HFM 2022年12月8日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数回调下跌并重测105水平；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.42%而后者收于4.26%【两者倒挂幅度创1981年以来最深】。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元企稳反弹，收于1.0504和1.2203；美元兑日元小幅下挫至136.59；澳元、纽元兑美元反弹上行，报0.6722和0.6352；美元兑加元持稳于1.3652；美元兑瑞郎略承压至0.9406。

贵金属市场强势反弹。现货黄金回涨约1%，收于1786美元/盎司；现货白银录得约2.7%的涨幅，至22.67美元/盎司。

油市方面，美原油创年内新低，收于72.29美元/桶。

近期关键事件：

加央行延续加息之路；投行一致看衰美股？

昨日，加拿大央行宣布加息50个基点至2007年12月以来的高位水平，达4.25%，符合市场预期。这是该央行连续7个月加息。此外，加拿大央行还将缩减资产负债表规模以缓解通胀压力。目前，加拿大通胀与核心通胀分别为6.9%和5.0%；三个月期核心通胀有所下滑，但上行风险犹存。经济预测方面，该央行认为今年年底和明年上半年的经济基本停滞，凸显其悲观立场。

另一方面，投行分析师对短期内美股展望再度持悲观看法。包括摩根士丹利、高盛与摩根大通的分析师表示，企业盈利预期可能随着经济环境恶化而猛然崩塌；将经历一段坎坷的时期，“从温和到严重的衰退”。他们的担忧主要源于近期劳动力与薪资仍然紧张，美联储可能无法如期顺利地实现软着陆，后续仍将面临持续收紧货币政策地压力。

全球基本笼罩于对衰退担忧的悲观情绪中。有分析师指出，“每当标普500指数在截至年底的11月份的年度跌幅达到15%或更多时，其12月的表现通常会变得更弱”。自今年1月至11月，标普500指数累计下跌近20%，目前更承压在200日移动平均线下方。另外，市场对债券的避险需求升温，全球债券收益率持续下滑。从10年期来看，美国债券收益率录得3.43%；英国债券收益率录得3.05%；德国债券收益率录得1.78%；日本债券收益率录得0.25%。这些主要国家的债券收益率皆持续挑战3个月低点。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅下挫，当前回测105支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱显示指数动能有限。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹上涨，当前仍承压于1.0580阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元企稳反弹，当前收于1.2140支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前仍收于135支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹上涨，当前回测0.6735阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹收涨，当前仍承压于0.6445阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前收于1.3580支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收敛。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅下跌，当前仍收于0.9370支撑。从MACD来看，快慢线拐头向上，白色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹冲高，当前企稳于1760支撑。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价强势反弹，当前回测22.65阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略恢复增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下跌，当前承压于77阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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