骗资金通过BigONE流转。BigONE回应说“已冻结部分资金”——但为什么让诈骗资金跑了7个月才行动？

　　用户资金安全堪忧——“提现先交20%税”、“账户自己往外转钱”、“Google Play用户直呼骗局”——这些不是“体验差”，是“资金安全出了问题”。

　　创始人的“光环”正在褪色——李笑来争议不断，老猫已不再担任CEO——“豪门班底”只剩下了一个空壳。

　　这不是“跑路风险高”——这是“一个曾经辉煌的币圈老字号，正在滑向深渊”的问题。

9、给新老用户的建议

　　给新用户

　　谨慎入场。 BigONE不是UZX、Azbit那种“一眼假”的平台——它有历史、有背景、有资产。但日本FSA封杀+韩国DAXA调查+ZachXBT指控——三重“官方认证”的问题，你确定要赌？

　　如果你非要试——先小额测试完整流程：存钱→交易→提现。特别是提现——Trustpilot上那些投诉的人，都是提现时出的事。

　　警惕“高收益”陷阱——BigONE提供Staking、PoS矿池、杠杆ETF等产品。一个被指控处理诈骗资金的平台，给你的“高收益”产品，你敢要吗？

　　给老用户

　　评估你的仓位——如果BigONE里的钱超过总资产的10%，建议逐步减仓。不是因为它明天就会跑路，而是监管风险正在累积——日本封杀了、韩国调查了，下一个是谁？

　　现在就去试一笔提现——能提出来说明暂时安全；提不出来，早发现比晚发现好。

　　关注监管动态——韩国DAXA已经要求警方调查了。如果韩国正式起诉或封杀，BigONE可能面临更严重的流动性危机。

　　别把BigONE当“主仓”——它有9年历史、有豪门背景，但这些都不能保证它未来安全。在“监管黑名单”和“诈骗资金指控”面前，历史不值钱。

　　别再充大钱——这可能是最朴素也最重要的建议。

　　终极建议

　　BigONE适合谁？ ——愿意赌“老字号不会倒”的老用户，以及对李笑来、老猫有信仰的“币圈老人”。

　　不适合谁？ ——任何追求合规、安全、透明的新用户。

　　BigONE的处境很尴尬：它比UZX、Azbit那些“野鸡平台”强一百倍——有历史、有背景、有资产。但它又比HashKey、Bitvavo那些“合规正规军”差一百倍——没有牌照、被监管封杀、被指控处理诈骗资金。

　　它就像一个曾经辉煌过的老牌酒店——装修老了、服务差了、客人跑了，但老板还在嘴硬：“我们可是开了9年的老店！”

　　问题是——在币圈，9年历史能当饭吃吗？

　　下期预告：WikiBit交易所跑路风险榜第18期—— Poloniex交易所，敬请期待！

　　风险提示：本文仅代表个人分析观点，不构成投资建议。加密货币投资有风险，入市需谨慎。

　　本文信息更新于2026年9月4日，最新信息，请多方核对确认。