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福建
周四（2月23日），国内商品期市收盘多数下跌，农产品多数下跌，强麦跌逾6%；能化品多数下跌，LPG跌逾3%，低硫燃料油跌近3%，原油跌逾2%；基本金属全线下跌，沪镍跌逾2%，沪锡跌逾1%；黑色系涨跌不一，焦煤涨逾2%，不锈钢跌近1%；贵金属均下跌。
热评：
近期经济复苏逻辑支撑商品连续反弹，其中，以内需驱动为主的黑色系商品涨幅居前。不过，在通胀超预期的背景下，美联储加息预期进一步向鹰派方向修正，美元指数大幅反弹，美股走弱，压制市场的风险偏好，拖累了大宗商品整体的反弹空间。往后看，1）国内方面：高频数据显示，国内经济复苏的势头良好，需求正在回暖，同时，高层强调实施扩大内需战略的决心，预计今年内需的回暖具有较强的持续性，这对内需驱动型商品具有较强的支撑。2）国外方面：美国近期公布的一系列经济数据表明，一方面美国国内经济依旧较为强劲，短期陷入衰退的风险较小；另一方面，美国通胀压力持续存在，美联储控制通胀的难度加大，“过度加息”的风险仍有可能拖累美国经济。综合来看，大宗商品指数或维持宽幅震荡，品种间延续分化走势。
1、黑色建材：需求持续恢复，黑色系偏强运行。
宏观层面来看，高频数据显示，进入2月份国内经济持续恢复，尤其是三城市的地产销售、汽车零售等都较1月份有了明显的恢复，表明中国经济整体性好转的势头良好。同时，高层不断强调实施扩大内需战略的决心，预计内需回暖具有较强的持续性。
基本面来看，本周钢谷网和钢联的数据显示，钢材产量继续回升，表需加快恢复，总库存开始回落。目前处于节后复工阶段，下游钢材需求逐步改善，钢价短期存在较强的支撑。不过，仍需关注监管层对高价铁矿、煤炭资源的调控风险。
2、基本金属：多空因素交织，金属陷入震荡。
近期的数据显示美国经济依旧强劲，硬着陆的风险有所下降，这提供了短期需求方面的支撑因素，与此同时，市场对中国经济复苏的预期再度升温，金属短线延续反弹走势。不过，美国通胀压力仍然较大，仍需警惕美联储过度加息对经济的拖累。
从铜的基本面上来看，南美矿山运营的不稳定因素在3月恐难以快速消散，铜精矿供应在3月份仍将延续当前偏紧的态势，并对铜价构成明显托底作用。此外，3月国内冶炼厂检修的影响将会扩大，供应端的扰动将持续支撑铜价。
贵金属方面：
美国1月份的各项数据均超过了市场预期，尤其是通胀和就业方面的数据更是明显好于预期，意味着美联储控制通胀的难度加大，黄金价格短期仍然承压。后续关注美联储新的加息指引。
3、能源化工：俄罗斯计划削减石油出口，油价应声大涨。
俄罗斯计划在3月份将其在西部港口的石油出口最高削减2，超过其宣布的每天5
万桶的减产幅度，这刺激油价短线走高。往后看，国际原油市场多空因素交织，从需求端来看，国内经济复苏势头良好，需求持续改善，不过，在持续加息的影响下，海下行风险依旧较大，原油需求仍面临较大的不确定性。供应端方面，OPEC
维持产量政策不变，俄罗斯宣布自愿减产5
万桶/日，美国宣布释放更多的战略石油储备，供应端仍然存在较多的扰动。综合来看，油市供需均存在较多的不确定因素，预计将呈现宽幅震荡的走势。
4、农产品方面：油脂或继续区间震荡。
美豆：
由于气温高于平均水平，加上没有降雨，继续对阿根廷大部分进入关键单产形成期的大豆作物造成不利影响。同时，巴西收割进度依然偏慢，这支撑了美豆震荡走高。
豆油：
今年巴西大豆丰产的预期下，供给端存在增量，不过，现阶段大豆到港有限，豆油大幅垒库的可能性不大，同时国内度过疫情高峰后，消费改善较为明显，需求端的支撑增强。盘面来看，豆油偏强震荡，不过供应端的压力限制反弹的幅度。
国内宏观
1、国家发改委正式下达2023年中央预算内投资计划，支持首批11个中西部和东北地区省份超过100个中小城市，加快推进5G和千兆光网等基础网络建设。
下一步，将继续加大对中西部地区中小城市基础网络建设的支持力度，加快新型基础设施建设，促进区域经济协调发展，助力推进以县城为重要载体的城镇化建设。
2、据新华社，中办、国办印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》，
推进医疗、医保、医药、医教改革协同联动，创新完善乡村医疗卫生管理体制和运行机制，切实落实乡村医生多渠道补偿政策，统筹解决好乡村医生收入和待遇保障问题
，健全多劳多得、优绩优酬的激励制度，防止给农民群众增加不应有的负担，
保持医保基金平稳运行，激发改革内生动力
。到2025年，乡村医疗卫生体系改革发展取得明显进展。乡村医疗卫生机构功能布局更加均衡合理，基础设施条件明显改善，智能化、数字化应用逐步普及，中医药特色优势进一步发挥，防病治病和健康管理能力显著提升，乡村重大疫情和突发公共卫生事件应对处置能力不断增强。
3、央行公布金融市场运行情况显示，
1月份，沪市日均交易量为3319.7亿元，环比增加0.7%；深市日均交易量为4581.6亿元，增加0.1%。
