【精选日评】长、短期美债收益率再创波段新高；欧元反弹告一段落

【现货黄金】

周二黄金一度短暂上行，其后盘下震荡与跌幅收窄，最高来到1822.84美元/盎司，最低来到1805.8美元/盎司，下跌0.32％，收1813.73美元/盎司。

基本面：黄金逆风相对抗跌，静待反弹机会

昨日美长债息出现跳涨与美元的上涨，令黄金承压。而今早的信息大都围绕在美10年期国债收益率跳涨创高的探讨，观其内容，无非是昨日报载的市场预期美联储可能三月罕见升息50个基点与今年预期升息百点等内容，使得美债市出现卖压，收益率跳升的情况。不过，理性思考，昨日美元与美长债息双涨，理论上黄金应该相当弱势，但仅小跌0.32％，对比美长债息跳升4.69％、美元（美汇指数）大涨0.51％来看，明显黄金抗跌。个人细究，主要支持黄金的因素在于：1.原油大涨，推升通胀再度走升机会。2.昨日美国1月纽约联储制造指数大幅低于预期，出现负数（-0.7；去年12月为31.9）。3.俄乌关系紧张。4.美股三大股市同步大跌，并且高盛上季财报疲弱。另外，今早信息指出世界卫生组织示警Omicron不是最后变种病毒，全球一周感染激增20%，也是黄金的利多因素。因此，整体来看，一旦美长债息回复理性，黄金充满上行动能。

技术面：多方表态上行机会

日线观察，昨日阴棒下行，并上下影线具备，显示多空拉锯与空方暂居上风，但从架构上看，此波下行可视为前波连四阳棒上行后的回踩测试，不排除测试休息后，多方表态上行的机会。

【美国原油】

周二美油震荡上行，续创近期新高，最高来到85.975美元/桶，最低来到84.110美元/桶，上涨1.92％，收85.875美元/桶。

基本面：库存仍远低于五年平均值，提供原油上涨主因

昨日美油大幅走升与创近期新高，主要因素来自于阿布达比石油设施遭袭击引发市场担忧原油供应短缺，加上油国组织月度报告中指出即使各国央行紧缩货币政策，原油库存仍远低于五年平均值，重申维持上个月的乐观展望等利多因素。不过，油价在今年初以来，短短半个月于大涨15.75％，无视美首季经济预测遭大幅下修、全球疫情肆虐，人民与企业自行软限制，加上美国的冰风暴，造成航班取消、中国实施清零政策，经济放缓，以及今早信息指出世界卫生组织示警Omicron不是最后变种病毒，全球一周感染激增20%等影响需求减少的现实面。另外，埃克森美孚（EXXON Mobil）执行长 Darren Woods 表示，油价最终的趋势是下跌，以及涨高的油价最终是冲击需求的。所以，面对高涨的油价，理性些，思考一下翻转下行的风险。

技术面：回测前高与波段修正的风险

日线观察，昨日出现长阳棒与过前波高点，显示多方势强，依势而言，或有高位可期，但留意回测前高与波段修正的风险。

【美国TECH100】

周二纳指期货震荡下行，最高来到15602.625点，最低来到15171.125点，下跌2.03％，收15240点。

基本面：苹果抗跌、财报效应与除息宣布，跌后纳指机会

由于市场预期美联储3月可能罕见升息50个基点，引发美长债息跳涨，连带美三大股市同步重挫，其中纳指跌幅最重。不过，观察指标股-苹果，昨日下跌1.9％，对比纳指整体下跌2.6％来看，仍有抗跌的情况，主要因素来自于春季新品效应，显示这部份让纳指在大跌下，透漏曙光。另外，接下来科技股发布上季财报，内容偏乐观，以及1月底苹果与许多公司的除息宣布日，都让跌后的纳指更显便宜与资金进场的机会。

技术面：整理机会

日线观察，昨日长阴棒下行，虽显示空方势强，但短波段下行满足，加上价格来到前波反弹起涨区，不排除整理机会。

【欧/美】

前一个交易日欧元下跌0.76%，收盘来到1.132。

基本面：长、短期美债收益率再创波段新高；欧元反弹格局告一段落

周二美国2年期国债收益率早盘明显走升，带动美元拉升，非美货币回落，全球股、汇、债都出现明显波动，市场仍反应的是下周美联储利率决议将进入升息循环，利率期货角度观察，3月份几乎笃定升息1码，全年升息4码机率来到76%，几乎成为全市场短期共识。

由5、10年期美债平衡通胀率观察较1月初相对滑落，市场情绪推升债券收益率短期走升为主因，加上美联储进入缄默期，放大此一现象；近两周美债拍卖，供给量增价跌，收益率连带反弹，待此一现象反应后，也是非美货币反弹机会。

技术面：欧元反弹1.139偏空布局

日线观察，前一个交易日欧元开盘一度反弹后亚股午盘前及出现明显回吐涨幅震荡下行，美盘更加速下行，尾盘几乎收在当日最低；技术面上价格突破1.139盘整区间后又快速下落，假突破真拉回，前期反弹走势告一段落，投资人等待价格反弹1.139偏空布局。

【镑/美】

前一个交易日英镑下跌0.38%，收盘来到1.359。

基本面：美债收益率强升，非美货币回落；英国预期2月加息

受美债收益率快速拉升，包含英债、欧债与多国债券收益率都是创了新冠疫情以来新高，也反应经济热度与通胀回温。英债10年期收益率来到1.93%并未拉动英镑走势，仍受到美元涨势有缩牵制，但仍可看出英镑前一日仅小跌0.38%仍相对强势，利率市场目前显示，英国央行可能在2月3日加息1码，市场反应英国2月加息，英镑近期冲高至1.374后，短期进入震荡整理。

技术面：英镑等待拉回1.36布多单

日线观察，英镑前一日价格开高走低，亚盘大阴线跌破上周五低点，价格一路回落至1.356起涨点附近，短期虽偏弱势但逢支撑区不合适追空，反倒是观察1.356附近出现震荡筑底后留意跌深反弹交易机会。

今日重要数据及事件：

待定 17:00 IEA公布月度原油市场报告 

相关产品：原油；预期波动：利空

21:30 21:30 美国12月新屋开工总数年化

相关产品：美国三大指数期货；预期波动：利空

21:30 美国12月营建许可总数 

相关产品：美国三大指数期货；预期波动：利多

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