 微信

赛道股赚钱效应井喷，这一行业遭遇利空，反弹何时结束？

来源外汇天眼 08-05 07:40

周三沪深两市震荡上涨，两市成交额连续第11个交易日突破万亿。盘面上，受政策提振，低位体育概念股开盘现涨停潮，成为一个新风口；锂电、光伏、半导体芯片、军工、储能等热门赛道强势修复，盐湖提锂、锂矿、隔膜等产业链大涨，汽车整车

　　周三沪深两市震荡上涨，两市成交额连续第11个交易日突破万亿。盘面上，受政策提振，低位体育概念股开盘现涨停潮，成为一个新风口；锂电、光伏、半导体芯片、军工、储能等热门赛道强势修复，盐湖提锂、锂矿、隔膜等产业链大涨，汽车整车表现活跃。另外，钢铁、煤炭反弹，午后多只稀土永磁股涨停，而近期强势的新冠检测等医药股退潮。板块方面，盐湖提锂、锂电池、汽车整车涨幅居前，酒店餐饮、新冠检测、乳业等跌幅前列。北向资金全天净买入55.46亿元，为连续6日净买入；其中沪股通净买入17.44亿元，深股通净买入38.01亿元。整体来看，个股涨多跌少，市场情绪有所回暖。

　　技术上，沪指在短暂回踩后继续上攻收中阳线，盘中走势相对强势。从均线系统看，5日均线拐头向上，指数短期仍有上冲的可能性。但随着反弹的延续，接下来指数即将面临3500点整数关口压力，而成交量逐步萎缩也代表了市场资金情绪较为谨慎。而创业板指仍处于上升趋势之中，投资者可重点关注板块机会。

　　我们认为，当前市场风格及行业表现分化较为极致，热门景气赛道股在短暂休整后迎来资金热捧，而反观此前的金融及“茅族”类品种表现较为逊色，一定程度表明近期低位板块虽然超跌反弹，但市场风格并未完全切换，高景气赛道仍是结构性机会聚集地。具体来看，政治局会议对财政货币政策进行了定调，货币政策稳中偏松，市场发生系统性风险的可能性较低，而两市成交连续11个交易日突破万亿表明市场短期情绪并不悲观。政策方面，政治局会议提及“新能源车”等科技产业，表明政策对科技产业支持并未改变。我们持续看好新能源、新能源汽车、半导体等核心科技国产替代领域是中长期投资优质赛道。反之官媒文章把游戏列为“精神鸦片”、警惕电子烟流向未成年人、指出打“增高针”危险等，不利于青少年成长行业利空频现，投资者需注意规避。中长期而言，我们依旧建议投资者重点关注成长股的表现，但同时部分蓝筹股历了月度时长的调整，估值逐步进入合理区间，“杀估值”动能减弱，借助行情调整也可进行左侧布局。操作上，当前阶段控制仓位是关键，切忌盲目追高，继续挖掘强业绩以及低估值品种。配置方向上，建议投资者持续关注高景气度的半导体、锂电、光伏、军工板块轮动；同时可阶段性把握基本面预期好转的传统价值板块龙头阶段性修复机会；此外建议关注半年报超预期、三季报景气有望持续的板块。

　　1、新华社发文称，虽然国家已明文规定各类市场主体不得向未成年人出售电子烟，但部分裹着“绚烂外衣”的电子烟依旧在向未成年人群体渗透，一些潜藏的风险也值得警惕，应进一步加大对向未成年人销售电子烟的打击力度。此外，新华视点文章指出，医学上主要用于矮小症的“增高针”治疗悄然兴起。“新华视点”记者调查发现，所谓“增高针”其实就是注射生长激素。专家认为，生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险！（新浪财经）

　　点评：官媒火力全开，一是警惕电子烟流向未成年人；二是指出打“增高针”危险！凡是不利于青少年成长的行业，都要保持谨慎。鉴于新华社“文章”的威力，相关板块或迎来一定压力。2、科技部网站8月4日发文披露，加拿大一项研究表明部分癌症和饮酒有关。文章称，酒精是世界卫生组织国际癌症研究机构(IARC)定义的1类致癌物，是全球癌症的主要原因，并且随着酒精消费量的增加，癌症数量将进一步上升。（同花顺）

　　点评：最近新能源上天了，白酒却被万众锤。其实这个观点并不新鲜，喝酒对身体不好，包括致癌，道理大家都懂的，但该喝还是会喝。尤其板块近期调整幅度较大，关注板块能否低开高走企稳。

　　3、针对化肥市场哄抬炒作、价格快速上涨的问题，近日，市场监管总局根据举报线索，对涉嫌哄抬钾肥等化肥品种价格的生产和经销企业立案调查。下一步，市场监管总局将继续密切关注化肥价格秩序，加大监管执法力度，严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。（澎湃新闻）

　　4、工信部原材料工业司召开平板玻璃价格座谈会视频会议。会议认为，当前平板玻璃价格快速上涨主要是受市场需求增长拉动和原燃材料价格上涨影响。下一步，要努力增加平板玻璃供给，稳定市场价格，促进行业平稳有序高质量发展。一是千方百计增加平板玻璃生产，更好地保障市场需求，照顾下游加工企业的利益。二是在稳定玻璃市场方面下功夫。行业协会要发挥作用，引导企业自律。对带头哄抬物价的行为，情节轻微的要约谈，典型严重的要依法查处。三是加强市场信息引导。及时发布平板玻璃产能产量、市场供求等变化信息，防止信息不对称带来的市场波动和价格大起大落。四是加强上下游产业链梳理衔接，关注石英砂、纯碱、天然气等原燃材料价格变化，做好上游产业链协调，保供稳价，营造良好市场环境。(金融界)

　　5、8月5日讯，证券时报发表评论文章称，游戏作为文化娱乐的一种休闲方式，能在中国发展成数千亿元的大产业，是我国长期鼓励新兴产业发展壮大的硕果，当然也有美中不足之处，要在行业发展中保护好青少年，在游戏设置上防止过度花钱，过度沉迷。另外，游戏行业作为软件服务业享受税收优惠，也受到诟病，在税收上游戏行业也应该向传统行业适度看齐。(财联社)

　　6、8月4日讯，国家发展改革委、国家能源局联合印发通知，明确允许联合试运转到期煤矿延期，延长期限原则上为1年。通知同时要求，地方有关部门要指导支持企业加快煤矿证照办理，对符合条件的煤矿尽快审批进入联合试运转；对证照办理齐全的联合试运转煤矿，要及时为其办理竣工验收手续，依法依规转入正式生产。(财联社)