分享一篇最有把握的赚钱方法

《基金投资入门十堂课》第四课

指数基金的投资方式之--定投

上一堂课，奶爸梳理了主要指数ETF基金，分类列表提供给大家（点击此处文字可以回看），相当于指明了淘金的地方。接下来和大家聊聊淘金的正确姿势。

主要两种姿势。不是“缠论”说的上位和下位，而是“定投”和“趋势”。本文先说前一种：定投。

一、定投的盈利原理

定投本身并不能确保盈利。假如股市是一个长期向下的趋势，我们一路买一路买最后也很难有收益。

好就好在，以往奶爸多次说过，在货币超发、利率下行、经济发展的大背景下，股市极大概率是长期向上的趋势。并且，在西方发达国家，已经有100多年的历史数据可以证明。

与此同时，大多数股票指数“汰弱留强”的编制规则，也有利于指数长期向上。以往也多次说过，不再赘述。

这样的话就很简单了：我们只要把握住股市的主要趋势，忽略短中期波动，定期播种，后面将会迎来满满收获。这是我最有把握的赚钱方法，也是最适合大多数投资者的赚钱方法。在这方面，股市比爹妈和老板都亲。

二、定投的操作方式

定投的基本操作思路，是追求一根“微笑曲线”：

如上图，像简笔画的微笑，非常拟人和形象。我们不知道中短期波动的底部在哪里，就每隔一段时间买入一笔，长期下来自然会有一个相对不错的成本均价，然后持有待涨，到时卖出赚钱。

1.何时开始。显然，尽量选择在跌势中开始。比如指数出现一个高点之后，下跌了25%以上（空间），或者下跌了半年以上（时间）。还有种简单的参考方式，是奶爸拍脑袋想的，但很实用：年线（250日均线）之下再开始定投。

有人参考指数的历史估值，分成低估、中等和高估区间，然后低、中区间定投，感觉这方法也不错。

另外，如果已经进入涨势，但看起来相对位置仍然比较低，也可以开始。

2.间隔频率。我喜欢每月定投一次，因为每月发工资刚好有余钱。然后，交足家里的，留足要用的，剩下都是可以拿来定投的。

有些人建议每周或双周，似乎也可以。不过，我希望大家还是尽量做大周期。原因是：周期看得小，播种太密集，容易触发想赚快钱的焦虑。太多人就是想赚快钱，以至于最终没有赚到钱。而且，每周一次太耗子弹，我怕一个震荡或者下跌周期还没走完，有些人的子弹已经打光。

3.投入份量。这个因人而异，量力而行。比如你定投两个指数基金，每月余钱有多少，按比例分配就行。

有朋友说，每月余钱怎么投我知道，可是原来手里有的钱呢？建议可以按照两年左右的时间来分配。我自己一般按照3年左右的周期来做一个完整操作，那么建仓时间基本会有两年，后面再看情况。

4.何时结束。主要有两种卖出的方式：一是参考估值卖出法。结合上面的买入，很容易理解。

二是老司机卖出法。根据历史经验，大牛市的顶部非常热闹，身边几乎人人都谈论人人都参与人人都赚钱，连平时从来不玩股票的大舅也会问你如何开户。这时候，上升趋势跌破20日均线就卖出。

两种方法都不能保证你卖在最高点，但一定能够卖在大级别的顶部区域。

另外还有种方法，奶爸鸣金卖出法。一般主要指数ETF基金，到了大级别顶部位置时，奶爸都会连续吆喝，至少3-5天。时不时瞅瞅奶爸公众号就行了。

三、适合定投的指数

上一堂课列表中的所有宽基指数ETF，都适合定投。比如我自己前几年就定投了中证500指数ETF，到现在收益还不错，并且还会继续拿一段时间。不少朋友向我反馈，炒股这么多年，只有跟奶爸定投中证500指数以后，才真正尝到赚钱的滋味。这句话，让我感觉既欣慰又心酸。

现在我正在定投的是科创50指数ETF，已经搞了一年多，估计会继续建仓到今年底，应该最后结果也会不错。

另外，沪深300指数ETF和上证50指数ETF，当前如果开始定投，也是符合条件的。

行业和主题指数ETF不一定适合定投。因为，有些行业周期太长，而个别行业，是真可能消失的。行业和主题指数ETF，在我看来更适合用趋势的方法去搞，下一堂课会专门讲。