海通计算机|计算机行业跟踪周报 261 期：“东数西算”将有助于推动算力成本持续下降

　　海通研究

　　郑宏达

　　海通计算机研究首席分析师

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　　美国科技巨头云业务营收高增。近日，微软、谷歌及亚马逊三大科技巨头均公布了 2021 年 Q4 的业绩，三家公司云收入均出现了大幅增长。微软智能云 2021年 Q4 收入为 221 亿美元，同比增长 32%。谷歌云 2021 年 Q4 实现收入 55.41亿美元，同比增长 44.64%。亚马逊 AWS 业务 2021 年 Q4 实现收入 177.8 亿美元，同比增长 40%。此外，微软等公司仍在积极开拓自身云业务。微软 CEONadella 就表示，微软的 Azure Arc 客户群同比增长了三倍，目前正在帮助英国石油公司在内的数千家企业统一其内部部署、混合和多云的基础设施。此外，微软正在将基础设施扩展到 5G 网络边缘，帮助运营商和企业创建新的商业模式，并向终端用户提供超低延迟服务。而 AWS 也在全球继续扩展其基础设施，开放了 AWS 亚太（雅加达）区域并宣布计划在 2023 年底或 2024 年初启动 AWS加拿大西部（卡尔加里）区域。AWS 计划在未来 15 年内在印度尼西亚投资 50亿美元；到 2037 年，AWS 将在加拿大投资超过 170 亿美元。在全球范围内，AWS 已经拥有 26 个地理区域拥有 84 个可用区，并宣布计划再推出 24 个可用区和 8 个 AWS 区域。我们认为，云计算行业目前仍处于高速发展阶段，从美国科技巨头云业务的优秀表现和未来的积极规划，行业未来空间广阔。

　　海外 SaaS 公司表现良好，该领域仍存在较大机会。海外的 SaaS 公司也表现良好，Adobe 2021Q4 收入为 41.10 亿美元，同比增长 20.04%；Autodesk 2022财年 Q3（截止 2021 年 10 月 31 日）收入为 11.26 亿美元，同比增长 18.21%；Salesforce 2022 财年 Q3（截止 2021 年 10 月 31 日）收入为 68.63 亿美元，同比增长 26.65%。Salesforce 董事长兼联合首席执行官 Marc Benioff 在FY2022Q3 财报电话会议中表示公司预测 2023 财年的收入将达到 318 亿美元，公司在 200 亿美元的收入区间段仅仅只待了两年时间，就将进入 300 亿美元的收入区间段。Marc Benioff 还谈到，从来没有其他像 Salesforce 的规模的软件公司能达到这样的水平。我们认为，SaaS 作为云计算中的重要组成部分，目前同样处于高速增长的阶段，美国 SaaS 公司的优异表现也佐证了这一点，目前我国 SaaS 行业发展整体落后于美国，对照来看我国 SaaS 领域拥有更大的潜在机会。此外，Salesforce 等公司证明了 SaaS 公司相比于传统软件公司可以拥有更高的业绩增速，这对中国的 SaaS 公司起到了重要的启示作用。

　　“东数西算”工程正式全面启动，国内云计算行业有望受益。根据发改委官网，近日，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。而在总体思路一栏，专门谈到要“在算力枢纽之间，打通数据高速传输网络，强化云网融合、多云协同，促进东西部算力高效互补和协同联动，加快实现全国数据中心的合理布局、优化供需、绿色集约和互联互通。”此外，在早前发布的《“十四五”数字经济发展规划》也谈到如“建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施”、 “推行普惠性‘上云用数赋智’服务，推动企业上云、上平台，降低技术和资金壁垒，加快企业数字化转型”、“创新发展‘云生活’服务”等要点。我们认为，“东数西算”工程天然有利于云计算行业，叠加顶层规划对云计算相关领域的利好政策，云计算行业相关的产业链有望在未来几年持续受益。

　　“东数西算”带动算力成本下降，推动行业智能化进一步发展。根据发改委官网，“东数西算”工程有利于提升国家整体算力水平。通过全国一体化的数据中心布局建设，扩大算力设施规模，提高算力使用效率，实现全国算力规模化集约化发展。我们认为，在这一背景下，算力成本将随着“东数西算”工程的推进持续下降。在《“十四五”数字经济发展规划》中专门谈到要高效布局人工智能基础设施，提升支撑“智能＋”发展的行业赋能能力，并提出 2025 年产业数字化转型迈上新台阶。智能化的发展与算力成本是息息相关的，此次发改委也在官网专门提到，“东数西算”工程将使得企业进一步降低上云用数成本，加快实现数字化转型。我们认为，此次“东数西算”工程有望带动算力成本的进一步下降，从而使得包括汽车、城市、金融、工业、农业等在内的行业智能化迎来新一波利好。

　　风险提示：部分细分领域信息化需求低于预期。

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