研究部快讯：中国黄金国际(2099)、龙源电力(916)

　　资讯由辉立研究部快讯提供

　　黄玮杰先生(Louis Wong) 辉立证券董事

　　见证过去三十多年香港股市每一个牛市和熊市，可谓实战经验丰富。现为香港多份财经报章杂志专栏作家，并为电视台及电台担任客席主持。

　　中国黄金国际

　　(2099)

　　解构：

　　中国黄金国际(2099)主要业务涉及黄金及基本金属矿产的营运、收购、开发及勘探，其主要采矿业务为位于中国内蒙古的长山壕金矿及位于中国西藏的甲玛铜金多金属矿。集团2021年全年黄金产量为24.43万盎司(约7.6吨)，超出预计产量23.5万盎司约4%；铜产量为1.91亿磅(约8.64万吨)，超过预计产量1.77亿磅7%以上。集团预计2022年黄金产量将在24.11万盎司至25.08万盎司(7.5吨至7.8吨之间)；预计铜产量将在1.87亿磅至1.98亿磅(8.5万吨至9万吨之间)。去年1至9月，集团实现收入8.25亿美元，增长38%；净利润为2.09亿美元，增长265%。(笔者没有持有上述股票)

　　策略：

　　买入价$25.50，目标价$28.00，止蚀价$24.00

　　辉立证券研究部

　　龙源电力

　　(916)

　　解构：

　　龙源电力是国家能源集团旗下的新能源运营平台，主要从事风电场设计、开发、建设、管理和运营。同时，还经营火电、太阳能、潮汐、生物质、地热等其他发电项目。公司换股吸收合并平庄能源交易获中国证监会核准，近期登陆A股市场。国家能源集团承诺未来将通过资产注入、组建合资公司、资产置换等方式推进下属其他风电资产合计2141万千瓦注入公司。公司有望成为千亿级别的A+H股风电板块上市平台。作为国家能源集团旗下的风电资产整合平台，公司有望迅速增大风电装机规模，通过规模化效应增厚公司风电板块利润。同时，自9月绿电交易试点以来，绿电市场已经迎来全国范围的常态化交易。公司作为全球新能源运营龙头企业，有望在电力市场化交易中获得更高的利润。

　　策略：

　　买入价$16.03，目标价$23.00，止蚀价$12.00

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