1
经济数据及本周央行决议
美国市场，上周发布的数据总体上显示，在新冠疫情病例激增之后，8月份的经济比许多人预期的要强劲。
特别是8月份的零售数据，零售额环比增长了0.7%。显著高于预期的-0.7%。《华尔街日报》(WallStreet Journal)指出，汽车销量大幅下滑的部分原因可能是目前芯片短缺和运输问题。不包括汽车销售，8月份零售额增长了1.8%。
这一消息令人振奋。7月份，各部门的销售额都出现了下降，引发了人们的担忧，担心新型冠状病毒德尔塔变种正开始抹去自去年几乎崩溃以来取得的经济增长。但销售增长并非普遍存在，餐饮服务销售保持平稳。
零售和餐饮服务收益的差异表明，Delta变种确实是美国经济复苏速度和力度的一个因素。经济记者乔希·米切尔(JoshMitchell)在《华尔街日报》上写道，尽管恢复社交距离和口罩限制阻碍了餐饮服务业的复苏，但“更广泛的力量正在推动零售业和经济复苏:创纪录的高储蓄水平、强劲的就业增长和不断上涨的工资”。
目前，美国人的消费开始转变，在疫情早期，人们主要购买食品杂货、电脑、手机、家具等等。如今，他们在疫情期间避开的服务上的支出也大幅增加：比如外出就餐、酒店租赁、电影票或机票。
Delta病例的激增导致对这些服务的需求最近放缓，例如，餐馆的销售在8月份持平。然而，经济学家预测，一旦最新的冠状病毒浪潮消退，支出将反弹。美国的病例数量已经在下降。
还有一个关键细节:亚马逊(Amazon)等网络零售商的销售额增长最快，扭转了7月份的大幅下滑。收入上涨5.3%。
百货商店、杂货店、家庭中心、加油站和家居用品销售点的销售额也有所增长。
零售销售数据确实引发了美联储的一些预期，较长期的联邦基金期货显示，利率预期将上升2.5个基点(从2023年6月左右开始)。
美国其它地区的数据好坏参半。费城联储商业信心指数从19.4升至30.7，远高于预期的19.0。早些时候，帝国指数(EmpireStateindex)也出现了类似的跃升，表明美制造业国制造业发展良好。其他方面，首次申请失业救济人数从31万上升到33.2万(修正后为32万)，高于预期的32万2千。
2
央行本周决议
9月23日凌晨2：00，美联储将举行利率决议。此次会议市场仍聚焦在缩减购债指引。
就在8月非农就业报告发布之前，人们普遍预期，本周的9月会议将是美国央行宣布每月1200亿美元债券购买计划缩减时间表的机会。但一份23.5万的就业报告似乎终结了这种说法，但这并不意味着缩减购债规模不会发生，只是可能需要一段时间才能展开。
现实情况是，鉴于美国经济目前的状况(相对于去年12月的状况)，几乎没有理由不尽早实现这一目标。如果欧洲央行能够开始削减其购买力平价计划的规模，那么美联储绝对没有理由不效仿，虽然8月份的报告表现不佳。
尽管达拉斯联邦储备银行总裁卡普兰(RobertKaplan)最近发出了好坏参半的信息，但几乎没有迹象表明FOMC中任何所谓的鹰派人士开始降低降息预期。
令人担忧的是，美联储对不断上升的通胀风险变得过于自满，尤其是在消费者价格已经处于1990年代初以来的最高水平的情况下。由于许多呼吁缩减购债规模的美联储成员明年都将成为具有投票权的成员，缩减购债规模的时机在很大程度上仍只是个时间问题和是否会缩减购债规模的问题。以目前就业市场状况来看，缩债信号有望递延至11月FOMC会议。整体而言，年内正式宣布缩减购债仍是可预见的。
9月23日，英国央行将公布其利率决策。回顾前次利率决策重点：首先，央行大幅调整政策前瞻指引，不仅首次纳入货币政策紧缩的措辞，更下调未来缩表指引的利率标准至0.5%，也就是说当英国基准利率上升到0.5%（前1.5%），将会考虑缩表。
除此之外，其同时大幅上调经济及通胀预期，在就业情形持续上升，6月新增雇员更大幅超出市场预期下，整体经济恢复顺利，英国央行正式加息时间点可能提前至2022年中，本次会议持续关注相关前瞻指引信号。
9月22日，日本央行也将公布其利率决策。自9月3日菅义伟宣布不连任日本首相后，日本股市大振，日经指数涨幅达4.41%，而日本基本面于疫情后复苏落后其余经济体，日本央行于前次会议下调2021经济增速至3.8%（原4.0%），但上调2022财年经济增速2.7%（原2.4%），通胀部分则上调2021、2022财年通胀增速分别至0.6%（原0.1%）、0.9%（原0.8%），仍大幅落后目标，预计本次日本央行仍央维持宽松。
