阿布扎比的穆巴达拉资本加入代币化浪潮，Coinbase持有链上基金股份

　　Summary

• 穆巴达拉资本（Mubadala Capital）利用总部位于阿联酋的代币化公司KAIO的基础设施，为合格投资者推出了其私募市场策略的代币化版本。
• 该基金可在 Coinbase 的 Base 网络、Solana 及 Sui 上使用，已吸引约 7500 万美元的链上资产，Coinbase 亦在其自身资产负债表上对此基金进行了投资敞口管理。
• 穆巴达拉的举措进一步推动了越来越多大型资产管理公司接受代币化基金的浪潮，华尔街预计代币化证券的规模将达到数万亿美元，而阿联酋正定位自己为代币化金融的枢纽。

　　穆巴达拉资本已将其一只私募市场投资基金上链，使阿布扎比主权财富基金的资产管理部门成为最新采用代币化技术的主要金融机构之一。

　　这家另类资产管理公司，监督 约 6000 亿美元资产，周四表示，已推出其一项私募市场策略的代币化版本，面向合格投资者，采用了 的基础设施KAIO，一家总部位于阿联酋的代币化专家。

　　据相关公司透露，该基金已在Coinbase的Base网络、Solana和Sui上推出，且已经吸引了约7500万美元的链上资产。

　　Coinbase（COIN）也在其自有资产负债表上对该基金进行了投资，这是一家公开上市的加密公司投资代币化私募市场产品的早期案例。相关公司未披露投资规模。

　　此举使得管理着超过4300亿美元资产的穆巴达拉资本（Mubadala Capital）成为越来越多将资金置于区块链轨道上的主要投资机构之一。贝莱德（BlackRock）、富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）、阿波罗（Apollo）、富达投资（Fidelity）、简纳斯亨德森（Janus Henderson）以及最近的景顺（Invesco）均已推出或扩展了代币化基金产品，主要集中于美国国债、货币市场基金和私人信贷领域。

　　随着传统金融机构寻求现代化基金基础设施，代币化已成为数字资产中增长最快的领域之一。花旗近日预测，到2030年，代币化证券的规模可能达到约5.5万亿美元，而波士顿咨询集团与瑞波公司则估计，到2033年，跨所有资产类别的代币化资产规模或将达到18.9万亿美元。

　　创建基于区块链的现有基金代币，可能有助于拓宽新一批投资者的访问渠道，并为基金份额作为抵押品或接入其他链上金融应用打开大门。

　　在这一特定案例中，KAIO 提供了发行和管理 Mubadala Capital 代币化基金的基础设施。该公司表示，Mubadala 加入了包括 Hamilton Lane、Brevan Howard 以及 Laser Digital 在内的多家公司，这些公司使用其平台在链上分发投资产品，目前其平台上的代币化基金总额达到 1.44 亿美元。

　　“这一策略基于差异化的渠道访问——包括交易流程、共同投资，以及大多数投资者无法独立触及的全球网络，”Mubadala Capital Solutions负责人Max Franzetti在声明中表示。“将其引入链上，使这一渠道扩展到新一类合格投资者，同时不影响定义我们投资方式的机构纪律。”

　　Coinbase Institutional 负责人 Brett Tejpaul 表示，Coinbase 将该基金纳入企业资产负债表投资，反映出市场对受监管的代币化资产作为公司财务持有的兴趣日益增长。“随着受监管资产的可编程化，它们将能够成为更广泛的链上经济的一部分，该经济更加透明、可组合，并且对合格投资者在合适的司法管辖区内开放。”

　　此次发布也符合阿联酋成为代币化金融枢纽的更宏大愿景。阿布扎比和迪拜已成为数字资产最活跃的司法管辖区之一，监管机构推出了加密货币框架，而银行、主权支持的投资者和金融公司则日益尝试代币化的基金、债券和稳定币。