HFM 2022年12月15日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数延续跌势至103.53；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.48%而后者收于4.21%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元续创6月以来新高，收于1.0681和1.2421；美元兑日元持稳于135水平；澳元兑美元小幅收涨于0.6861；纽元兑美元受阻于0.65水平下方；美元兑加元反弹无力并持稳于前1日收盘价，报1.3545；美元兑瑞郎续创4月以来新低，收于0.9242。

在贵金属市场，现货黄金略承压但维持在1800美元水平上方；现货白银温和上行至23.89美元/盎司。

油市方面，美原油录得3日连涨并收复上周逾半跌幅，至77.30美元/桶。

近期关键事件：

美联储FOMC符合预期，鲍威尔释放鹰派暗示。

周四北京时间03：00，美联储FOMC公布了今年最后一次的利率决议、政策声明及经济预期。首先，该央行宣布上调50个基点至4.25%-4.50%区间，符合市场预期。与会者认为，接下来持续加息是合适的，直至看到通胀出现显著缓和的迹象。他们还上调明年终端利率的预期，至5%-5.5%之间。

与会者坚持加息与通胀上行风险犹存脱离不了关系。他们上调了今明后年通胀预测。2022年，预计PCE与核心PCE将录得5.6%（此前5.4%）和4.8%（此前4.5%）；2023年，预计分别录得3.1%（此前2.8%）和3.5%（此前3.1%）；2024年，预计同为2.5%（此前2.3%）。鲍威尔主席在新闻发布会上表示，劳动力市场仍然极度紧俏，因此需要采取限制性政策一段时间，“不会在确信通胀持续下滑之前考虑降息”。

GDP预测方面，与会者上调今年的GDP至0.5%（此前0.2%），但下调明后两年的预期，分别为0.5%（此前1.2%）和1.6%（此前1.7%）。失业率方面，预计今年年底录得3.7%（此前3.8%），而明后两年录得4.6%（此前4.4%）。尽管后者预测有所上调，鲍威尔指出“4.7%的失业率仍是强劲的劳动力市场”，反映了目前的失业水平并不足以动摇美联储的立场。

截至收盘，市场定价终端利率将在明年5月达到4.86%，到明年底有50个基点的降息空间。在外汇市场，美元指数短线上涨后回落，现维持在103水平；非美主要货币基本收涨（除了纽元、加元）；金价略有承压，当前仍处于1800美元水平上方。在美国债券市场，收益率持续下跌，2年期和10年期分别录得4.23%和3.50%。美国三大股指基本收跌，USA500挑战4000关口、USA100收于11761、USA30维持在34000。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于105阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前收于1.0580支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前企稳于1.2140支撑。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下挫，当前持续测试135支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前企稳于0.6735支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元小幅收跌，当前持续测试0.6445阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元保持承压于1.3580阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前承压于0.9320阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅收跌，当前测试1805阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱显示金价动能有限。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前测试23.75阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱恢复增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前测试77阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 瑞士央行公布利率决议。

北京时间16：30，瑞士央行将公布至12月15日利率决定。9月，瑞士央行大幅加息75个基点，将政策利率上调至0.5%。此举措意味着该央行长达8年的负利率政策正式宣告结束。该央行还释放了鹰派的立场，称未来不排除进一步加息以确保中期物价恢复稳定。

2. 英国央行公布利率决议和会议纪要。

北京时间20：00，英国央行将公布至12月15日利率决定以及会议纪要。目前，英国央行已连续8个月加息，至3.0%（为14年来最高水平）。上月的75个基点的加息幅度也是自1989年以来最大的一次性利率增长。委员会对于短期内英国经济表示悲观，认为衰退可能要延续至明年最后一个季度。

3. 欧洲央行公布利率决议。

北京时间21：15，欧洲央行将公布至12月15日利率决定。欧洲央行在最近一次的决议中宣布加息75个基点，主要再融资利率、存款机制利率和边际贷款利率分别涨至2.00%、1.50%以及2.25%。委员会表示，除非出现长期严重衰退，央行将持续维持政策正常化和收紧货币政策，反映了其确保通胀恢复至2%目标水平的决心。

4. 欧洲央行行长拉加德发表讲话。

北京时间21：45，欧洲央行行长拉加德将召开货币政策新闻发布会。拉加德的立场始终保持鹰派。她于近日表示，尽管面临经济活动放缓，欧洲央行仍将继续上调利率，直至通胀回落至2%中期目标的水平。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。