3
指数
受delta变量对经济重启的影响、通胀上升的影响等影响，全球股市连续第二周下跌。根据彭博社对经济学家的调查，美联储可能会在下周的会议上暗示，它将缩减每月的资产购买，并在11月正式宣布。
美国股市创下一个月来最大跌幅，债券收益率上升，因投资者对全球经济复苏的韧性进行了评估，外界对Delta毒株的风险表示担忧。
罗素2000指数小幅上涨，但多数主要股指本周小幅收低。标准普尔500指数中能源股强劲上涨，受油价上涨支撑，而汽车相关股强劲提振非必需消费品股。小型材料和公用事业板块表现滞后。本周大部分时间交易量都很低迷。
欧洲方面，因对新冠病毒的delta变种对全球经济的影响的担忧超过了央行继续支持的预期。泛欧斯托克欧洲600指数本周收跌0.97%。
意大利富时MIB指数小幅收高，但德国DAX指数下跌0.77%，法国CAC40指数下跌1.40%。英国富时100指数下跌0.93%。
日本股市则出现上涨，日经225指数上涨0.39%，东证指数上涨0.41%。日本执政党自民党(LDP)的下一任总裁和接替菅义伟出任首相的竞选活动已经开始。在疫情方面，日本最高冠状病毒顾问尾身茂(ShigeruOmi)表示，第五波疫情的高峰已经基本过去。然而，他警告说，必须密切关注该国负担过重的医疗系统。
日本执政党自民党(LDP)下一任总裁的竞选活动已经开始。根据彭博社的一项调查，绝大多数经济学家预计河野太郎会赢得选举。他的政策表明，在他的领导下，央行政策可能会有更多的刺激措施和连续性。
4
商品
CFTC持仓报告
根据CFTC交易商承诺报告，截至9月14日当周(注：数据截止至9月11日)，原油期货净多头增加5906份合约，至355064份。尽管飓风“尼古拉斯”已经消退，但对美国海湾地区原油产量的影响可能需要一段时间才能恢复。
另外，天然气期货净卖空持仓飙升28601份，至148579份。
黄金期货的净多头增加了1721份合约，至207760份。
白银期货的净多头减少了1880份合约，至26676份。
黄金
黄金上周开局相对平稳，周二冲击1810美元未果，之后风云突变，在下半周受到强劲的看跌压力，周四跌至一个月低点1745美元。并连续两周下跌，周跌幅近2%。
美联储周三报告称，8月份工业生产增长0.4%，低于市场预期的0.5%。积极的一面是，纽约联邦储备的制造业指数从8月的18.3大幅改善至9月的34.3。尽管这些数据未能引发市场重大反应，但美国国债收益率的上升在周中提振了美元。
周四，美国8月份零售额增长0.7%，大大超出市场预期的-0.8%。强劲的数据恢复了对美国经济复苏复苏的乐观情绪，并使美元继续跑赢竞争对手。此外，10年期美国国债收益率3%的飙升让黄金承压，当日下跌超过40美元。
原油
WTI原油上周上涨约3%。飓风“尼古拉斯”并没有对德克萨斯州的炼油厂造成损害，这使得能源公司在从飓风“艾达”中恢复的过程中迅速修复了管道服务和电力供应。截至周四，美国墨西哥湾约28%的原油生产仍处于停产状态。由于美国原油库存下降、供应中断和需求增加的前景，原油价格上周得到推动。
EIA方面数据显示，截至9月10日当周原油库存减少642.2万桶，超预期，连续六周减少，预期减少357.4万桶，前值减少152.8万桶。
天然气
美国天然气价格上周冲高回落，下半周几乎回吐全部涨幅，原因是市场预测下周的需求将小幅下降，同时美国能源情报署(EIA)上周报告称，天然气储备规模高于预期。
EIA表示，在截至9月10日的一周内，公用事业公司仅增加了830亿立方英尺的天然气储备，高于市场预期的760亿立方英尺。尽管如此，价格仍离5.5美元/百万英热的7年半高点不远，因为全球油价飙升，对美国出口的需求飙升，而墨西哥湾近40%的天然气生产由于飓风艾达仍处于关闭状态。在英国，天然气期货价格周三上涨约18%，打破记录，此前一场火灾导致从法国输送电力的主要电缆关闭。在其他地方，欧洲的天然气交易价格约为25美元/mmBtu，因为来自最大供应商俄罗斯和挪威的天然气流量有限，而亚洲的价格接近19美元/mmBtu，在获取液化天然气货物方面存在竞争。
