上周中资离岸债券市场回顾
继美国10月CPI放缓后，美国10月PPI数据也出现降温，表明通胀压力开始缓解。11月15日，美国劳工部发布的数据显示，美国10月PPI同比增长8%，低于8.3%的市场预期。10月PPI环比增长0.2%，低于0.4%的市场预期。剔除波动较大的食品和能源，美国10月核心PPI同比增长6.7%，核心PPI环比持平，均低于市场预期。10月16日，美国商务部数据显示，美国10月零售销售环比上升1.3%，创今年2月以来最高水平，这表明消费者对商品的需求总体保持坚挺。另外，上周多位美联储官员发声支持继续加息，并称至少要加息至5%-5.25%。
一级市场新发行方面，上周中资离岸债券市场共发行8笔债券，发行规模超20亿美元，较前一周有明显提升，发行主体来自城投板块和金融板块。民银资本参与三笔债券发行规模均达3亿美元（含）以上。
二级市场方面，市场情绪上周较好，市场整体反弹走强后趋于平静。国企板块，中化31年到期债券收窄55bps，中石化长端曲线收窄7-15bps，中海油长端曲线收窄5-14bps。科技板块中腾讯收窄10-43bps、美团大幅收窄60-100bps，小米收窄20bps。金融板块方面，AMC名字整体上涨1-7pts，南洋商业银行、中信银行国际、中国信达、创兴银行等名字的AT1债券上涨1-2pts。地产板块上周延续上涨态势，碧桂园曲线上涨1-9pts，雅居乐集团曲线上涨6-20pts，新城发展曲线上涨10-12pts，合景泰富曲线上涨1-5pts，中骏集团上涨6-9pts。工业板块中，中国宏桥24年到期债券上涨5.8pts。
当前美国国债收益率
市场预测美联储加息概率
环球资本市场重要风险偏好指标
2022年中资企业离岸债券发行统计
iBoxx亚洲（除日本）中资美元债收益率指数过往一年的走势
上周境外债券市场发行回顾
中国银行股份有限公司卢森堡分行（主体评级：穆迪A1/标普A/惠誉A）
11月17日，中国银行股份有限公司卢森堡分行通过中国银行股份有限公司400亿美元中期票据计划下提取发行5亿美元3年期高级无抵押浮息债券，票面利率SOFR+95bps，发行收益率为SOFR+95bps，债项评级为A1（穆迪）/A（标普）/A（惠誉）；民银资本是本次发行的联席全球协调人；
中国国际金融（国际）有限公司（主体评级：穆迪Baa1/标普BBB+/惠誉BBB+）
11月15日，中国国际金融（国际）有限公司通过其100亿美元有担保中期票据计划下，维好协议+担保发行6.5亿美元3年期高级无抵押固息债券，维好提供方为中国国际金融股份有限公司，票面利率5.42%，发行收益率为T3+125bps，债项评级为BBB+（惠誉）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人；
南京扬子国资投资集团有限责任公司（主体评级：惠誉A-/标普BBB+）
11月14日，南京扬子国资投资集团有限责任公司直接发行3亿美元3年期高级无抵押固息可持续发展债券，票面利率5.95%，发行收益率为5.95% ，债项评级为A-（惠誉）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人；
陕西榆神能源开发建设集团有限公司（主体评级：无）
11月17日，陕西榆神能源开发建设集团有限公司银行备用信用证下发行0.85亿美元3年期高级无抵押固息信用增强绿色债券，银行备用信用证提供方为西安银行股份有限公司，票面利率7.0%，发行收益率为7.0%，债项评级无；
杭州钱塘新区城市发展集团有限公司（主体评级：无）
11月17日，杭州钱塘新区城市发展集团有限公司维好发行1.05亿美元364天高级无抵押固息债券，票面利率6.5%，发行收益率为6.5%，债项评级无；
蚌埠高新投资集团有限公司（主体评级：无）
11月17日，蚌埠高新投资集团有限公司银行备用信用证下发行2.1亿人民币3年期高级无抵押固息信用增强上海自贸区离岸债券，银行备用信用证提供方为合肥科技农村商业银行股份有限公司蚌埠分行，票面利率5.2%，发行收益率为5.2%，债项评级无；
济南产业发展投资集团有限公司（主体评级：无）
11月16日，济南产业发展投资集团有限公司银行备用信用证下担保发行1.14亿美元364天高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为青岛银行股份有限公司济南分行，票面利率7.5%，发行收益率为7.5%，债项评级无；
中国银行股份有限公司巴黎分行（主体评级：穆迪A1/标普A/惠誉A）
11月16日，中国银行股份有限公司巴黎分行通过中国银行股份有限公司400亿美元中期票据计划下提取发行4亿美元3年期高级无抵押固息“生物多样性主题”绿色债券，票面利率4.75%，发行收益率为T3+61bps，债项评级为A1（穆迪）/A（标普）/A（惠誉）。
数据来源：Bloomberg 彭博资讯
数据获取日期：2022年11月21日
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