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香港
上周中资离岸债券市场回顾
美国12月17日当周首次申请失业救济人数为21.6万人，低于预期的22.2万人。失业救济人数仍然处于历史低位附近，这表明美国就业市场持续紧俏。美国商务部12月22日公布的数据显示，美国三季度实际GDP年化季环比终值为3.2%，高于修正值2.9%和初值2.6%；此前公布的数据显示，美国二季度实际GDP环比下降0.6%，为连续两个季度萎缩。鉴于经济意外加速增长，美联储明年加息的预期升温。与此同时，美国商务部12月23日公布的数据显示，美国通胀缓解的势头继续延续，美国11月核心PCE物价指数同比上升4.7%，低于前值5.0%，环比上升0.2%，与前值持平
一级市场新发行方面，上周中资离岸债券市场发行持续清淡，共发行10笔债券，发行人主要来自城投板块，其中6笔城投债是上海自贸区离岸债券，总规模为32.67亿人民币。民银资本参与了福建漳龙集团4.16亿人民币上海自贸区离岸债券的发行
二级市场方面，上周受圣诞假期影响，交投较为冷清，高收益板块小幅走强。国企板块，中化曲线收窄2-5bps，中石化曲线收窄1-10bps。科技板块，腾讯曲线短端收窄3-15bps、美团收窄10-15bps，小米收窄4-8bps。金融板块，AMC名字和银行AT1、T2整体价格稳定。地产板块方面，雅居乐、旭辉、合景泰富等多家房企宣布进行配股融资；合景泰富曲线上涨1-4pts，碧桂园曲线上涨1-5pts，远洋地产曲线上涨1-7pts。工业板块，整体变化不大
当前美国国债收益率
市场预测美联储加息概率
环球资本市场重要风险偏好指标
2022年中资企业离岸债券发行统计
iBoxx亚洲（除日本）中资美元债收益率指数过往一年的走势
上周境外债券市场发行回顾
福建漳龙集团有限公司（主体评级：惠誉BBB-/联合国际BBB+）
12月20日，福建漳龙集团有限公司直接发行4.16亿人民币3年期高级无抵押固息上海自贸区离岸债券，票面利率4.98%，发行收益率为4.98%，债项评级无；民银资本是本次发行的联席账簿管理人；
盐城市大丰区海城实业发展有限公司（主体评级：无）
12月23日，盐城市大丰区海城实业发展有限公司银行备用信用证下发行5.21亿人民币3年期高级无抵押固息信用增强上海自贸区离岸债券，银行备用信用证提供方为上海银行股份有限公司南京分行，票面利率4.2%，发行收益率为4.2%，债项评级无；
如皋市经济贸易开发有限公司（主体评级：无）
12月23日，如皋市经济贸易开发有限公司银行备用信用证下发行6.75亿人民币3年期高级无抵押固息信用增强上海自贸区离岸债券，银行备用信用证提供方为上海银行股份有限公司南京分行，票面利率4.2%，发行收益率为4.2%，债项评级无；
淄博高新国有资本投资有限公司（主体评级：无）
12月22日，淄博高新国有资本投资有限公司银行备用信用证下担保发行2.85亿人民币3年期高级无抵押固息信用增强上海自贸区离岸债券，银行备用信用证提供方为齐商银行股份有限公司，票面利率5.5%，发行收益率为5.5%，债项评级无；
彭泽县城市发展建设集团有限公司（主体评级：无）
12月20日，彭泽县城市发展建设集团有限公司银行备用信用证下发行4,700万美元35个月高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为九江银行股份有限公司，票面利率8.0%，发行收益率为8.0%，债项评级无；
湖北澴川国有资本投资运营集团有限公司（主体评级：无）
12月20日，湖北澴川国有资本投资运营集团有限公司银行备用信用证下发行9.7亿人民币3年期高级无抵押固息信用增强上海自贸区离岸债券，银行备用信用证提供方为恒丰银行股份有限公司武汉分行，票面利率4.7%，发行收益率为4.7%，债项评级无；
青岛胶州城市发展投资有限公司（主体评级：无）
12月19日，青岛胶州城市发展投资有限公司直接发行4亿人民币3年期高级无抵押固息上海自贸区离岸债券，票面利率6.0%，发行收益率为6.0%，债项评级无；
绿景（中国）地产投资有限公司（主体评级：惠誉CCC）
12月19日，绿景（中国）地产投资有限公司担保发行三笔高级无抵押固息债券：1笔是0.518亿离岸人民币364天债券，票面利率8.0%，发行收益率为8.0%；1笔是1.5489亿港元364天债券，票面利率8.0%，发行收益率为8.0%；1笔是0.0733亿美元364天债券，票面利率8.0%，发行收益率为8.0%，三笔债项评级均无；
数据来源：Bloomberg 彭博资讯
数据获取日期：2022年12月28日
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