澳元“兔”然疯狂上涨，今年的市场可能好到超乎你的想象！

　　开年以来，国际金融市场迎来了许多重磅消息，比如日本央行突然宣布放弃收益率曲线控制政策（YCC），导致日元对美元迅猛升值；又比如已经减速的澳洲通胀率死灰复燃，再次回升至32年新高，带动澳元兑美元大步向前，征服了久违的0.70大关。

　　澳元兑美元日线图：3个月内大涨14.62%

　　就在昨天中午，被亲切称为“龅牙姐姐”的新西兰女总理阿尔登，意外宣布辞职，造成纽元疯狂下跌……

　　纽元兑美元大幅下跌

　　然而，就在许多投资者为汇市欢呼的时候，股市的风向其实已经改变——2023年第一轮美国财报季的战鼓已经敲响，而本轮财报季或将成为历史级“通胀大戏”的最终章。

　　在上千家公布财报的上市公司中，最值得我们关注的其实只有两组：

　　大型银行（4家商业银行和2家投行）

　　五大科技巨头（简称FAANG的5家美股科技霸主）

　　大型银行值得我们关注，是因为在发达经济体中，银行业绩的优劣是经济荣枯的风向标。

　　更重要的是，经历过2022年出现的数十年新高的通胀，以及美联储铁拳加息之后，商业银行是否因为利率的不断上升而面临大量坏账？如果有，那么这些坏账的具体数字和比例分别达到了什么程度？对于投行来说，投资业务的营收是否出现了明显下降？

　　这些问题的答案都会给投资者一个更加清晰，并且更具有时效性的方向——经济衰退究竟什么时候开始。

　　如果能够判断经济衰退的时间点，那么在衰退出现前迅速将资金转离周期性资产，或者采取做空的交易策略，那么这将对及时行动的交易者带来巨大优势。

　　那么美国4大商业银行和2大投行的财报到底如何呢？

　　答案是普遍非常不好。

　　摩根大通（JPMorgan）利润上升6%

　　美国银行（Bank of America）利润微涨2%

　　花旗银行（Citigroup）利润暴跌21%

　　富国银行（Wells Fargo）利润惨遭腰斩（缩水50%）

　　摩根史丹利（Morgan Stanley）和高盛（Goldman Sachs）两家投行更是在股市萎靡的2022年丢盔弃甲，财报公布当天大跌6%以上…

　　美国6家大型银行股价走势一览

　　更重要的是，4大商业银行一共准备了近30亿美元的准备金，应对可能出现的大规模违约（利率暴增，贷款人违约）。

　　可见，美联储的激进加息策略，在有效压制通胀的同时，也对经济造成了相当程度的影响。而我们需要验证衰退时间轴的另一个要素——科技巨头的财报，将会在2月初陆续公布。

　　那么，在市场缺乏信心和方向的今天，投资者是否只能守株待兔了呢？

　　未必，因为在日均交易量高达66万亿美元的汇市中，市场对利率差变化的预期反而会带来更多机会。

　　以近期日本央行（BoJ）突然上调收益率曲线控制计划（YCC）为例，所谓YCC，是指日本央行通过买卖日本政府国债（控制收益率），从而间接实现调控日元价值的一种神奇操作（澳联储也进行过）。

　　当国债收益率较低时，说明日元价值也将保持在低位，反之，日元将跟随收益率一起上涨。

　　在清楚了这层关系后，我们再来看日本央行在“突然翻脸”前的收益率目标——0.25%。这是一个极低的目标，所以日元长期疲软，其实很大程度上是日本央行在背后全力压制的结果。

　　但是在“翻脸后”，这一目标被大幅上调至0.50%，直接翻了一倍，那么按照上面的分析可见，日元的升值就已经成为了必然。

　　美元兑日元（USDJPY）持续在下行通道中翻滚（日元升值和美元贬值的结果）

　　所以，美元兑日元（USDJPY）从1月初的134附近，伴随本身就在走弱的美元，出现了一轮扎扎实实的下跌（至127位置附近）。

　　对于短线交易者来说，机会同样存在。

　　笔者在1月18日的《AETOS每日汇评》中提前预测：

　　“美元兑日元（USDJPY）在129附近形成阻力位，该价位也是1月12日美元多头交易者试图反击的壁垒，但是考虑到全球各国央行货币政策与美联储的时间差……美元的相对贬值将成为无法避免的结局，所以除非有特殊机会或理由，否则在2023年做多美元的交易者将会是对自己策略、心态和技术的巨大考验”。

　　1月18日《AETOS每日汇评》截图

　　在方向和价位都高度清晰的情况下，1月18日当天，美元兑日元忽然出现大幅上涨，为空头交易者带来了美妙的短线入场机会——在短短3个小时的大幅拉升后，美元急转直下，在第6个小时内就回到原点，并随后继续下跌，为交易者带来了丰厚收获。

　　美元兑日元在利率决议后忽然拉升后大跌

　　而笔者之所以精确锁定129价位，其实仅仅是通过几个简单的技术分析方法和技术指标。

　　在确定大方向的前提下，用技术分析锁定具体价位，才是高级交易者每一次精准出击的必备要素。