天眼深度 | 为什么散户和理财顾问的加密技术差距正在缩小

　　加密货币技术和基础设施首先是为个人投资者开发的。如今，顾问们拥有和自己动手的人一样的能力和机会。

　　十多年前，当我第一次接触加密货币时，我认识的人当中没有人在投资加密货币。

　　随着我周围的人开始购买、持有和交易加密货币，这种情况迅速发生了变化，他们使用的交易和托管工具迅速变得更加复杂，并随着技术的发展而不断变化。

　　但当我在2015年开始为金融顾问撰写文章时，我目睹了一幅完全不同的画面——没有主流工具让顾问们与加密货币打交道，而且与交易员和diy人士使用的工具相比，许多确实存在的技术看起来就像《摩登原始人》(Flintstones)中的设备。

　　 将打开一个缺口

　　当比特币在2009年推出、加密货币突然进入全球金融意识时，个人投资者——diy投资者——获得了比一般顾问更大的技术优势，这主要是因为他们是先行者。

　　如今，随着金融规划师的新工具和平台的推出，个人投资者和顾问之间的差距几乎已经缩小，使他们能够向客户提供加密货币方面的建议，并直接与加密货币打交道。传统的金融行业终于赶上来了。

　　“加密货币作为一个行业和资产类别，从人们单独进入代币开始，但现在有一个资产管理和顾问基础设施正在建设，”Rocket Dollar的联合创始人兼首席执行官亨利·吉田(Henry Yoshida)说。Rocket Dollar为希望使用退休储蓄投资任何替代资产的个人提供自我定向退休账户，包括加密货币。吉田曾是美林证券(Merrill Lynch)的顾问，后来创立了MY Group LLC，这是一家退休咨询公司，管理着26亿美元的资产，后来又创立了机器人顾问Honest Dollar，被高盛(Goldman Sachs)收购。

　　“传统上，普通人只能购买共同基金，只有顾问和特定的投资者群体才能购买股票、债券和其他资产，”他说。首先是人，现在我们才得到技术、法规和基础设施。

　　 缩小差距

　　Blockchange的首席执行官丹•艾尔资产管理计划,分别为数字资产管理账户(SMA)平台,说,开放的技术顾问访问cryptocurrencies已经存在2009年,但是很少有大的球员顾问认真对待资产阶级技术和托管服务。

　　Eyre表示:“这些工具本应一直存在，但直到去年，许多规模较大的参与者都没有看到这一资产类别的正当性，他们一直在等待，希望它消失。”“当它真正流行起来的时候，他们已经落后了，而创新者则更领先。因为这是一种全新的资产类别。这不是重新包装已经存在的东西，而是从头开始重建它。”

　　首先，Eyre表示，传统的托管和访问工具和基础设施并不适合数字资产，因为数字资产交易频繁，而且是全天候的。

　　Blockchange建立在Gemini的托管和基础设施之上。通过最近宣布与股权信托合作,该公司现在提供访问自动化客户账户转账服务(ACATS)合格的个人退休账户,这减少了等待期,将资产转移到一个IRA -一个重要的考虑在投资市场移动cryptocurrencies一样快。Gemini的服务使得顾问可以访问并在客户的加密货币账户内工作。

　　另一项服务Onramp Invest于7月份推出，为顾问和最终投资者提供类似的并行接入服务。

　　 给加密技术一个熟悉的面孔

　　例如，Blockchange还让顾问能够定制其客户界面，提供或正在寻求与Black Diamond Capital Management、Envestnet | Tamarac、晨星办公室和Orion等主要投资组合会计平台的整合。

　　没有新技术的集成,将开放世界cryptocurrencies财务顾问,科里Klippsten说,天鹅比特币的创始人之一,它允许diy投资者购买比特币通过自动扣除或在一个步骤,计划今年秋季推出金融顾问服务。

　　Klippsten说:“顾问们很难让自己与加密货币打交道，但他们已经具备了这种能力。”“他们需要的是与Black Diamonds、Addepars和Envestnets集成的技术，这些工具和报告系统是顾问行业已经信任和依赖的。这将使比特币和其他加密货币看起来与他们已经习惯处理的其他产品非常相似。这是打开这个市场的关键。”

　　Klippsten表示，对于顾问和客户来说，拥有外观和行为都与他们已经习惯的技术相似的技术平台非常重要，这让顾问和金融公司可以为提供加密货币方面的建议收取费用。

　　 etf呢？

　　关于比特币现货交易所交易基金(etf)在美国的前景，人们已经谈论了很多，许多顾问都希望这只基金能够在不需要新技术或托管关系的情况下，轻松获得加密货币资产类别。

　　Klippsten敦促顾问们不要将现货比特币ETF与最近推出的比特币期货产品混为一谈。

　　“期货etf不能解决顾问的问题，那是机构交易的问题，”他说。“每次期货合约展期，你将损失5-10% ”你最终得到的比特币是购买同等数量现货ETF的人的一半。

　　Eyre指出，现货etf就像许多已经推出的私人产品和信托一样，是一种生硬的工具，只提供一种代币，或固定的代币指数，但加密货币市场变化非常快。Blockchange等SMA服务提供了一个数字平台，顾问和资产管理公司可以在这个平台上构建、管理和分配自己的战略或第三方模型。

　　艾尔说:“我们花了太多时间才做到这一点，但我认为，我们现在已经到达了一个点，工具终于到位了，它们是可操作的，它们正在被使用，它们正在为客户创造价值。”“顾问或经理可以说我们没有数字资产计划或战略的日子已经屈指可数了。”