重磅药物即将开放网售，产业链公司有望迎来业绩兑现，美联储后续加息节奏或将放缓

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　　北京

　　摘要：据新浪财经，美国2022年11月CPI同比上涨7.1%（预期上涨7.3%，前值7.7%），是今年以来最低值；核心CPI同比上涨6.0%（预期上涨6.1%，前值6.3%）。

　　一、330元/瓶！阿兹夫定即将开放网售，产业链公司有望迎来业绩兑现

　　据同花顺财经，国产新冠口服药阿兹夫定的独家商业化合作方复星医药（600196）表示，阿兹夫定也即将开放网售，阿兹夫定将先在方舟健客APP和京东健康发热门诊上实现线上处方，开具处方同样需要持有核酸检测阳性或者抗原检测阳性作为依据。

　　随着国内获批不断，对中间体、原料药需求量较大，据机构估计，中间体、原料药市场规模大约在80-100亿之间，而新冠口服药市场规模有望达到150~200亿美元之间。新冠小分子口服药物受毒株变异的影响较小，同时具备生产成本低、服用方便等优势，在新冠疫情防控中具备较大潜力，可留意产业链相关公司。

　　二、7.1%!美CPI回落超预期，后续加息节奏将放缓

　　据新浪财经，美国2022年11月CPI同比上涨7.1%（预期上涨7.3%，前值7.7%），是今年以来最低值；核心CPI同比上涨6.0%（预期上涨6.1%，前值6.3%）。

　　这将进一步巩固美联储加息放缓的预期，12月加息50bp已是板上钉钉。美联储主席鲍威尔表示，最快12月就会放缓加息步伐。多位联储官员同时发声表示，加息幅度可以适度放缓，但终端利率需要提高，且维持时间或更久。在全球经济增速下调、地缘局势动荡以及欧洲能源危机等多种因素的综合影响下，黄金多头最大的压制就是强势美元，一旦市场对美元见顶的预期强化，持续利好金价上行板块尚处于引种收缩阶段，正处于极佳的配置时点，可重点把握最早受益也是最受益的种苗环节。

　　三、放开了！北京打响跨省跟团游第一枪，旅游业春天将至！

　　据新华社消息，12月13日，北京市文化和旅游局发布公告称，从即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。

　　短期看，受多重因素影响，居民的主观出行意愿并不高，预计随着元旦和春节假期到来，国内跨省游将迎来一轮快速上涨，酒店景区等也将迎来客流恢复。据过往经验，开放跨省游将激活全国接近两亿人次的出游需求，预计直接或间接带动上千亿元的旅游收入。参照欧美、香港放松进程，我国出入境限制放松仍处于早期阶段，预计近期出入境政策或延续放松，跨境游或也有望迎来恢复。长期看，随着科学精准防疫的政策在各地逐步落实，整个旅游行业有望进入复苏周期。随着出行需求和信心不断恢复，可把握两个方向：1）业绩弹性较大、积极布局本地及周边游需求的人工景区及热门旅游目的地；2）受益于旅游需求复苏确定性提升的酒店龙头。

　　四、权威指引部门的金手指从“囤药”，指向了“囤水”

　　近日，元气森林旗下的外星人、农夫山泉旗下的尖叫等多款电解质水在电商渠道爆单，京东、淘宝等官方旗舰店均称，店铺内已无现货，预售需15-20天发货。

　　卫健委确实是近期精准“点金”热点的金手指，但也意味着，一旦权威部门或有专家发声否认电解质水增强抵抗力的效果（这种概率很大），恐怕其热度就会立刻断崖下降。因此，电解质水的热度持续性会远差于防疫药物。当然，有利的一点是，电解质水作为饮料行业“功能饮品中的小细分”，玩家非常集中。因此受益企业也很明确。主要集中在农夫山泉、元气森林等少数企业及其上下游供应商。

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