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【市场观察】两市指数调整成交量下行

来源外汇天眼 04-11 20:04

俄乌冲突持续，美国及七国集团宣布新一轮对俄制裁措施。美联储3月会议纪录显示最快于5月启动缩表，未来一次或多次加息50个基点。多位联储局官员亦表示支持5月缩表。美元指数一度升破100点位。

　　俄乌冲突持续，美国及七国集团宣布新一轮对俄制裁措施。美联储3月会议纪录显示最快于5月启动缩表，未来一次或多次加息50个基点。多位联储局官员亦表示支持5月缩表。美元指数一度升破100点位。美国就业市场持续改善。首次申请失业救济金的人数环比减少。美国十年与两年期国债收益率走出倒挂。内地疫情继续发酵，拖累经济预期。3月财新中国服务业PMI录得42.0，较2月大幅回落8.2个百分点。境外机构投资者3月连续第二个月减持中国银行间债券982亿元人民币，环比增近五成。中国3月末外汇储备环比再降258亿美元至31878亿美元，创去年3月以来新低。资本市场方面，全球股市在上周出现调整，其中新兴市场表现弱于发达市场，美股表现弱于欧股。港股表现在上周走弱。能源、材料和房地产业涨幅较大，可选消费、日常消费、信息技术跌幅较大。A股在上周也出现回调，并且表现略弱于港股。行业走势与港股类似。

　　俄乌冲突持续。美国及七国集团（G7）宣布新一轮对俄制裁措施，包括制裁普京2名女儿。欧盟全体二十七国表示有完全决心实施对俄制裁，拟追随英美禁止进口俄原油。同时，国际能源署（IEA）宣布，将释放1.2亿桶石油储备，以稳定油价。

　　美国方面，美联储将于下月3至4日举行议息会，理事布兰纳德周二表示，最快可能在该次会议上决定缩表，且速度要比上次快得多。旧金山联储银行行长戴利亦支持5月缩表。美联储3月会议纪录显示，面对40年来最高通胀，当局计划最快于5月启动缩表，每月最多950亿美元，多于市场预测的800亿至900亿美元。纪要同时指出未来适合一次或多次加息50个基点。美联储加息缩表预期节奏进一步加快，美元指数一度升破100点位。美国就业市场持续改善。截至4月2日的一周，美国首次申请失业救济金的人数为16.6万人，较前一周首次申请失业救济金的17.1万人减少了5000人。在截至3月26日的一周，持续申请失业救济金的人数略微上升到154万，比前一周的修订水平增加了1.7万。长端利率方面，上周美国十年期国债收益率在上上周的回落后开始大幅上行40个基点，收于2.78%。十年与两年期收益率走出倒挂。

　　内地疫情继续，上海本土确诊及无症状感染案例再创新高，拖累经济预期。3月财新中国服务业PMI录得42.0，较2月大幅回落8.2个百分点，为2020年3月以来最低，亦大幅低于市场预期的49.7。境外机构投资者3月连续第二个月减持中国银行间债券982亿元人民币，环比增近五成，其中连续第二个月减持中国国债518亿元，环比亦增近五成。中国3月末外汇储备环比再降258亿美元至31878亿美元，创去年3月以来新低，今年前三月已累计减少622亿美元。

　　资本市场方面，全球股市在上周出现调整，MSCI全球下跌了1.5%，其中新兴市场表现弱于发达市场，分别下跌了1.6%和1.5%。美股表现弱于欧股，标普500和泛欧斯托克600分别下跌了1.3%和上涨了0.6%。俄罗斯股市在上周继续反弹，俄罗斯RTS指数上涨了4.5%。行业方面，发达市场信息技术、非日常消费品和工业出现较大回撤，能源和公用事业涨幅较高。新兴市场信息科技、非日常消费品亦明显回调，房地产涨幅较大。大宗商品及黄金价格在上周都有回升， CRB商品价格指数和伦敦现货黄金价格较上上周分别上涨了1.7%和0.6%。原油价格回落，WTI原油价格较上上周下跌1.0%。

　　港股表现在上周走弱。恒生指数、恒生综指及恒生内地指数分别下行0.8%、0.7%和0.7%。大中型股的表现弱于小型股，大中型股分别下跌了0.9%和0.1%，小型股上涨了1.8%。行业方面，能源、材料和房地产业涨幅较大，可选消费、日常消费、信息技术跌幅较大。港股上周成交额继续出现回落，恒生指数日均成交额相比上上周下行6.5%至1,144亿。清明假期关系，上周一周二沪深港通休市，上周后三天南向资金小幅流入港股，成交净买入0.39亿港元。南下资金成交占比为13.1%，环比减少0.2个百分点。

　　A股在上周也出现回调，并且表现略弱于港股。上证综指、深证指数、万得全A分别下跌0.9%、2.2%和1.7%。创业板下跌3.6%。行业方面，房地产继续上升，上涨1.9%，金融及能源也逆市走强，分别上涨0.5%及0.7%。消费、医疗保健及信息科技跌幅较大。A股成交量出现小幅走强，上证综指和万得全A的日均成交额较上上周分别上行了4.6%和1.0%。