英国商务大臣夸西·克瓦滕(KwasiKwarteng)召集了另一轮与天然气行业领导人的紧急会议，希望在供应商面临前所未有的能源成本飙升带来的越来越大的压力之际，避免出现危机。
克瓦滕周六会见了来自能源公司和监管机构的高管，讨论了天然气价格的上涨，这可能会导致供应商关闭，并扰乱从化肥到肉类等行业。克瓦滕将于周一召开另一次高管会议，计划未来的发展方向。
5
货币对
欧美
欧元兑美元上周初经历了暂短的上涨后回归到下降通道中，上周累积下挫(-0.73%)，徘徊在8月27日以来的最低水平附近，伴随着COVID-19感染人数的增加可能迫使一些国家重新引入某种限制，人们越来越厌恶风险。
欧洲央行上周决定将1.85万亿欧元的PEPP从3月份以来的每月800亿欧元水平“适度下调”，以应对近期物价和经济增长的强劲前景。不过，央行没有提供任何关于结束紧急支持的具体细节，这一有争议的决定留给了12月的会议。另一方面，美国通胀升幅低于预期，加上美联储官员的强硬言论，导致美联储何时开始缩减资产购买规模的不确定性。
欧洲央行的德国成员伊莎贝尔·沙内尔(IsabelSchanel)表示，明年初通货膨胀率“极有可能”会显著下降。考虑到20世纪20年代的恶性通胀，来自欧洲最大国家的银行家通常是最厌恶通胀的。施纳贝尔的话令欧元承压。
另一方面，据《金融时报》报道，欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩私下告诉银行家，可能会在两年内加息。欧洲央行否认了这一报道，欧元的升势就此结束。
德国方面，距离接替安格拉·默克尔(AngelaMerkel)的竞选结束还有不到两周的时间，民调继续显示中左翼候选人奥拉夫·朔尔茨(OlafScholz)领先。尽管肖尔茨被认为是财政部长的可靠人选，而且比默克尔在执政的基民盟的继任者阿明·拉谢更有经验，但他对与强硬左派组建联合政府持开放态度。这让投资者感到担忧。
上周，最重要的数据将于周四发布——Markit公布的9月份采购经理人指数(PMI)初值。供应短缺、对通胀的担忧以及对中国经济的不确定性可能会推低人民币汇率。另一方面，欧洲的新冠疫情好转和各国央行的支持可能会提振士气。
镑美
非美上周的走势比较类似，英镑兑美元在周二冲高回落后持续下跌，上周累积下跌(-0.71%)。此前经济数据显示英国8月零售销售意外连续第四个月下滑。
与此同时，英国的通货膨胀率跃升至近9年高点，超出预期，再次引发人们对英国央行将比预期更快收紧政策的担忧。其他方面，对冠状病毒爆发导致的全球增长放缓的担忧打击了风险偏好。
英国央行有多少成员支持退出刺激计划？今年8月，两名成员投票赞成减少债券购买，他们的人数可能还会增加。英格兰银行行长安德鲁·贝利告诉议员们，货币政策委员会在是否满足加息条件的问题上，意见是4:4。
上周四，英国央行将要揭示当前货币政策委员会内部的趋势，并动摇英镑，特别是如果贝利似乎被越来越多的鹰派合唱逼得走极端。
不断上升的通货膨胀率和不断下降的失业率(7月份为4.6%)可能会促使发出加息的信号，尽管英国央行不太可能在这个关键时刻宣布任何政策变化。
美加
美元兑加元在周五形成突破，报收于1.27500上方，周涨幅0.59%。
周一，加拿大将举行联邦选举。早些时候的调查显示，贾斯廷·特鲁多领先于其主要竞争对手，但最近差距已经消失，多数民调显示自由党和保守党并行不拢，反对派候选人埃林·奥图尔由于在社会问题上的温和立场而获得了中间派的支持，并指责首相应对第二季度GDP下降和通货膨胀率上升负责。
加拿大8月份消费者价格指数上涨4.1%，为2003年3月以来的最大涨幅，在汽油价格的强劲上涨压力下，涨幅超过了3.9%的市场预期。
加拿大央行此前曾表示，就业岗位连续第二个月向全职岗位倾斜，这对薪资和经济增长都是积极的。
澳美
上周澳美在不利的就业数据之下表现惨淡，当周下跌-1.14%。澳大利亚对Delta变种毒株采取的严厉措施在8月份令低迷的就业市场崩溃，造成了自2020年5月以来最大的就业损失。
