韩国存储芯片繁荣或将结束 马斯克指向中国

　　特斯拉首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）表示，中国将在 2028 年“大规模生产内存条（RAM）”。他的表态，令韩国财经专栏关于 2029 年存储芯片供过于求的警告再添变量。

　　宣布时机尤为引人关注。当前，韩国芯片厂商正普遍实现利润新高，但行业专栏指出，韩国只剩 2 到 3 年的窗口期来培育新增长引擎。

　　芯片过剩为何成韩国经济隐忧？

　　该专栏发表于韩国主流财经媒体《每日经济新闻》。专栏指出，韩国经济高度依赖三星电子与 SK 海力士两大存储芯片巨头。

　　作者认为，这种依赖性极大加剧了韩国在存储芯片景气周期退潮时的风险。一旦新增产能于 2029 年集中释放，市场面临芯片过剩压力，韩国经济恐受冲击。

　　Gartner 数据也揭示了行业押注之重。该调研机构预计，2026 年全球内存芯片营收将达 8370 亿美元，占全球半导体市场 54%。而 2025 年这一比例仅为 27%。Gartner 指出，价格上涨是核心推动力。

　　全球内存芯片营收预测 来源：BeInCrypto

　　不过，Gartner 仍预计即便新增产能陆续投放，2027 年市场供给依然偏紧。

　　首尔层面对此亦早有警觉。韩国央行此前已将 AI 芯片产业的集中风险视为金融稳定隐忧。

　　中国 RAM 崛起会否抢跑韩国产业转型？

　　马斯克在 X 上转发专栏摘要，并以简短回复评论。不过，他并未提及具体哪家中国企业或将带动这轮产能释放。

　　与此同时，中国本土竞争者长鑫存储（CXMT）近期发布了更高密度 DRAM 设计最新进展。该消息一度拖累三星电子和 SK 海力士这两大权重股，其合计占据 KOSPI 市场约 50%。根据 Counterpoint Research 数据，今年一季度，长鑫存储已拿下全球 DRAM 收入份额近 8%。

　　埃隆·马斯克此前也曾公开称赞美光（Micron）在内存芯片定价方面表现出的克制，显示他正在密切关注内存芯片成本走势。

　　目前，市场需求依然远超供给。根据 Gartner 预测，2027 年全球内存芯片营收有望超过 1 万亿美元。

　　不过，如果中国在 2028 年提前实现产能大规模扩张，内存芯片供过于求的局面可能会比业内预期提前一年出现。届时，韩国芯片厂商寻求多元化布局的“窗口期”或将更为短暂。