2.22每日分析报告

美元指数

基本面分析：

美元指数周二上涨0.3%，收报104.196。美国2月企业活动反弹，触及八个月以来的最高水平。2月综合采购经理人指数PMI初值升至50.2，1月终值为46.8。虽然住房市场仍面临挑战，但美国经济显然比预期的更具韧性，特别是服务业。另外，最新一批零售企业公布营收增加了市场对消费者状况的担忧，2年和10年期美债收益率都达到了去年11月以来的最高水平。市场担心，顽固的通货膨胀将导致美联储在更长时间内维持高利率，大家正在意识到美联储是认真的，而这很可能意味着利率在更长时间内处于较高水平。看到昨晚的数据之后，最新的美联储加息预期再次发生变化，3月加息50个基点的概率已经攀升至25%左右，投资者不得不重视这一变化趋势，美元指数再短期内将继续得到支撑。

技术面分析：

天图上，全部均线继续支撑，周线月线重心继续上移，MACD零上运行，RSI指数中高位，短期有望继续强势。

欧美

基本面分析：

欧元兑美元周二下跌0.35%，至1.0646。欧洲央行行长拉加德在讲话中明确表示，欧洲央行计划在3月份的政策会议上加息50个基点，并决心将通胀率恢复到2%的目标，而具体的货币政策将视通胀、劳动力等数据决定。拉加德指出，利率有多高将取决于数据，将关注所有的数据，包括通胀、劳动力成本和预期数据，我们将依靠这些数据来决定央行的货币政策路径。拉加德强调，将通胀率拉回到目标水平是我们能为经济做的最好的事情，好消息是，欧洲国家的总体通胀正在消退，她还预计2023年不会有欧元区国家陷入经济衰退。而近期公布的一系列数据也显示，欧元区经济比预期要好不少。欧元区经济在去年最后一个季度实现环比正增长，减少了外界对该地区经济衰退的担忧。通胀方面，欧元区1月通胀率从12月的9.2％下降至8.5％。尽管调查显示通胀将继续下降，但预计至少要到2025年才能达到欧洲央行2％的目标。

技术面分析：

天图上，全部均线继续压制，周线和月线走势下沉，MACD零下运行，RSI指数低位。今日操作策略高空为主，1.0670-1.0660进场，止盈位1.0500，止损位1.0850。

黄金

基本面分析：

周二，现货黄金全天承压，收报1834.97美金。昨天公布美国2月制造业PMI初值和服务业初值，两者都是超预期的好，虽然仍旧徘徊在50荣枯线附近，但已经比1月份数据好上不少，再一次证明美国经济极具韧性。另外，最新一批零售企业公布营收增加了市场对消费者状况的担忧，2年和10年期美债收益率都达到了去年11月以来的最高水平。美联储多次表达过依据数据说话的立场，鹰派官员的言论也获得了数据的强劲支撑。目前3月份加息至少25个基点已经班上钉钉，加息50个基点的概率也再次上升至25%左右，市场预期从1月初的美联储接近加息周期尾声，转变为加息周期将延长，实在很玄妙。在新的预期下，美元指数毫无疑问获得支撑，金价在一段时间内将持续承压。中间过程会有一些反弹，但要反转成涨势还不到时机，整体思路上还是以逢高做空比较稳妥。

技术面分析：

天图上，全部均线继续压制，周线月线重心继续下沉，MACD零下运行，RSI指数中低位。今日操作策略高空为主，1843-1839入场，止盈位1825，止损位1855。

美国原油：

基本面分析：

油价周二在震荡交投中下跌超1%，对全球经济增长的持续担忧盖过了供应受抑的影响。美国股市周二创下今年迄今最糟糕表现，主要指标股指收跌，投资者将美国2月企业活动反弹解读为意味着利率将需要维持在高位更长时间，以控制通胀。通胀仍远未达到美联储2%的目标，且经济仍保持着很大的活力，货币市场参与者一直在上调对联邦基金利率峰值的预期，现预测利率将在7月达到5.35%，且全年料保持在这种水平附近。欧盟接近敲定对俄罗斯的第10套限制方案，如果能够在禁止进口俄罗斯橡胶和钻石方面的分歧能够消除，欧盟各国政府希望在周三达成协议。面对西方进一步的措施，俄罗斯表示，将从3月份开始削减石油产量，计划减产50万桶/日。

技术面分析：

天图上，全部均线继续压制，MACD零下运行，RSI指数中低位。今日操作策略低多为主，75.9-75.5入场，止盈77.5，止损73.2。

镑美

基本面分析：

英镑兑美元周二上涨0.56%，至1.2106。2月份是英国央行连续第10次加息，使利率自2021年12月以来累计上升约390个基点，同时也是40年以来货币政策收紧力度最大的一次。接下来英国央行可能倾向于回到更传统的加息模式，而不是继续快速加息，以应对未来挥之不去的通胀风险。3月份加息不再是理所当然的，0.25%的小幅上调是最有可能出现的结果。英国国家统计局的数据显示，英国1月份的通胀率大幅下降，整体价格增长速度从10.5%降至10.1%，与英国央行的预测一致，而核心通胀率从6.3%降至5.8%。包括奖金在内的总薪酬从6.5%下降到上季度的5.9%，但定期和长期薪酬结算的增长达到了新高，从6.5%上升到6.7%。虽然这些指标表明最近几个月出现了一些宽松，但与历史经验相比，劳动力市场仍然紧张。

技术面分析：

天图上，5日10日线支撑，其它均线继续压制，周线月线重心下挫趋势暂缓，MACD零下运行，RSI指数中位。今日操作策略高空为主，1.2140-1.2130入场，止盈1.1960，止损1.2300。

美日

基本面分析：

美元兑日元周二上涨0.59%，收报135.02。日本央行周三表示，将进行紧急债券购买，以遏制收益率上升。此前，日本基准10年期国债收益率突破了央行政策区间的上限。此举出台之际，投资者再次抨击日本央行的超宽松利率立场，预计下任行长植田和男于4月上任后，日本央行将废除其收益率曲线控制政策（YCC）。日本10年期国债收益率周三触及0.505%，连续第二个交易日突破日本央行0.5%的目标上限，达到1月18日以来的最高水平。日本央行表示，将购买3000亿日元的5-10年期日本政府债券，以及1000亿日元的10-25年期的政府债券。日银持有国债过多是一个问题。有人指出，由于长期实行宽松政策，日银手中的国债已超过发行总额的一半，致使国债市场失灵。批评政府未能严守财政纪律的声音也越来越大。基于上述问题，日银内部越来越多的人认为应该对其政策框架进行全面审查。

技术面分析：

天图上，全部均线继续支撑，周线重心继续上升，MACD零上运行，RSI指数中高位。今日操作策略高空为主，134.90-134.80入场，止盈133.50，止损136.00。