此外，澳大利亚经季节性因素调整的失业率出人意料地从6月的4.6%降至4.5%，而市场预期为4.9%。这是失业率连续第10个月下降，也是自2008年11月以来的最低水平。
澳美几乎在整个9月份都在下跌。市场明白，为应对一些相对较小的疫情而采取的极端措施，必然会损害经济。
此外，澳大利亚央行与9决定维持其缩减购债计划，将债券购买规模从每周50亿澳元减少至40亿澳元，不过该计划将期限延长至2022年2月。政策制定者澄清说，他们的决定与“经济复苏的延迟和与三角洲爆发相关的不确定性增加”直接相关。声明还指出，政策制定者认为，目前经济增长放缓可能是暂时的。基准利率保持在0.10%不变，3年期债券目标收益率也保持在同一水平。
美日
上周，美元兑日元在形成区间突破后并未进一步下跌，探底回升后一周微涨0.02%。
因市场担心全球经济增长放缓、美联储缩减量化宽松时间表存在不确定性，且日本经济数据强劲。日本经济第二季度增长快于预期，8月份出口连续第六个月以两位数的速度增长。
与此同时，日本央行行长黑田东彦(HaruhikoKuroda)表示，“随着疫苗接种的进一步进展，疫情的影响减弱，日本经济将复苏，2023年消费者通胀将远低于2%，约为1%或略高于1%”。
在政治方面，行政事务大臣河野太郎(TaroKono)正式宣布参选执政的自民党(LDP)领导人，并成为下一任首相，他主张采取更多刺激措施来提振经济。
6
加密货币
比特币
比特币自9月初的剧烈下跌之后，始终保持在47000美元下方盘整，并于周二完成了向上突破，但上方依旧存在巨大压力，随后几个交易日再度陷入盘整，上周小幅上涨约3.5%。
萨尔瓦多本月采用比特币作为法定货币，激起了中南美洲国家的雄心。巴拉圭国会议员卡里托斯·雷亚拉(CarlitosRejala)最近在推特上表示，如果他在2023年当选总统，比特币将成为“官方货币”，这让比特币的支持者们兴奋不已。
然而，这项备受期待的法案更倾向于加密货币监管。在翻译本中，第14条规定如下:
“虚拟资产交易实体必须告知收购方与虚拟资产的交易条件，明确告知虚拟资产不被认可为法定货币，因此，它们没有得到巴拉圭中央银行的支持。”
即便如此，雷杰拉的最新承诺暗示，他仍然看好比特币，如果他上台，也愿意让比特币成为法定货币。
以太坊
上周，以太坊的上涨并未持续太久，9月初平台的低点3700美元构成了强阻力，一周小幅下跌约1.5%。
值得注意的是，自网络升级EIP-1559启动以来，随着对资产需求的增加和来自竞争对手一级区块链的日益激烈的竞争，价值超过10亿美元的以太坊已经被烧毁。
根据EthBurned和UltraSound.Money的数据。在EIP-1559升级后，以太坊正在以惊人的速度燃烧。
数据显示，目前已有近29.8万ETH被烧毁，以目前3412美元的价格计算，总价值超过10亿美元。
注：EIP-1559是于8月4日以太坊伦敦硬分叉中出现的提案，它将彻底改变用户和投资者看待以太坊的方式。EIP-1559将改变三个主要方面：
1.将去中心化应用程序和以太坊明确地联系起来。
2.将减少交易等待时间，消除自由市场收费的不确定性。
3.将增加一种类似于比特币的供应有限的说法。
费用市场变化是最重要的因素，它包括一个新的通货紧缩机制，该机制将消耗基本费用，从而导致更大的稀缺性并增加以太坊网络的长期可行性。
在EIP-1559下，每个区块都将有固定的相关费用，从而形成更可预测和更公平的挖矿机制。
免责声明：
本资料仅作信息传播之用，不可被解释为包含投资建议或投资推荐，或任何金融品种交易的要约或邀请。信息提供者与Exness均未将您的个人投资目标或财务状况纳入考量，且不对所提供信息的准确性、及时性或完整性作任何保证或承担任何责任，亦不对因所提供的任何信息、预测或其他数据而产生的任何损失提供任何保证或承担任何责任。资料中所提及的意见纯属作者个人观点，不一定代表Exness之立场。过往业绩不能作为未来业绩的担保和预测依据。
风险提示：
投资存在高风险，因此可能不适合所有投资者。投资价值可能增加也可能减少，投资者可能损失其所有投资资金。在任何情况下，本公司对任何个人或实体的、由与投资相关的交易造成的、或因其产生的、或与其关联的全部或部分损失或损害，概不承担任何责任。
举报电话: 13816368049
