10.17每日市场分析报告

美元指数

基本面分析：

上周后半段，美国公布的通胀数据超过预期，包括核心通胀在内的9月份通胀数据出人意料地高企，而且预计会在高位保持较长时间，市场分析人士惊呼通胀过于顽固。即使能源价格在未来几个月稳定下来，通货膨胀可能只会轻微下降，并远高于美联储2％的目标。为了实现控制通胀的目标，美联储表示必须实施限制性的货币政策，即使在劳动力市场走弱的前景下，也必须推进这一方针，因此进一步加息是不可避免的。数据公布后，美联储鹰派官员继续发表言论，纷纷支持紧缩货币政策，11月加息75个基点确定无疑，后续也将继续加息。上周以113.056高位收盘，今日早盘稍有调整，在113.05附近震荡。

技术面分析：

震荡上行一周后，各均线均已突破，各均线重心继续上移，MACD零下运行，RSI指数中性，短期进入震荡。今日操作策略高空为主，进场点113.35-113.20，止盈位112.80，止损位113.80。

欧元

基本面分析：

上周，欧元震荡收高，欧洲央行官员表示尽管存在经济下行风险，欧洲央行依然有必要实施货币紧缩政策，上月欧洲央行历史性加息75个基点，将存款机制利率上调至0.75%。但这个水平意味着实际利率仍为负值。最新的数据显示，今年9月，欧元区19国的CPI同比涨幅录得10%，刷新历史新高得同时，也远超欧洲央行的存款利率。市场分析师认为，以目前的情形来看，欧元利率很大概率会在今年年底前达到2%以上，虽然欧洲的情况与英国、美国不同，但在货币政策方面大约是一致的。欧元加息将对美元加息带来的贬值压力形成一定对冲，但欧盟各国经济已经开始衰退，且面临地缘政治风险的加剧，后市依然看空欧元走势。

技术面分析：

周线继续处于下降通道内，月线连续5连阴，5日线暂时成为支撑位，10日线和20日线继续压制，MACD零上运行，柱体稍稍放大，RSI指数中性。今日操作策略高空为主，0.9785-0.9775进场，止盈位0.9700，止损位0.9830。

黄金

基本面分析：

上周，因美国通胀数据超预期而强化加息75个基点概率，大宗商品应声下跌，现货黄金回吐之前一周全部涨幅，时隔两周再次抽跌，周五盘中创下半月来新低至1642美金。通胀数据还表明未来一段时间依然是通胀高企的周期，劳动力市场表现强劲，经济发展依然保持活力，美联储有理由继续保持收缩货币政策，交易员普遍预期11月份加息会议将连续第四次加息，幅度75个基点的概率已经接近百分百，甚至100个基点的可能性也有30%左右，加息进程将维持到明年第二季度，届时利率将达到4.5%以上水平。金价在可以预见的中期内持续承压，但另一方面，由于借贷成本迅速上升和地缘政治风险，一味做空黄金也不可取，1640以下做空的风险比做多风险要大的多。

技术面分析：

周线筑底进程被拉长，各条均线继续压制，MACD零下运行，柱体稍稍放大，RSI指数中性，短期内震荡为主。今日操作策略低多为主，1650-1645入场，止损1635。

美国原油：

基本面分析：

上周，对全球经济衰退和原油需求疲软的担忧情绪占据上风，盖过了供给面缩减带来的利多情绪，原油震荡收跌。美国通胀预期高涨使得市场对美联储激进收缩政策可能引发的经济衰退感到担忧，而且通胀依然没有见顶信号，美联储有足够的理由维持收缩政策，美元利率将在明年第二季度达到4.5%以上的高水平，并保持一段时间，以降低需求和过高的通胀。另外，冬季即将到来，疫情有可能卷土重来，据NBC报道，流感和其它呼吸道疾病的病例已经超过往年正常水平，疫情对经济的影响或许再现。另一方面，俄乌地缘政治危机继续发酵，俄对乌发动多次空袭，目前虽然暂时停止进一步扩大空袭规模，但已经对乌克兰造成巨大损失。原油供给层面继续萎缩。利空利多因素刺激下，预计美油将继续震荡走势。

技术面分析：

5日线和10线继续压制，20日线暂时支撑，周线收跌后存在下行压力，月线回吐之前涨幅，RSI偏中性。操作上逢回调做多，85.5-84.5间入场，止盈88.5-88.0，止损82.5-82.0。