我们在7月初聊过股价近期一度突破200美金，市值接近5000亿高峰的科技公司英伟达（NVDA US），公司近期最大的热点和有可能的最大驱动力集中在对英国老牌科技公司手机框架企业ARM的收购上，但当前半导体史上最大收购受多国数据安全问题监管通过依然缓慢，但即便不考虑此项大的驱动因素，英伟达作为在人工智能、自动驾驶和机器学习等领域的领导地位，公司当前依然享有市场较高估值，也引起数据中心业务的高速增长，及持续创新、引领行业的内在增长动力十足。
同时，在美股上市的企业中，我们也推荐投资者更多关注纯美股，美股市场相对于国内市场而言更为规范和成熟，纯美股也是以后美股市场投资的大方向。购买美国市场的行业龙头企业，相对更利于投资者商业思考的培养。
电信运营商经历过往数十年的飞速发展后已进入平稳阶段，但即将来临的5G通讯又给运营商平台带来一次新的发展机遇。中国电信（728 HK）即将在8月9日在A股公开招股，达544亿元的集资额也破A股近十年的最高募资记录，自年初3月份公布回A后公司估值不断上移。而此次回A也标志着三家运营商将5G作为发展的主战场，5G发展驶入快车道，通信领域新的竞争也将拉开大幕。良好的过往派息记录及5G带来新的发展周期和机遇也使得三家运营商的股份在未来值得长期跟踪和关注。
月子服务作为一个低频高消的高成长健康管理赛道，将受益于消费力提升与生育政策放开下的宏观环境，良好品牌价值且具有一定标准化复制能力的中高端月子中心将在此赛道上获得相对更大的发展空间。而高线地区的月子中心也具备长期发展的确定性，这也是我们挑选港股爱帝宫（286）进行讨论的原因。公司轻资产模式发展，集中于北深成都等高线地区转型聚焦产后服务，更可能保障其在产后服务的壁龛市场取得长足的发展。
国内运动品包括李宁，安踏为主迎来周期性大机遇后达到市值高峰，今年中期为例如李宁迎来了收入利润增长较前两年的放缓，现时看股价有较高可能性进入平稳增长的小周期，或待到4季度假期旺季或双十一才有更多刺激因素。
我们上期的讨论会，更多建议在根据基本面及年度季度增长数据预测股价的时候，不妨更多聚焦到企业管理者战略层面的思考，如李宁先生对品牌未来的定位及发展方向考虑。再者，我们也聊到对标国际一流同行的差距所在，从而知道港股上市的内地龙头的pros and cons，如李宁和安踏在赛事及运动员赞助方面同全球一流品牌耐克，阿迪差距。
特斯拉（TSLA US）作为全球领先的电动车企业，其品牌已为全球大部分地区消费者所认可。公司的股价自2020年初以来不断快速攀升，并持续新高。虽从2021年2月最高点850美元以来有所回落，但特斯拉作为全球科技创新企业的典型，其发展理念依然值得投资者持续关注及探讨。特斯拉代工厂的产能不断稳序提升，售价也持续调整更加贴近大众消费市场，而其真正具有颠覆性的科技优势（包括电池、BMS、Autopilot算法、智能驾驶数据等）方面的持续领跑和积累，才是软实力及股价的催化剂和支撑因素。我们自2020年初以来已超过5次聊过特斯拉，对于具有巨大创新优势的公司，只有深入靠近了解企业，或许才能给投资者带来认知的更新与期待的调整。我们8月第一个周末的投资会议将继续聊一聊特斯拉最新季报解读，欢迎投资者拨冗参会！
研讨会相关标的周涨幅榜
数据来源：彭博、第一上海，注：2021年07月27日至2021年08月03日波幅
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第一上海部分疫情系列研讨会推荐公司表现及概况：
数据来源：彭博、第一上海，注：现价为2021年08月03日价格
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