HFM 2022年9月1日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数小幅收跌于108.55；美国10年期和2年期国债收益率保持倒挂，前者录得3.20%（6月末以来最高）而后者则收于3.50%。

非美货币方面，市场对加息预期升温提振欧元兑美元至1.005【欧元区8月CPI月率和年率分别增长0.5%和9.1%，超出市场预期和前值】；英镑兑美元持续走弱并逼近大流行爆发初期的低点，收于1.1620；美元兑日元维持涨势，收于138.94【日本的弱势主要来源于日本央行坚持宽松的货币政策】；纽元、澳元兑美元震荡下跌，分别收于0.6112和0.6840；美元兑加元震荡上涨并创7月14日以来新高，收于1.3128；美元兑瑞郎持续上行并突破7月15日以来新高，报0.9776。

贵金属市场受持续走高的美债收益率打压。现货黄金跌破5周低点至1711美元/盎司；现货白银逾2年多来跌破18美元，报17.95美元/盎司。

对欧佩克+未来将持续供应过剩的预期、美国产量反弹至2年来最高水平令油价大幅承压。美原油录得逾4%的跌幅至88.72美元/桶。

近期关键事件：

美国ADP表现不及预期；本周美元或陷于不利？

美国开盘时段，2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济前景发表讲话。她表示，美联储将致力于抗击通胀，明年年初的联邦基金利率可能提高至超过4%。她也表示，美联储不太可能在明年降息。

稍后，美国“小非农”——ADP就业人数在8月表现不甚理想，仅录得增加13.2万人，远不及市场预期的增加30.0万人和前值35.8万人。这也是美国公司自2021年初以来新增的工作岗位录得最少。依据ADP首席经济学家内拉·理查森表示，当地公司正试图解读矛盾的信号，因而在招聘方面采取较为保守的态度。

子数据显示，服务相关行业新增11万人，占就业岗位的大部分。其次则是休闲与娱乐，该行业新增9.6万人；运输和公用事业业新增5.4万人。另一方面，金融、教育和卫生服务以及专业和商业服务则在招聘方面出现下滑，分别为减少2.0万人、减少1.5万人和减少1.4万人。商品生产方面，建筑业新增了2.1万人、自然资源和采矿业新增2000人而制造业持平。

ADP最新数据增加了市场对周五非农数据可能同样表现不及预期的担忧。目前，市场预计8月季调后非农就业人口将录得增加29.0万人，低于前值的增加52.8万人。如若数据表现与预期一致，这将是今年以来美国就业录得最小的增幅。此外，市场预计美国8月失业率与前值保持一致，报3.5%。另外，市场还预期平均每周工时保持在34.6；平均每小时工资月率预计录得0.3%，略低于前值0.5%，而年率则预计录得5.3%，略高于前值5.2%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅收跌，当前仍持稳于107.90支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上行，当前收于1.00支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下跌，当前承压于1.1690阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上涨，当前收于137.30支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元承压下跌，当前测试0.6850支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱略恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前测试0.61关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前测试1.31关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前企稳于0.9660支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前收于前低1720。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前收于前低18.30。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱略恢复增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前承压于93.65阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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