等待美欧央行决策，市场来回震荡

市场概述

昨日虽说有德国GDP与西班牙CPI，但似乎并没有给市场一个非常大的影响。股指从盘前一路下跌，纳指再次跌破12000点水位。整体来看，目前不管在美国还是欧洲市场，皆在等待各自的中央银行公布利率政策，美国美联储的部份，现在市场普遍认为会加息一码；而欧洲央行的部份，则认为会持续加息两码，主要参考依据还是来自于欧洲央行官员，他们并没有松口说会和缓，因此，虽说短线上欧元进入震荡情境，但相较于美元还是十分强劲的。本周也是许多公司发布财报的时间点，若投资人有操作相关商品需紧盯相关资讯。

热点前瞻

1.油价下跌 2%，因加息迫在眉睫且俄罗斯资金流入保持强劲

油价周一下跌 2%，延续跌势，主要央行即将加息打压需求，且俄罗斯出口依然强劲。投资者预计美联储将在周三加息 25 个基点，随后英国央行和欧洲央行将加息半个基点。任何偏离该脚本的行为都会令人震惊。

除了中央银行会议外，周三由石油输出国组织 (OPEC) 和以俄罗斯为首的盟友组成的 OPEC+ 集团主要部长举行的会议也将成为焦点。三名 OPEC+ 代表周一告诉路透社，OPEC+ 小组会议不太可能调整产量政策。

石油经纪商 PVM 表示，欧佩克+可能「小幅减产让市场感到意外」，并补充说它不太可能调整政策。周一早些，伊朗无人机袭击后中东局势紧张，加上中国需求增加的希望，油价上涨。新加坡 8VantEdge 的高级投资组合经理 Stefano Grasso 表示，虽然目前尚不清楚伊朗正在发生什么，但那里的任何升级都有可能扰乱原油流动。对中国需求增加的希望提振了 2023 年的石油价格。这个全球最大的原油进口国周末承诺将促进消费复苏，从而支持需求。基斯勒补充说：「市场已经消化了主要来自中国的需求上升，因此交易员正在采取观望态度，寻找需求拉动的明显迹象。」在德克萨斯州石油监管机构建议管道运营商在预测下一个恶劣天气后确保设备和设施安全后，交易商对德克萨斯州的石油生产和运输仍持谨慎态度几天。

2、由于等待央行加息，股市下跌，美国收益率攀升

一项衡量全球股市的指标在连续六个交易日上涨后于周一回落，而美国国债收益率在央行政策公告和数据可能表明在降低通胀方面是否取得进展之前上涨。投资者普遍预计美联储将在周三加息 25 个基点 (bps)，英国央行和欧洲央行 (ECB) 周四也将宣布加息 50 个基点。

联邦公开市场委员会 1 月 31 日至 2 月的加息预期。 1 次会议将使政策利率在 4.5%-4.75% 的范围内。这比大多数美联储政策制定者在 12 月份认为「足够严格」以控制通胀的水平还差两个四分之一的加息幅度。但期货目前预计利率将在 6 月份达到约 4.9% 的峰值，然后在年底前回落至 4.5%

市场还将努力应对一系列美国经济数据，最终将是周五的 1 月份非农就业报告。投资者将劳动力市场疲软迹象视为降低高通胀的关键因素。其他数据包括制造业和服务业的指标。美国企业财报季也在继续，苹果 (AAPL.O)、Alphabet (GOOGL.O) 和亚马逊 (AMZN.O) 预计本周将公布财报。根据 Refinitiv 的数据，标准普尔 500 指数成份股公司本季度的盈利预计将下降 3%，低于年初 1.6% 的降幅。

美国国债收益率在央行会议和经济数据公布前上涨，10 年期国债收益率连续第三个交易日上涨。基准 10 年期国债从周五尾盘的 3.518% 上涨 2.6 个基点至 3.544%。因市场预期美联储加息周期接近尾声。

重点关注

15:00 EU 德国零售销售

16:55 EU 德国失业人数变化

21:00 EU 德国CPI、HICP

21:30 CA 加拿大GDP

23:00 US 美国消费者信心