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沪指六连阳逼近前高，周期股掀起涨停潮，后市方向如何？

来源外汇天眼 09-14 07:29

周一大小指数延续分化，科创50指数跌近3%。盘面上，涨价主题的化工、煤炭、油气、有色等板块持续大涨，磷化工板块再掀涨停潮，有机硅概念大幅拉升。板块方面，磷化工、元宇宙、草甘膦、钛白粉、煤炭等板块涨幅前列；景点旅游、MCU

　　周一大小指数延续分化，科创50指数跌近3%。盘面上，涨价主题的化工、煤炭、油气、有色等板块持续大涨，磷化工板块再掀涨停潮，有机硅概念大幅拉升。板块方面，磷化工、元宇宙、草甘膦、钛白粉、煤炭等板块涨幅前列；景点旅游、MCU芯片、半导体元件、机场航运等板块跌幅居前。成交方面，两市成交额超1.4万亿，连续第39个交易日破万亿。北向资金全天净卖出38.24亿元，其中深股通净卖出32.33亿元。整体来看，两市个股涨多跌少，市场赚钱效应回升。

　　消息面重要的有：1、国务院：推动实施一批对东北全面振兴具有全局性影响的重点项目和重大改革举措；2、三大国际航运巨头表态“不再涨价” 监管部门高度关注集装箱运价上涨问题；3、宁德时代：拟135亿元投建新型锂电池生产制造基地项目；4、恒大集团：有关恒大破产重组的言论完全失实，全力以赴复工复产、保交楼；5、欧佩克月报将2022年石油需求预测上调至每日1.008亿桶；6、华为余承东：HarmonyOS 2升级用户已经突破1亿；7、锂电产业链部分产品价格继续上涨，金属锂再涨2万元/吨；整体消息面偏中性。

　　技术上，沪指连续上攻站稳3700点整数关口，指数重心进一步抬升。从走势上看，指数沿着5日均线向上运行，同时下方多条均线带呈现多头发散态势，短期指数仍有进一步上攻的可能性。不过市场量能开始萎缩，一定程度说明资金情绪偏谨慎，后期仍需关注成交量进一步变化情况。

　　我们认为，沪指连续六连阳，两市万亿成交已成常态，市场情绪持续活跃。但当前板块分化严重，资金博弈依旧激烈，尤其指数接近前高附近，我们预计指数波动将有所增大，结构性行情特征或较为明显。短期来看，周期股依旧是市场资金的核心焦点，其主要原因是传闻多地能耗强度降低率未达标，高能耗行业产能限制再升级，叠加涨价及业绩基本面强支撑，所以周期板块遭遇增量资金热捧。但投资者短线要警惕周期股在供不应求下的涨价与政策相应加码控价之间，市场波动性将明显加剧。另一方面，央行发布8月金融信贷数据显示8月金融数据基本触及底部，9月有望企稳，四季度信贷、社融及M2增速都将进入一个小幅回升过程。在我国货币政策空间充裕的背景下，政策面将相机而动，未来市场流动性或将维持合理充裕过程，整体有利于行情进一步演进。不过需要引起注意的是，市场量能开始萎缩，一定程度上说明资金情绪较为谨慎。若指数上行不能配合量能放大，则指数上行空间或将受到一定扰动，投资者可予以重点关注。操作上，我们建议对于高位标的可逢高减仓，并逢低介入有盈利修复的优质标的。配置方向上，我们建议投资者可持续关注财富转型的大金融板块，逢低配置高景气度的新能源、半导体、军工、有色、化工板块；主题方向关注专精特新“小巨人”和新基建等板块，同时可阶段性把握基本面预期好转的传统价值板块龙头阶段性修复机会，做到成长蓝筹均衡配置。

　　1、9月13日讯，国务院原则同意《东北全面振兴“十四五”实施方案》。要求内蒙古自治区、辽宁省、吉林省、黑龙江省人民政府要提高对东北全面振兴重要性、紧迫性的认识，加强组织领导，完善工作机制，深化改革开放，强化政策保障，优化营商环境，推动实施一批对东北全面振兴具有全局性影响的重点项目和重大改革举措，着力增强内生发展动力，确保《方案》各项目标任务如期实现。(新浪财经)

　　点评：东北振兴方案获批，对区域板块构成利好，但指数在当前位置不建议直接追高，观望为主。2、恒大集团13日发表声明称，网络上近日出现的有关恒大破产重组的言论完全失实。公司目前确实遇到了前所未有的困难，但公司坚决履行企业主体责任，全力以赴复工复产，保交楼，想尽一切办法恢复正常经营，全力保障客户的合法权益。(财联社)

　　点评：在房住不炒的大背景下，房地产行业持续高压，未来资金有望逐步从楼市向股市转移，A股要承担蓄水池的重任，中长期看对股市利好。

　　3、9月13日讯，圣诞季将近，面临持续攀升的海运价格，航运巨头近期纷纷宣布冻结运价：法国达飞海运发布冻结货柜运价声明，马士基、赫伯罗特两大班轮公司也先后表态“不再上涨运价”。此外，据接近监管层的人士，“现在交通运输监管部门也高度关注集装箱运价上涨问题。” (证券日报)

　　4、宁德时代公告，拟在江西省宜春市投资建设宁德时代新型锂电池生产制造基地（宜春）项目，项目总投资不超过人民币135亿元。同日公告，公司拟与上海适达、苏州新越及姜勇在江苏省苏州市共同投资设立“苏州时代新安能源科技有限公司（筹）”（简称“合资公司”），专注电动汽车驱动控制系统。合资公司注册资本为25亿元，其中公司出资13.50亿元，持有合资公司54%股权。（同花顺）

　　5、上海钢联发布的数据显示，13日锂电产业链部分产品价格继续上涨，≥99%（电/国）金属锂涨2万元/吨，99.2%（工/国）碳酸锂涨1000元/吨，99.5%（电/国）碳酸锂涨2000元/吨；氢氧化锂上涨1500-2000元/吨。电解钴涨3500-6000元/吨，钴粉涨5000元/吨，氧化钴、四氧化三钴涨3500元/吨。(财联社)

　　6、9月13日，欧佩克月报预计今明两年对OEPC原油的需求将更强劲；将2021年原油需求预估上调98万桶至1.008亿桶；将2021年非OPEC原油产出预估下调20万桶/日。（财联社）