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余伟民
海通通信研究首席分析师
S0850517090006
投资要点
我国千兆光网建设快速发展，覆盖水平全球第一。据C114通信网，中国信通院总工程师敖立介绍，全球范围内提供千兆服务的运营商已从2020年的300家增加到2022年超过450家，甚至已有55家运营商开始提供万兆及以上宽带服务。截至2022年底，全国共有110个城市达到千兆城市建设标准，约占所有地级市的三分之一；两批千兆城市家庭千兆光纤网络覆盖率超过100%，实现城市家庭千兆光网全覆盖；两批千兆城市平均10G-PON端口占比达到46.7%，远高于全国平均水平（32.1%）。
工信部发布《加快推进新型工业化》，持续加快5G、数据中心建设。《求是》杂志发表工信部党组书记、部长金壮龙《加快推进新型工业化》，文章中指出，在“推进高端化智能化绿色化发展”方面，要深入实施智能制造工程，推动互联网、大数据、人工智能等新一代信息技术与制造业深度融合，推进制造业数字化转型，加快5G、数据中心等新型信息基础设施建设和应用，深化工业互联网创新应用。
中国联通通用服务器集采落地，13家中标。2月16日，中国联通发布《2022年通用服务器集中采购项目》候选人公示名单，此次开标包数为1-2、4-7，根据后续公告，标包3由于投标人不足3个，招标失败。本次采购规模为5.58万台通用服务器，金额预计约为25亿-30亿，联想、中兴、超聚变、紫光华山、浪潮、烽火、中科可控、武汉长江、神州数码、黄河科技、宝德计算机、新华三和湘江鲲鹏共计13家公司入围候选人。
IMT-2020(5G)推进组发布《下一代5G承载光模块白皮书》。IMT-2020(5G)推进组发布《下一代5G承载光模块白皮书》，白皮书中指出，5G前传网络方面，在我国，C-RAN组网模式大量部署，25Gb/s xWDM光模块已广泛应用。针对未来更高通道Massive MIMO基站、U6G频段基站、毫米波基站等应用场景，前传网络带宽需求将进一步提升，在保留现有端口数量和节约光纤资源的前提下，业界已启动50Gb/s及更高速率的下一代5G前传光模块技术研究。
22年5G手机出货量近7亿。据电子时代微信公众号援引Strategy Analytics数据，2022年5G智能手机出货量接近7亿。苹果仍然是领先的5G设备厂商，而三星则是全球增长最快的主要厂商，并且正在追赶苹果。
风险提示：疫情及中美贸易摩擦风险；政府及行业投资进度低于预期。
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