1月份，债券市场共发行各类债券37683.5亿元。国债发行6430亿元，地方政府债券发行6434.9亿元，金融债券发行5299.9亿元，公司信用类债券发行8590.2亿元，信贷资产支持证券发行162.4亿元，同业存单发行10572.2亿元。当月银行间债券市场现券成交16.0万亿元，日均成交8866.2亿元。截至1月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.4万亿元，占中国债券市场托管余额比重为2.3%。
4、国资委：
要推动央企利润总额增速高于全国GDP增速；着力推进新一轮国企改革，加强国有资产监管；大力推进产业化整合，用市场化方式进行股权合作。
国资委：将准确把握中央企业在我国科技创新全局中的战略地位，在“卡脖子”关键核心技术攻关上不断实现新突破，包括打造原创技术策源地，高质量推进关键核心技术攻关，加大对传统制造业改造、战略性新兴产业，也包括对集成电路、工业母机等关键领域的科技投入，提升基础研究和应用基础研究的能力。
5、
央行等五部门联合发布金融支持横琴粤澳深度合作区和前海深港现代服务业合作区建设意见，到2025年，建立健全以金融业扩大开放、人民币国际化为重点的政策体系和管理体制，基本实现与香港金融市场高水平互联互通，金融风险监测、防范和化解体系更加完善，金融对粤港澳大湾区发展支撑作用日益彰显。
意见提出，探索资本项目可兑换有效路径。允许前海合作区内符合条件的金融机构开展跨境证券投资等业务。允许在前海合作区开展取消外商直接投资人民币资本金专用存款账户试点，在确保资金使用符合规定、交易行为可追溯的前提下，结算银行可直接为前海合作区内符合条件的外商投资企业办理人民币资本金入账结算业务，无需开立人民币资本金专用存款账户。允许前海合作区内商业银行办理境内企业境外上市登记业务。便利前海合作区内企业在真实业务背景下灵活开展跨境融资，放宽前海合作区内企业境外放款限制，将放款上限比例由所有者权益的50%扩大至80%。
6、国务院联防联控机制举行发布会，国家卫健委疫情应对处置工作领导小组专家组组长梁万年表示，
如果从疫情本身特点来看，可以说这个疫情已经基本结束，但不能说它是完全结束。现在的感染在我们国家来看，还是处在零星的、局部性的散发状态。
中国疾控中心传防处研究员常昭瑞指出，今年1月8日实施新冠病毒感染“乙类乙管”以来，我国已监测发现7例XBB.1.5输入病例。我国刚经历疫情大流行，人群体内留存的中和抗体会在短期内提供免疫保护作用，专家研判分析认为，近期引发新一轮规模流行可能性较小。
7、商务部：目前有数十家跨国公司总部正与商务部对接，进行近期来华商务考察的相关安排，这充分显示出外资企业布局中国市场的积极意愿，体现外资企业对中国发展前景的信心，也再次彰显中国对外商投资强大的自信力。
国际宏观
1、美国2022年第四季度核心PCE物价指数修正值环比升4.3%，预期升3.90%，初值升3.90%；同比升4.8%，初值升4.7%。
2、美国去年第四季度实际GDP年化季率修正值升2.7%，预期升2.9%，初值升2.9%。
3、美国上周初请失业金人数为19.2万人，预期20万人，前值自19.4万人修正至19.5万人；四周均值19.125万人，前值自18.95万人修正至18.975万人；至2月11日当周续请失业金人数165.4万人，预期170万人，前值自169.6万人修正至169.1万人。
4、美国财长耶伦：美国经济仍保持韧性，劳动力市场强劲。
5、
韩国央行维持基准利率在3.5%不变，符合市场预期。
韩国央行预计，2023年GDP增速料为1.6%，去年11月时的预估为增长1.7%；2024年GDP增速预期为2.4％，去年11月的预测为2.3％。韩国央行表示，将判断是否需要进一步上调基准利率；韩国经济将继续呈现疲软的增长势头；政策决定的不确定性很高。
韩国央行行长李昌镛：下调GDP预期反映了国内市场需求疲软；有一位委员反对今天利率不变的决定；如果在外汇市场上看到“羊群行为”，将会采取措施；5名委员希望将终端利率维持在3.75%。1名委员认为3.5%的终端利率是有利的。
6、2022年，俄罗斯新车销量同比下降58.8%，新车销售额缩水52%，约1.5万亿卢布（约合人民币1405亿元）。同时，俄罗斯的新车产量也降至近31年来的最低水平。
7、据世界黄金协会，去年12月过后，2022年全年黄金进口总量达到1,343吨，同比增长64%，是自2018年以来的最高水平。2022年的黄金进口情况可以分成上下两个部分：上半年主要城市断断续续的疫情防控抑制了中国的黄金需求和进口量；而随着疫情相关限制的放宽，同时境内外金价溢价升至多年来的高位，下半年的黄金进口量出现猛增。
8、印度预计2023-2024年石油产品需求为2.3381亿吨，同比增长4.9％；柴油需求为9065万吨，同比增长4.3％
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