Mohicans markets：加息预期升温持续推高美元 聚焦杰克逊霍尔全球央行年会

今日财经大事

风险预警：☆今日9:15，中国将公布至8月22日一年期贷款市场报价利率，目前市场预期其将录得3.6%，较此前下降10个基点。专家表示，在中期借贷便利（MLF）和公开市场逆回购操作利率下降后，此次公布的贷款市场报价利率进行相应调降的概率较大。这将进一步降低企业和居民融资成本，提振有效信贷需求，信贷有效需求恢复可期。

全球视点-主要市场行情一览

周五（8月19日），现货黄金继续大幅下挫，跌落1750美元大关并连续5日收阴，最终收跌0.65%，报1747.04美元/盎司；现货白银收跌2.56%，报19.04美元/盎司。

美元指数则实现三连阳，涨至108关口上方，最终收涨0.57%，报108.10；十年期美债收益率一度逼近3%关口，收报2.976%。

原油方面，两油则呈过山车行情，WTI原油日内多次测试90美元关口，并一度升至92.06美元高点，最终收跌0.55%，报89.87美元/桶；布伦特原油收跌0.77%，报95.76美元/桶。

美股三大股指集体收低，标普500指数收跌1.29%，纳指收跌2.01%，道指收跌0.86%。

欧股大部收跌，德国DAX指数收跌1.12%，报13544.52点；英国富时100指数收涨0.09%，报7550.37点；欧洲斯托克50指数收跌1.27%，报3730.32点。

贵金属

北京时间周一（8月22日）现货黄金震荡微跌，一度创7月29日以来新低至1744.82美元/盎司，因上周美元持续走强，周一进一步升至逾一个新高，对金价打压明显，金价过去五个交易日收跌，创下去年11月以来持续最长的一轮跌势，上周周线下跌近3%，也是近六周最差表现。

Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示，“压迫黄金和白银市场的主要因素是美元反弹......，黄金和美元是相互竞争的避险资产，美国利率上升暗示美元会走强，这将增加黄金的进一步下行空间。”

本周将迎来欧美国家8月PMI数据和美国7月PCE数据，市场影响相对较大，投资需要重点关注，此外，本周还将迎来杰克逊霍尔央行年会，美联储主席鲍威尔也将发表讲话，一些分析师预计鲍威尔将强化进一步加息预期，可能会对金价不利。

   基本面主要利多

【调查：美联储9月升息幅度料放缓至50个基点，经济衰退担忧加】

【俄罗斯控制的乌克兰地区和俄境内发生爆炸，乌官方保持缄默不予置评】

【俄媒：俄黑海舰队司令部遭到无人机攻击】

【泽连斯基：乌克兰准备庆祝独立日之际，俄罗斯恐发动“丑恶的”攻击】

   基本面主要利空

【美联储巴尔金称在需要做出下次升息决定前“还有很多时间”】

【美联储加息预期推升美元至五周高位，录得2020年4月来最大周涨幅】

【最近一周美元净多头押注增至133.7亿美元，四周来首增】

【德国央行行长管委纳格尔：欧洲央行必须继续加息，因为通胀率仍将过高】

综合来看，美元的强势和对美联储主席鲍威尔可能发表鹰派讲话的预期，料将在本周进一步打压金价，技术面看空也有所增加，在收复21日均线1766.14前，短线金价偏向震荡下跌，短线留意7月22日高点1739.19附近阻力，中线关注布林线下轨附近支撑，目前在1695附近。

原油

北京时间周一（8月22日）早盘时段，美油现报89.33美元/桶；油价上周下跌，受累于美元走强和担忧经济放缓将削弱原油需求；伊核谈判静待美国能否遵守伊朗的“红线”，本周将举行杰克森霍尔年度全球央行行长会议，还需关注美联储主席讲话。

提示：NYMEX纽约原油9月期货受移仓换月影响，8月23日2:30完成场内最后交易，凌晨5:00完成电子盘最后交易，请留意交易场所到期换月公告控制风险。此外，部分交易平台美油合约到期时间通常较NYMEX官方提前一天，请多加留意。

