天眼深度 | 隐.私币、交易所和监管机构能共存吗？

　　今年1月，全球金融监管机构和加密货币交易所之间的谨慎合作出现了一个特别大的变化，比特币交易所取消了加密货币门罗(monero)和零币(zcash)，并大幅减少了其产品。自我保管交易所ShapeShift也将这三枚硬币摘牌，鉴于ShapeShift超级自由主义的创始精神，这一点尤其值得注意。(dash背后的组织代表辩称，该硬币被摘牌是因为对其隐私功能的误解。)

　　隐.私币仍可在Kraken和Coinbase等受监管的主要交易所使用，但退市表明了交易所和隐.私币之间的内在紧张关系。金融监管机构对集中交易所施加压力，以监控其用户(这也是加密货币用户不喜欢交易所的原因之一)。原则上，隐.私币会隐藏它们被发送到哪里的信息，这使得此类监控更加困难。出售它们也可能会招致监管机构出于对其用途的不信任而进行更多的审查。

　　但这种怀疑可能是错误的。周三晚些时候，Grayscale副总裁克雷格·萨利姆在Consensus 2021会议上告诉CoinDesk的科林·哈珀:“有一种暗示，因为你使用的数字货币具有额外的隐.私保护功能，所以它本质上是不好的，或者你使用它是出于不正当的原因。”但事实并非如此。(Grayscale是CoinDesk的姐妹公司。)至少根据现有分析，与犯罪活动相关的加密货币交易比例远低于美元交易。

　　可以理解的是，监管机构认为隐.私代币和相关技术已经成熟，可以被洗钱者和不良行为者滥用。但周三的小组成员认为，限制它们的使用不仅在法律上是错误的，而且对社会有害。例如，萨利姆认为，限制匿名“混合”货币的交易是被误导的:“说到底，受到监管的不应该是技术，而是技术的用途。”

　　“一个无现金社会是一个监视社会，匿名对公民自由来说是绝对必要的，”协议实验室(Protocol Labs)的总法律顾问、同时也在电子前沿基金会(Electronic Frontier Foundation)工作的玛尔塔·贝尔彻(Marta Belcher)说。包括政策组织CoinCenter在内的许多其他观察人士认为，匿名数字交易对于21世纪保护公民自由至关重要。

　　就目前而言，限制措施姗姗来迟，对于那些想持有或使用隐私币的人来说，也有一些选择。根据Salm的说法，像Ledger这样的自托管软件或硬件钱包应该不会受到美国财政部FinCEN等机构的审查。这是因为这种硬币在法律上与现金类似，在没有搜查令的情况下一般不会受到搜查或扣押。(根据贝尔彻的说法，相比之下，交易所经常在没有授权的情况下将用户数据移交给政府。)去中心化交易所(DEXs)的日益普及和有效性带来了一个更为复杂的监管挑战。

　　抑制监管过度的最佳解决方案可能是向监管机构提供一种不涉及大规模监控的监管形式。

　　Solidus Labs首席运营官Chen Arad告诉该小组:“你越能准确地理解客户行为，你就越不需要监控所有活动。这并不一定意味着获取所有这些信息，而是要使用更高级的数据分析(和)机器学习，将各种信息连接起来。”

　　Solidus Labs提供“加密原生”合规软件，使用机器学习来评估风险。阿拉德认为，这不仅是一个可行的隐私币妥协方案，而且是一个更微妙的金融合规愿景。

　　阿拉德说:“我们越是能够与监管机构合作，让他们放心……有办法在不泄露所有人信息的情况下指出真正的恶意活动，我们就越不会看到监管机构采取非常激进的行动。”