【Ex市场热点】：美联储高级官员大额、积极炒股，引发美联储内部审查道德准则的信任危机

　　上周，媒体报道了美国达拉斯联储总裁柯普朗和波士顿联储总裁罗森格伦在美联储制定宽松货币政策时候积极的进行了股票和其他投资交易，这引发了对美联储的信任危机。随后美国参议员伊丽莎白·沃伦向12位地区联储银行行长所致信，要求地区联储银行制定规章，防止其高层进行单个股票的交易。

　　而在2021年9月16日（周四），美联储发言人表示，鲍威尔已下令对联储高级官员持有金融资产和进行交易的道德准则进行全面审查。

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　　美联储高级官员的金融活动

　　上周媒体报道了达拉斯联储总裁柯普朗和波士顿联储总裁罗森格伦积极进行股票和其他投资的交易，达拉斯联储总裁柯普朗去年对包括苹果、亚马逊和达美航空在内的个股进行了多次价值100万美元或更多的交易。波士顿联储总裁罗森格伦则持有四家房地产投资信托基金的股份，以及几家类似房地产工具的买卖。他还持有辉瑞、雪佛龙和AT&T的股票。他的投资在数万到数十万美元之间。

　　而鉴于美联储在管理美国经济方面的关键作用及其对利率和流动性市场的影响，这些交易很快受到审查。美联储内部道德官员认为上述二人的投资符合美联储的道德准则，但相关活动还是引起了强烈反应，引发市场的不信任。

　　美联储从2020年3月开始推出了一系列在速度和范围上都是创纪录的支持举措，将利率大幅下调至零，并承诺无限期通过购债和其他工具来维持经济运转。这些举措也导致资产价格在新冠疫情早期崩盘后创纪录飙升。标普500指数已较2020年3月23日因大流行触及的低位上涨逾一倍，较去年2月触及的高位高出约30%。

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　　鲍威尔下令对联储高级官员道德准则进行审查

　　美联储高级官员积极交易的情况被爆出之后，马萨诸塞州民主党籍联邦参议员沃伦写12封信件给地区联储总裁，呼吁地区联储银行禁止其领导人交易个股。“关于美联储高层人员资产交易的争议凸显了禁止本应为公众利益服务的高级官员拥有和交易个股的必要性。”

　　美联储官员持有的投资组合覆盖范围广泛并不少见，根据鲍威尔最新提交的道德申报文件，他的净资产超过1,700万美元，甚至可能更高。但这些官员通常不是规则范围内的活跃交易员。

　　美联储规定明确禁止联储官员在政策会议前后进行交易，这段时间会公布对市场敏感的信息，联储还要求官员们的证券持有期至少为30天，并禁止他们持有专注于美联储监管的金融领域的银行股票或基金。美联储的内部规定措辞更为宽泛，要求官员们甚至要避免看起来像利益冲突，或者利用其职位来谋取个人利益的情况。

　　昨天，美联储发言人表示：“鲍威尔上周下令”对美联储高级官员允许的金融资产和活动的道德规则进行全新和全面的审查“。”这次审查将有助于确定进一步收紧这些规则和标准的方法。董事会将酌情进行更改，任何更改都将添加到储备银行行为准则中。

　　而柯普朗和罗森格伦均表示，他们将在9月30日之前出售所有个人持有的股票，将所得资金转移到现金账户或被动投资的指数基金。

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