圣路易斯联储：3大风险阻碍Defi实现金融业“范式转变”

　　本文要点

　　DeFi面临着诸如编码错误、操作安全性和不同项目间相互依赖等风险。

　　如果DeFi能够克服这些风险，则可能导致整个金融领域的“范式转变”。

　　美国央行对DeFi进行谨慎权衡后采取的认可，可能是接受DeFi的重要一步。

　　圣路易斯联邦储备银行发表了一篇关于DeFi的风险和机遇的文章。如果该技术能够克服三个关键障碍，那么它就有可能彻底改变整个金融行业。

　　这三个关键障碍分别是DeFi的操作安全性、智能合约执行风险和协议间依赖性。

　　DeFi中的风险

　　智能合约执行风险

　　仅去年一年就因DeFi骇客和攻击而损失了将近1亿美元，其中DeFi黑客占所有加密相关攻击的50%，而且该行业至今仍受到威胁。

　　大多数DeFi黑客都是由于智能合约编码错误和疏忽造成的。黑客通常使用一系列的闪电贷款来积累大量的抵押品，然后以几种方式瞄准漏洞，例如操纵协议流动资金池的汇率。

　　操作安全性

　　圣路易斯联储认为一个团队的运营安全是一个重要问题，强调了人为错误的可能性。

　　工作人员可能会被收买、胁迫或欺骗，使坏人拿到项目的管理密钥，从而危及智能合约。

　　圣路易斯联储澄清说，治理投票系统和多签名密钥访问是解决方案，但又表示在许多情况下，“大多数治理代币由一小部分人持有”。

　　报告称：“即使人们认为发布的产品相对”公平“，实际的分配也经常高度集中。”管理密钥授予其持有者的访问权限表明大多数DeFi项目还没有真正实现去中心化。

　　对其他协议的依赖性

　　DeFi生态系统的形成既是一种风险，也是一种回报。报告指出：“DeFi生态系统最有希望的特点是其开放性和可组合性。”

　　当然，由于许多区块链和项目以复杂的方式相互影响，因此一个项目的编码失败会对许多其他项目产生连锁反应。

　　圣路易斯联储还提到，ETH或DAI的价格突然变化是有问题的，主要是当用户将加密货币兑换成包裹比特币等抵押代币时。

　　报告补充说：“这些'代币之上的代币之上的代币'的情况，创造了包裹代币，会让项目陷入困境。”

　　其他风险包括非法活动、可扩展性和实验性神器的使用。

　　DeFi可以改变金融业的现状

　　在概述了风险之后，圣路易斯联储得出结论：“DeFi提供了令人兴奋的机会，并有可能创造一个真正开放、透明和不可改变的金融基础设施。”

　　该银行补充说，DeFi开发者不仅在创造“传统金融工具的无信任版本”，他们还在构建“如果没有底层公共区块链就无法实现的全新金融工具。”

　　报告列举了原子交换、自主流动性池、去中心化的稳定币和闪电贷款，“这只是众多例子中的一部分，它们显示了这个生态系统的巨大潜力。”

　　报告最后表示，如果开发者能够克服文章中所概述的风险和问题，“DeFi可能会导致金融行业的范式转变，并有可能为建立一个更加强大、开放和透明的金融基础设施做出贡献。”

　　美国储备银行对DeFi的默许可以被视为主流接纳以及采用去中心化金融的重要一步。

　　披露：在撰写本文时，作者持有比特币。

　　注：原文来源于cryptobriefing，由Carole编译，英文版权归原作者所有。