专题研报 | 全球海运格局情况介绍

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　　摘要

　　海运是全球最主要的一种运输方式，几乎可以运输所有种类、所有形态的商品，与其他运输方式相比，海运在运输网络的分布、运输产品的范围以及运输价格方面均具有较大的优势。全球海运贸易量在经过2020年的小幅下挫后，2021年稳步抬升，2021年全年的贸易量接近120亿吨，克拉克森测数据显示2022年全球海运贸易量将达124亿吨，2023年全球海运贸易量将达126.6亿吨。油气2021年贸易量占全球海运贸易量比重约28%，干散货2021年运输量约占全球海运贸易量的44.8%，集装箱2021年运输量占全球海运贸易量的16.28%。

　　目前市场较为普遍的将航运市场分为干散货海运市场、油轮海运市场以及集装箱海运市场。三种运输方式在运输货物类型、航线情况、船期情况、服务对象、供给特点、以及运价和船型的关系方面均有加大差异。针对上述三种运输方式，有不同的计价方式。对于干散货市场，目前市场上最常用的为BDI指数；对于油轮运输，目前市场国际上较为常用的为波罗的海原油运价指数(BDTI)以及波罗的海成品油运价指数(BCTI)，国内也有不同类型监测原油运输价格的指标，首先是进口端运输价格的监测中国进口原油运价指数（简称CTFI），其次是对于中国沿海成品油运输价格的监测中国沿海（散货）运价指数（CBFI）；对于集装箱市场，国内数据方面，市场常用的计价指数为上海出口集装箱指数、中国出口集装箱指数。国外数据方面市场常用的为德鲁里航运咨询公司发布的世界集装箱运价指数以及波罗的海交易所发布的集装箱运价指数。

　　全球海运市场集中度情况，集装箱运输公司的集中度>油轮运输公司的集中度>干散货运输公司的集中度。

　　国际上航运联盟主要先后经历了五大联盟初立（1996 年）———五大联盟改组成四大联盟（2001 年）———四大联盟改组（2007- 2014 年）———四大联盟（2015 年）———三大联盟（2016 年至今）等几个过程，从传统的形式向现代形式的转变，2017年4月1日，全球班轮市场上2M、OCEAN Alliance和THE Alliance三大联盟正式开启运作，目前三大联盟的格局也维持至今。

　　1全球海运规模介绍

　　海运是全球最主要的一种运输方式。海运几乎可以运输所有种类、所有形态的商品，与其他运输方式相比，海运在运输网络的分布、运输产品的范围以及运输价格方面均具有较大的优势。

　　中远海运研究咨询中心之前曾经做过测算，2020年12月18日1美元可以将1吨铁矿石在海上运输1327海里；按每标箱14吨计，那么1美元可将1吨集装箱货物运输88公里；按亚欧线现货集装箱运价3000美元/TEU计，1美元可将1个20尺箱运输6.3公里。虽然铁路速度是海运的3倍，但是成本也是海运的2-3倍。

　　克拉克森的统计数据显示全球海运贸易量在经过2020年的小幅下挫后，2021年稳步抬升，2021年全年海运的贸易量接近120亿吨，同时该机构估测数据显示2022年全球海运贸易量将达124亿吨，2023年全球海运贸易量将达126.6亿吨。

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　　从不同海运品种的贸易量来看，以2021年数据为例，石油（包含石油以及石油产品）贸易总量为2835百万吨，气体（包含LNG以及LPG）贸易总量为508百万吨，油气2021年贸易量占全球海运贸易量比重约28%；干散货2021年运输量约占全球海运贸易量的44.8%，其中铁矿石2021年海运量超15亿吨，煤炭2021年海运量超12.3亿吨，谷物（包含大豆）2021年海运量超5亿吨；集装箱2021年运输量占全球海运贸易量的16.28%，2021年海运量超19.5亿吨。

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　　2海运的主要方式介绍（集装箱运输、干散货运输以及油轮运输）

　　航运市场包含多个细分市场，按照货物种类来分可以分为集装箱、干散货以及液体散货；按照航行区间分类可以分为远洋、沿海以及内海；按照船期的话可以分为固定船期以及非固定船期。目前市场较为普遍的将航运市场分为干散货海运市场、油轮海运市场以及集装箱海运市场。

