HFM 2022年12月14日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在通胀数据公布后跌破104，为6月27日以来首次；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.51%而后者收于4.22%。

非美货币方面，欧元兑美元突破1.06关口，创近半年新高；英镑兑美元站上最高1.24，同为今年6月以来首次；美元兑日元回跌至135.56；澳元兑美元创3个月新高，收于0.6849；纽元兑美元站上0.65关口，为6月6日以来首次；美元兑加元承压下挫约100点，收于1.3543；美元兑瑞郎跌穿0.93并创4月以来新低，随后收于0.9284。

贵金属市场因美元和美国债券收益率疲软而获得提振。现货黄金一度站上1820美元水平上方，为6月30日以来首次；现货白银站上最高24美元/盎司，为4月25日以来首次。

油市方面，美原油延续反弹至75.11美元/桶，抵消了API原油库存意外激增以及欧佩克下调明年第一季度石油需求预期的下行影响。

近期关键事件：

美国CPI急速放缓，美元无力反弹。

昨日，美国11月未季调CPI年率创去年12月以来最小增幅，为7.1%，市场预期为7.3%；该数据环比上月录得增长0.1%，低于市场预期0.3%和前值0.4%。此外，11月核心CPI年率录得增长6%，创今年7月以来新低；该数据月率创去年8月以来新低，为0.2%。总体来看，数据表现反映了美国通胀高烧减退。

市场还将于本周四北京时间03：00迎来美联储公布利率决议、政策声明及经济预期，而鲍威尔主席也将在会议后半小时召开新闻发布会。无论如何，市场对于美联储本次加息50个基点的预期不变，联邦基金利率将达到2007年以来的最高水平。

本次会议可能需特别留意与会者就明年加息幅度和维持利率在某个高位水平的观点。。目前，市场押注美联储终端利率在明年5月达到4.85%，此前为4.98%。他们也预期利率水平有望在明年3月超出通胀率，央行将在同年年底前至少降息一次。

截至收盘，美元指数进一步遭遇抛售并跌破104，为6月27日以来首次；美债收益率持续下跌并保持倒挂；非美主要货币全线拉涨；USA500和USA100一度创9月13日以来新高，而USA30日内亦创4月21日以来新高，然而有分析指出这可能是午盘传出CPI被提前泄露的结果，三大股指在收盘之际回吐大部分涨幅；无利息资产黄金亦受到提振，日内急速上涨至最高1824美元/盎司，创今年6月以来新高。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于105阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前收于前高1.0580。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前企稳于1.2140支撑。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下挫，当前测试135支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元扩大涨幅，当前企稳于0.6735支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前测试0.6445阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前收于前低1.3580。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前略收于前低0.9320。从MACD来看，快慢线略呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价扩大涨势，当前略收于前高1805。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱显示金价动能有限。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前测试23.75阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价反弹上涨，当前仍承压于77阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. IEA公布月度原油市场报告。

北京时间17：00，IEA将公布月度原油市场报告。上月，该组织对于石油需求增长持悲观立场，预计今年和明年全球石油需求分别增长210万桶/日和160万桶/日。

2. 美联储FOMC公布利率决议、政策声明及经济预期。

周四北京时间03：00，美联储FOMC将公布利率决议、政策声明及经济预期。市场预计该央行将加息50个基点，至4.50%。

3. 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。

周四北京时间03：30，美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会。稍早，鲍威尔表示，央行正接近足以降低通胀的克制水平，因此12月开始放缓加息步伐是有意义的。然而，他也警告称，距离实现价格稳定仍然还有很长的路要走，因此不会过早放松政策。美国非农和工资意外上涨符合了鲍威尔的说法，市场预计他将强调维持稳定的加息路径，直至看到通胀有实质性的回落。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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