市场动态 | 债务资本市场回顾（2022/10/10-2022/10/16）

　　上周境外债券市场发行回顾

　　上周美国劳工统计局公布数据显示，美国9月CPI同比上涨8.2%，高于市场预期的8.1%，前值8.3%；9月CPI环比上涨0.4%，高于市场预期的0.2%的两倍。在剔除波动较大的食品和能源价格后，9月核心CPI同比上涨6.6%，高于市场预期的6.5%以及前值的6.3%；核心CPI环比连续第二个月攀升0.6%，高于市场预期的0.4%。美国9月CPI同比和核心CPI同比双双高于预期，核心CPI同比刷新40年高位，表明通胀压力依然不减，目前市场预期美联储会在11月和12月均加息75个基点。

　　一级市场新发行方面，受CPI数据影响，发行依然清淡，基准规模美元债券发行只1笔，为先正达集团发行的5亿美元3.5年期高级无抵押债券。另外，中国财政部上周在香港增发55亿离岸人民币债券，为2022年第三期发行。

　　二级市场方面，市场情绪持续疲软，投资级和高收益板块整体下跌，其中iBoxx亚洲（除日本）中资高收益美元债收益率指数上周下跌3.88%。国企板块，中化曲线走阔18-49bps，中石化曲线走阔3-17bps。科技板块中腾讯短端曲线收窄5-22bps，长端曲线走阔9-27bps，美团曲线走阔15-21bps，小米曲线走阔9-12bps。金融板块，AMC名字整体下跌，华融和信达下跌1-4pts，银行AT1和T2整体变化不大。地产板块，市场情绪整体悲观，旭辉债券受托人正式发布旭辉可转债违约的通知，旭辉美元债曲线上周下跌4-8pts；其他名字，碧桂园曲线下跌5-8pts，佳兆业曲线下跌2-4pts，中骏集团曲线下跌4-14pts等。工业板块中，中国宏桥下跌约2pts。

　　当前美国国债收益率

　　市场预测美联储加息概率

　　环球资本市场重要风险偏好指标

　　2022年中资企业离岸债券发行统计

　　iBoxx亚洲（除日本）中资美元债收益率指数过往一年的走势

　　上周境外债券市场发行回顾

　　中华人民共和国财政部（主体评级：穆迪 A1/ 标普 A+/ 惠誉 A+）

　　10月12日，中华人民共和国财政部在香港特别行政区增发合计55亿离岸人民币债券：1笔为35亿离岸人民币2年期债券，票面利率2.44%，发行收益率为2.286%，2024年6月17日到期；1笔为20亿离岸人民币5年期债券，票面利率2.75%，发行收益率为2.6739%，2027年6月17日到期。

　　武汉市江夏农业集团有限公司（主体评级：无）

　　10月14日，武汉市江夏农业集团有限公司银行备用信用证下发行0.35亿欧元3年期高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为恒丰银行股份有限公司武汉分行，票面利率4.6%，发行收益率为4.6%，债项评级无。

　　先正达集团股份有限公司（主体评级：穆迪Baa1/ 标普BBB+/ 惠誉A）

　　10月12日，先正达集团股份有限公司担保发行5亿美元3.5年期高级无抵押固息债券，票面利率5.0%，发行收益率为T3+80bps，债项评级Baa1（穆迪）/BBB+（标普）/A（惠誉）。

　　六盘水市民生产业投资集团有限责任公司（主体评级：无）

　　10月12日，六盘水市民生产业投资集团有限责任公司直接发行1亿美元364天高级无抵押固息债券，票面利率6.4%，发行收益率为6.4%，债项评级无。

　　桐庐县国有资本投资运营控股集团有限公司（主体评级：无）

　　10月11日，桐庐县国有资本投资运营控股集团有限公司银行备用信用证下发行9.5亿人民币3年期高级无抵押固息信用增强自贸区离岸债券，银行备用信用证提供方为上海银行股份有限公司杭州分行，票面利率4.2%，发行收益率为4.2%，债项评级无。

　　盐城东方投资开发集团有限公司（主体评级：中诚信亚太BBBg）

　　10月11日，盐城东方投资开发集团有限公司担保增发1.64亿美元高级无抵押固息债券（原债券为2.3亿美元3年期高级无抵押固息有担保债券，将于2025年9月28日到期，票面利率7%），增发收益率为7%，债项评级为BBBg（中诚信亚太）。

　　数据来源：Bloomberg 彭博资讯

　　数据获取日期：2022年10月17日