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晚间关注美国CPI数据，国际金价再度迎来考验

来源外汇天眼 01-12 17:04

北京时间21:30时美国将公布12月份CPI数据

昨晚鲍威尔讲话令美元和美债收益率下滑，利好现货黄金向上突破1810关口。今日（周三）亚市货黄金开盘1821.11美元/盎司，早盘金价最高至1822.25美元/盎司，日内金价在高位小幅回落整理，金价最低至1815.37美元/盎司，截稿前金价在1817附近振荡运行。

昨日美元指数下跌0.36%，收于95.60，今日美元指数小幅回升，现报95.67，暂时录得上涨0.07%。昨日美国10年期国债收益率回落最低至1.737，报收1.746。今日该项收益率波动区间在1.729-1.752，现报1.748，暂时录得微涨0.10%。

昨晚美联储主席鲍威尔在国会发表证词，并没有在货币紧缩方面带来任何意外，鲍威尔言论令美元走低，同时债券收益率的回落，国际金价获得提振上涨。鲍威尔表示，如果美联储看到通胀持续的时间比预期的要长，那么将不得不随着时间的推移进一步提高利率，但未提及具体加息时间点。

据CME“美联储观察”数据显示，美联储1月维持利率在0%-0.25%区间的概率为94.4%，加息25个基点的概率为5.6%；3月维持利率在0%-0.25%区间的概率为24.9%，加息25个基点的概率为71%，加息50个基点的概率为4.1%；5月维持利率在0%-0.25%区间的概率为15%，加息25个基点的概率为52.6%，加息50个基点的概率为30.8%，加息75个基点的概率为1.6%。

此外，根据国际金融协会的数据，外国投资者2021年12月从中国之外的发展中国家债券撤资96亿美元，为2020年3月第一轮疫情重创市场以来最大规模资金流出。有经济学家分析称，最新的奥密克戎变异株、美联储加速减码以及美元走强都给业已紧张的新兴市场资金流前景带来了额外的风险。中国与其他新兴市场之间的境况迥异，因投资者押注中国的反弹速度将快于其他地区。

消息面上，据朝中社1月12日报道，朝鲜国防科学院于11日成功进行了高超音速导弹试射。朝鲜劳动党总书记金正恩参观了试射活动。中国外交部发言人汪文斌在例行记者会表示，中方注意到这一报道，中方的立场是一贯明确的，我们希望有关各方按照双轨并进思路，和分阶段同步走原则，推进半岛问题的政治解决进程。

据俄国防部消息，当地时间1月11日，俄罗斯西部军区武装力量在沃罗涅日、别尔哥罗德、布良斯克和斯摩棱斯克等靠近乌克兰的地区举行军事演习。本次演习共计出动约3000名军人，投入300件武器装备，其中包括T-72坦克和BMP-2步兵战车。俄军方表示，本次演习的主要项目为小型武器和装甲车辆的射击演练。

今晚最新数据方面，北京时间21:30时美国将公布12月份CPI数据。据市场预期数据显示，美国12月CPI年率预计将升至7.1%，12月核心CPI年率预期增长5.4%，预期数据接近40年以来最高水平。美国11月CPI同比上升6.8%，这是自1982年以来的最快增速，也是连续第六个月通胀率超过5%。不包括通常大幅波动的食品和能源类别的核心CPI在11月同比攀升4.9%，增幅大于10月份的4.6%，且是1991年以来的最高增幅。

估计今晚公布的美国消费物价指数(CPI)将对金价至关重要，因为市场对美联储加息步伐和资产负债表正常化感到担忧。有分析认为，如晚间公布的美国CPI年率数据突破7%上方，通胀数据强于预期，可能再度提高美联储收紧政策的预期。

全球最大的黄金交易基金SPDR Gold Trust GLD黄金持仓数据显示，昨日（1月11日）黄金持仓量减小0.87吨，目前黄金总持仓量为976.21吨。

现货黄金日线图看，昨日金价大阳线上涨后，今日金价未能站稳1820整数关口上方，金价高位回落最低至1815美元附近。笔者在早评分析，金价高点在去年11月中旬以来的下降趋势线对金价多头构成一定阻力。同时，由于晚间公布美国CPI数据，估计数据表现好坏对金价产生影响较大，目前金价持续在1810-1820区间盘整为主，市场等待进一步消息指引。日线指标看，MACD指标正动能柱相对较小，RSI指标在55位置附近徘徊。

金价4小时图看，日内金价在布林上轨振荡回撤，短期均线EMA5与EMA10双线向上角度有所放缓，金价回落至EMA5与EMA10双线之间运行；MACD指标正动能柱持续，RSI指标触及超买线70位置后回落，目前RSI指标方向朝下至60位置附近。晚间短线操作上，估计在美国CPI数据公布前，金价在1810-1820区间整理为主。如数据公布后，关注金价突破区间方向选择，如金价突破1822上方，上行目标在1830、1845附近；或如金价跌破1810关口下方，下行目标将指向1800或1790附近。