　　三种运输方式在运输货物类型、航线情况、船期情况、服务对象、供给特点、以及运价和船型的关系方面均有加大差异，具体差异情况如表格2。

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　　针对上述三种运输方式，有不同的计价方式。

　　对于干散货市场，目前市场上最常用的为BDI指数。波罗的海指数（BDI指数）是由几条主要航线的即期运费加权计算而成，反映的是即期市场的行情。BDI指数一向是散装原物料的运费指数，散装船运以运输钢材、纸浆、谷物、煤、矿砂、磷矿石、铝矾土等民生物资及工业原料为主。散装航运业营运状况与全球经济景气荣枯、原物料行情高低息息相关。波罗的海指数可视为经济领先指标。波罗的海干散货指数（BDI）由三个部份组成：波罗的海灵便型指数（BSI）、波罗的海巴拿马型指数（BPI）以及波罗的海海岬型指数（BCI）。

　　超灵便型（supersize或handymax）指载重4～5万吨的干散货船，波罗的海运价指数为BSI；巴拿马型（panamax）指载重7～9万吨的干散货船，波罗的海运价指数为BPI；好望角型（也叫海岬型）（capesize）,10万载重吨以上的可以统称为好望角性干散货船，波罗的海运价指数为BCI。

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　　对于油轮运输，目前国际上较为常用的为波罗的海原油运价指数(BDTI)以及波罗的海成品油运价指数(BCTI)。BDTI指数由波罗的海国际油轮航线的 12 条航线组成。

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　　国内也有不同类型监测原油运输价格的指标。首先是进口端运输价格的监测。中国是世界第二大原油消费国，也是世界第二大原油进口国，为了给中国乃至亚太地区进口原油运输市场提供反映市场行情变化的风向标，也能为货主、船东提供规避运费风险的衍生品工具，同时提升中国在国际原油贸易和运输等环节上的话语权，在交通运输部的指导下，上海航运交易所研发了中国进口原油运价指数（简称CTFI），该指数于2013年11月28日正式发布。CTFI包括2条航线，分别是中东湾拉斯坦努拉—中国宁波（VLCC，载货量270000公吨）以及西非马隆格/杰诺—中国宁波（VLCC，载货量260000公吨）。航线运价单位为点、WS和美元/吨。其次是对于中国沿海成品油运输价格的监测。上海航运交易所在中国沿海（散货）运价指数（CBFI）成品油货种指数基础上，研究开发了中国沿海成品油运价指数（CCTFI）。指数于2017年11月28日起正式对外试运行。CCTFI包括了一个综合指数、2个成分指数（市场运价指数、配送运价指数）以及9条航线的市场运价。9条航线市场运价以“元/吨”单位发布。CCTFI的 9条航线分别为：大连-广州（15000吨载货量）、大连-南京（8000吨载货量）、大连至上海（5000吨载货量）、大连至上海（8000吨载货量）、上海至广州（15000吨载货量）、上海至温州（3000吨载货量）、东营至广州（6000吨载货量）、惠州至上海（7000吨载货量）、泉州至南通（5000吨载货量）。

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　　对于集装箱市场。国内数据方面，市场常用的计价指数为上海出口集装箱指数、中国出口集装箱指数。国外数据方面市场常用的为德鲁里航运咨询公司发布的世界集装箱运价指数以及波罗的海交易所发布的集装箱运价指数。

　　由交通部主持、航交所编制发布的中国出口集装箱运价指数（简称“CCFI”）于1998年4月13日首次发布。该指数根据典型性、地区分布性、相关性三大基本原则，筛选出12条航线作为样本航线，分别为韩国、日本、东南亚、澳新、地中海、欧洲、东西非、美西、美东、南非、南美、波红，其国内出发港口包括大连、天津、青岛、上海、南京、宁波、厦门、福州、深圳、广州等十大港口。

