热线问答 | 关于依法从严打击证券违法活动（七）（2021年第41期）

　　2021年 第41期

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　　一、什么是“非法期货交易”？

　　非法期货交易“是指未经国务院或国务院期货监督管理机构批准，非法设立期货交易场所或者以其他形式组织期货交易活动，以及非法设立期货公司或者以其他形式擅自从事期货业务等行为。符合上述条件的，都是”非法期货交易行为。

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　　二、“非法期货交易”有哪些典型行为模式？

　　一是虚构交易平台，收到投资者钱款后逃匿。一般表现为：投资者注入资金后，刚交易不长时间平台就被冻结，既不能继续交易也不能去取出资金，平台公司相关人员瞬间失联。二是控制交易平台数据来达到控制客户盈亏，从而骗取客户投资款。在这种情况下，投资者最终一定会亏损。三是“变相期货交易”，部分机构以黄金、白银等投资为名，自设交易平台，采取放大倍数的杠杆交易，强行平仓等机制，从事变相期货交易。四是假冒期货公司名称，设置“网上期货公司”，非法开展期货业务。

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　　三、在日常投资过程中，投资者该如何有效识别“非法期货交易”，远离不法侵害呢？

　　一是要核实相关机构经营资质。设立期货公司，须经国务院期货监督管理机构批准。二是要了解期货投资风险。正规期货交易保证金收取有严格规定，非法期货投资采用极低保证金比例吸引投资者，其极高杠杆蕴藏的风险远高于正规期货投资。三是涉外期货投资维权难。资金一旦转移至境外，由于查证困难，即便抓获不法分子，投资款亦很难追回。四是要识别非法期货交易资金交付特点。投资者往往被诱导将保证金存入私人账户，是非法期货交易重要特点。