   影响油价利空因素

【能源公司将产量提高到疫情前的水平】

【大盘股的带动下美股普遍下挫】

   影响油价利多因素

【俄罗斯控制的乌克兰地区和俄境内发生爆炸】

【俄气称北溪一号又将在8月底关闭三天 欧洲为冬季储气再添压力】

【美国在叙利亚非法驻军使用137辆油罐车再次盗运叙石油】

【伊朗不会在任何会谈和谈判中忽视国家利益】

综合来看，地缘紧张局势持续支撑油价，但伊核谈判还需静待美国能否遵守伊朗的“红线”，油价或在90关口附近震荡，本周将举行杰克森霍尔年度全球央行行长会议，还需关注美联储主席讲话。

外汇

北京时间周一（8月22日）早盘时段，美元指数交投于108.08附近；美元指数上周五创下五周新高，并录得2020年4月以来的最大单周涨幅，投资者针对美联储继续加息以对抗通胀的可能性调整持仓；金价连续第五个交易日下跌，创下去年11月以来持续最长的一轮跌势，油价上周下跌，受累于美元走强和担忧经济放缓将削弱原油需求；本周重点关注杰克逊霍尔全球央行年会。

美元指数上周五一度触及108.22，为7月15日以来最高，随后收涨0.54%，报108.10。与其他大型经济体的央行相比，美联储被认为有更大的加息空间，因为其它经济体更加脆弱。联邦基金利率期货交易员目前消化美联储9月加息50个基点的可能性为55%，加息75个基点的可能性为45%。上周五欧元兑美元收跌0.46%，报1.0038。经济衰退担忧持续拖累欧元走势。    尽管欧元兑美元一度跌至平价，目前持续徘徊在平价附近，但许多投资者仍没有放弃继续做空欧元。上周英镑兑美元下跌2.55%，报1.1825，创下2020年9月以来最大周跌幅。英国央行加息预期降温和经济衰退成为英镑面临的两大利空。

机构货币观点

1.三菱日联：英镑的下行风险持续存在，恐继续下跌

①三菱日联金融集团(MUFG)全球市场研究主管Derek Halpenny表示:“英镑的下行风险持续存在；”

②他补充说:“英镑兑美元汇率已经跌破1.2000水平，杠杆基金最近积累的英镑多头头寸可能很容易被清算推动英镑兑美元进一步下跌”

2.凯投宏观：英镑有下行风险，恐跌至1.18

①凯投宏观经济学家Kieran Tompkins表示:“投资者继续预期英国央行的政策会迅速从加息转向降息；我们认为，英国央行加息的幅度将低于货币市场目前预期的幅度，这反过来应该会令英镑承压；”

②凯投宏观预计，由于近期的经济发展和市场动态，英镑在2022年剩余时间内仍将处于压力之下；该机构目前预测，英镑兑美元汇率将小幅下降至1.18，有下行风险。

3.纽约梅隆银行：市场对欧元的做空程度却达到了一个新的水平

①纽约梅隆银行称，虽然做空欧元的倾向已不是什么新闻，但做空的程度却达到了一个新的水平；

②该行根据自己数据库中远期和互换头寸的汇总，对整体头寸和汇率盈利能力进行了建模，策略师Daniel Tenengauzer在一份报告中写道，其评分显示，投资者目前持有欧元兑美元、英镑和瑞郎等所有货币的空头头寸。

声明|免责条款

免责声明：本材料所载资料仅供一般性咨询。它没有考虑到你的投资目标、财务状况或特殊需求。Mohicans Markets已尽一切努力确保截至公布之日的信息的准确性。Mohicans Markets对该材料不作任何保证或说明。本材料中的例子仅供说明。在法律允许的范围内，Mohicans Markets及其雇员不应对本材料中提供或遗漏的任何信息以任何方式（包括过失）产生的任何损失或损害承担责任。Mohicans Markets产品的特点，包括适用的费用和收费，在Mohicans Markets网站上提供的产品披露声明中作了概述，MHMmarkets在决定处理这些产品之前应加以考虑。衍生品可能有风险；损失可能超过你最初的付款。Mohicans Markets市场建议你寻求独立自主的决策。

MohicansMarkets ，(简写：MHMarkets或MHM,中文名：迈汇）,澳大利亚金融服务许可证号001296777。