　　上海出口集装箱运价指数（SCFI）于2009年10月16日正式对外发布。SCFI是反映上海出口集装箱即期运输市场运价变化的指数，包括13条分航线市场运价（指数）和综合指数。航线覆盖上海出口集装箱运输的主要贸易流向及出口地区，分别为欧洲、地中海、美西、美东、波斯湾、澳新、西非、南非、南美、日本关西、日本关东、东南亚、韩国。

　　上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）。为了丰富和完善“上海航运指数”系列，适应航运指数期货交易的需要，上海航运交易所在原上海出口集装箱运价指数（SCFI）的基础上，编制发布上海出口集装箱结算运价指数（简称“SCFIS”）。该指数表征上海出口集装箱即期海运市场结算运价的变动方向和程度，结算运价是即期市场上经营欧洲、美西航线（简称“欧美航线”）市场份额合计超过 80%以上的班轮公司，以及即期市场预付货年出运量1000TEU 以上、能够保证每周具有稳定数量的成交且业务系统成熟的货代企业，船开后的结算运价平均水平。

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　　3全球海运市场集中度情况介绍

　　本部分海运公司的介绍主要分为三块，同样为集装箱船、干散货船以及油轮船。本文DWT为载重吨。

　　集装箱船方面，目前拥有集装箱船的前十大航运公司拥有的集装箱船总数量为1909艘，占所有集装箱船数量的比重为47.81%；拥有的集装箱船的总吨位为183432006DWT，占全球集装箱船总吨位的比重为65.03%。中国远洋海运（China COSCO Shipping）所拥有的集装箱船总吨位最大，超过2950万DWT。MSC船公司（地中海航运）所拥有的集装箱船数量最多，为371艘。

　　干散货船方面，目前拥有干散货船的前十大航运公司拥有的干散货船总数量为1318艘，占所有干散货船数量的比重为37.33%；拥有的干散货船的总吨位为156072819DWT，占全球干散货船总吨位的比重为43.31%。中国远洋海运（China COSCO Shipping）所拥有的干散货船总吨位最多，超过3820万DWT；拥有的干散货船数量同样最多，为343艘。

　　油轮运输方面（仅考虑tanker）,目前拥有油轮船的前十大航运公司拥有的油轮船总数量为972艘，占所有油轮船数量的比重为30.40%；拥有的油轮船的总吨位为146392564DWT，占全球油轮船总吨位的比重为47.70%。中国远洋海运（China COSCO Shipping）所拥有的油轮船总吨位最多，超过2220万DWT；其次是中国招商局集团有限公司（china merchants group），所拥有的油轮船总吨位超1980万DWT

　　总的来看，集装箱运输公司的集中度>油轮运输公司的集中度>干散货运输公司的集中度。

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　　4全球航运市场航运联盟介绍

　　航运联盟是指班轮公司之间在运输服务领域航线和挂靠港口互补、船期协调、舱位互租,以及在运输辅助服务领域信息互享、共建共用码头和堆场、共用内陆物流体系而结成的各种联盟。航运联盟的存在能够节省船东成本，增强船东的竞争力。20世纪90年代，航运市场面临前所未有的困难，单个班轮公司难以孤掌难鸣，面临低运输成本以及高服务质量的两难选择，于是主要的班轮公司纷纷进行大规模联营，在营运方面、财务方面以及物流方面开展深度合作。

　　国际上航运联盟主要先后经历了五大联盟初立（1996 年）———五大联盟改组成四大联盟（2001 年）———四大联盟改组（2007- 2014 年）———四大联盟（2015 年）———三大联盟（2016 年至今）等几个过程，从传统的形式向现代形式的转变，2017年4月1日，全球班轮市场上2M、OCEAN Alliance和THE Alliance三大联盟正式开启运作。

　　2016年4月20日，达飞轮船、中远海运集运、长荣海运和东方海外宣布组建OCEAN Alliance；2016年5月13日，赫伯罗特、韩进海运、阳明海运、商船三井、日本邮船和川崎汽船宣布组建THE Alliance；2016年12月11日，2M与现代商船宣布达成战略合作协议，双方将以多种方式进行合作，包括舱位互换、舱位购买；2017年2月，2M与汉堡南美达成协议，汉堡南美可与2M共享船舶。

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