HFM 2023年2月20日至24日当周市场展望

本周主要宏观事件及对应品种：

本周，美联储和澳洲联储将公布货币政策会议纪要，而新西兰联储将公布利率决议。不仅于此，美联储官员威廉姆斯也将登场并发表讲话。

经济数据方面，美国、欧元区、德国、法国和英国将公布PMI数据。此外，欧元区、德国、日本和加拿大将公布CPI数据。不仅于此，美国和德国将公布GDP数据。最后，美国将公布初请失业金人数、核心PCE与个人支出，值得市场参与者重点关注。

美国

关键事件：美联储公布货币政策会议纪要；美联储官员威廉姆斯发表讲话。

周四（23/2）

北京时间03：00，美联储将公布2月货币政策会议纪要。上月，美联储就警告称利率可能高于预期，并且没有透漏今年降息的想法。随着近期的消费者数据爆表，这可能验证了通胀不会很早降温至目标水平的说法，美联储仍需要在较长的时间内维持限制性紧缩政策。

北京时间06：30，纽约联储主席威廉姆斯将就遏制通胀问题发表讲话。上周，威廉姆斯强调了持续加息的必要性。他对于美联储在去年12月的预测表示支持，2023年末额基准隔夜利率可能处于5.0%至5.5%区间。他也预计今年美国经济增长1%，而失业率可能升值4%至4.5%区间。

关键数据：PMI、初请失业金人数、GDP、核心PCE、个人支出

周二（21/2），美国Markit将公布2月PMI初值。其制造业和服务业PMI前值分别是46.9和46.8。

周四（23/2），美国将公布至2月18日当周初请失业金人数。截至2月11日当周，该数据录得19.4万人，低于市场预期的20.0万人和前值的19.5万人（修正前19.6万人）。此外，美国还将公布第四季度实际GDP年化季率修正值。市场预期为3.0%，略高于前值2.9%。

周五（24/2），美国还将公布核心PCE。12月，其年率录得4.4%，而月率录得0.3%。此外，美国也将公布1月个人支出月率。市场预期为0.4，略高于前值-0.2%。

(美元指数周线图 来源：HFM)

周线图显示美元指数震荡上涨，当前企稳于101.85支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元区

关键数据：PMI、CPI、GDP

周二（21/2），欧元区、德国和法国将公布2月PMI初值。制造业方面，欧元区、德国和法国在1月分别录得48.8、47.3和50.5；服务业方面，三个数据在1月分别录得50.8、50.7和49.4。

周三（22/2），德国将公布1月CPI终值。其年率和月率前值分别录得8.7%和1.0%。

周四（23/2），欧元区将公布1月CPI终值。12月，其年率录得8.5%，而月率录得-0.4%。

周五（24/2），德国将公布第四季度未季调GDP年率终值。在第三季度中，该数据录得0.5%。

(欧元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示欧元兑美元持稳于1.0635支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

英国

关键数据：PMI

周二（21/2），英国将公布2月PMI数据。上月，其制造业和服务业PMI分别录得47.0和48.7。

(英镑兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示英镑兑美元遇阻回落，当前仍承压于1.21阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

日本

关键数据：CPI

周五（24/2），日本将公布1月核心CPI年率。该数据已录得连续7个月的涨幅，至3.7%。

(美元兑日元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑日元震荡上涨，当前测试133.30阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

瑞士

(美元兑瑞郎周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑瑞郎于低位区间震荡，当前仍企稳于0.9090支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳大利亚

关键事件：澳洲联储公布货币政策会议纪要。

周二（21/2）

北京时间08：30，澳洲联储将公布2月货币政策会议纪要。该央行在最新的纪要中预计，今年年中总体通胀率将下降至6.7%，并在年底进一步下跌至4.8%。澳洲联储在声明中表示，需要关注全球经济发展、家庭支出趋势以及劳动力市场前景，从而评估未来的加息幅度。

(澳元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示澳元兑美元震荡下跌，当前测试0.6830支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

新西兰

关键事件：新西兰联储公布利率决议。

周三（22/2）

北京时间09：00，新西兰联储将公布至2月22日利率决定。新西兰自2021年10月以来至今共加息400个基点，至4.25%。这也是该央行有纪录以来的最大加息幅度，同时也将官方现金利率推至2008年以来的最高水平。该央行预计，通胀率有可能在年底放缓至5%，并在2025年底达到1%至3%的目标中值。经济预测方面，新西兰联储认为可能在今年第二季度开始收缩，并持续下滑至2024年第一季度。

(纽元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前承压于0.6435阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

加拿大

关键数据：CPI

周二（21/2），加拿大将公布1月CPI数据。12月，该数据同比去年录得6.3%，而环比上月录得-0.6%。

(美元兑加元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑加元企稳反弹，当前收于1.3350支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金周线图 来源：HFM)

周线图显示金价震荡下挫，当前承压于1880阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银周线图 来源：HFM)

周线图显示银价震荡下跌，当前承压于22.60阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

关键数据：API和EIA原油库存、石油钻井总数

周四（23/2），美国API和EIA将公布至2月7日当周原油库存数据。截至2月10日当周，API和EIA原油库存录得增加1050.7万桶和增加1628.3万桶，市场预期分别是增加32.1万桶和增加116.6万桶。

周六（25/2），著名油服贝克休斯公司将公布至2月24日当周石油钻井总数。截至2月17日当周，美国石油钻井录得607口，低于前值的609口。

(美原油周线图 来源：HFM)

周线图显示油价回调下跌，当前回测77支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。 

具体关键数据及事件时间表（GMT +8）：

Larince Zhang

市场分析师

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