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黄金交易提醒:法国大选搅局,金价小幅承压,多头仍看向2450

来源 中金网 07-08 09:00
摘要: 黄金交易提醒:法国大选搅局,金价小幅承压,多头仍看向2450

  汇通财经APP讯——周一(7月8日)亚市早盘,小幅走弱,目前交投于2385.69美元/盎司附近。周末法国大选出现意外结果,欧元走弱,给美元提供反弹机会,金价因此小幅承压。金价上周五扩大涨幅,至一个多月来的最高水平,最高触及2392.82美元/盎司,收报2390.85美元/盎司,此前美国的关键就业数据显示劳动力市场正在走软,从而提升了美联储9月份降息的预期。

  纽约独立金属交易商Tai Wong表示,“黄金交投于一个月高位,因为非农就业数据下修和失业率再次上升有助于‘巩固’9月降息预期”。如果美联储开始公开暗示9月份降息,多头们正觊觎着重返2450美元的历史高位。

  数据显示,6月份美国非农就业岗位增加了20.6万个,略高于经济学家估计的19万个。不过,5月份新增就业岗位从27.2万个下修至21.8万个,而4月份新增就业岗位从之前的16.5万个下调至10.8万个。6月失业率上升至4.1%,略高于预计的4.0%。

  数据公布后,美国利率期货价格反映出市场对9月降息的信心仍在,隐含概率保持在77%左右。

  交易商还认为,12月第二次降息的可能性也在上升。较低的利率降低了持有非孳息黄金的机会成本。

  就业数据公布后,美元兑其他货币跌至三周低点,使得以美元计价的黄金对其他货币持有者的价格降低。

  本交易日投资者需要留意法国大选的进一步发酵情况。本周重点关注美联储主席鲍威尔的国会证词和美国6月CPI数据,留意地缘局势相关消息。相对而言,目前基本面和技术面偏向支撑金价顶破2400关口,甚至有望上探历史高点2449.88附近阻力。

  法国大选反极右阵线奏效,左派意外胜出但将出现悬浮议会

  法国周日的第二轮大选形成悬浮议会,左派联盟出人意料地超越极右翼成为第一大党,因此各政党面临着组建政府的艰巨任务。

  这一结果对勒庞的民族主义和欧元怀疑论政党--国民联盟来说是一大挫折,之前的民调原本预测该党将成为第一大党,但结果仅位列第三。这对中间派总统马克龙也是一项打击。马克龙在上个月欧洲议会选举中惨败后提出举行大选。

  这次选举将使议会分为三大阵营--左派、中间派和极右翼,他们的纲领截然不同,也完全没有合作的传统。接下来会发生什么还不确定。

  左派希望对燃料和食品等生活必需品的价格设定上限,将最低净薪资提高到每月1600欧元,提高公共部门就职人员的薪资,并征收富人税,他们立即表示希望执政。

  强硬的左派领导人梅朗雄表示:“必须严格尊重人民的意愿...总统必须邀请新人民阵线执政。”但在投票前匆忙组成的新人民阵线联盟远未达到绝对多数。

  周日在投票结果预测公布后,欧元周一盘初一度下跌0.37%至1.0798。Monex Europe外汇分析主管Simon Harvey表示:“法国的立法能力将出现真空。”

  一个关键问题是,由强硬左派、绿党和社会党组成的左派联盟能否保持团结,并就未来的路线达成一致。

  宪法没有规定马克龙有义务要求该联盟组建政府,但这是通常的做法,因为该联盟是议会中最大的阵营。强硬左派--不屈的法兰西党(LFI)领导人梅朗雄排除了由不同党派组成广泛联盟的可能性,并表示马克龙有责任邀请左派联盟执政。

  根据民调机构参照初步结果做出的预测,马克龙的中间派联盟“在一起”将获得第二名,领先于国民联盟。民调机构益普索预测,在议会的577个席位中,国民联盟将获得120-134个席位,其盟友将获得14-18个席位。民调机构Elabe预测,国民联盟及其盟友将赢得136-144个席位

  在左翼和中间派联盟合作、大量候选人退选以集中选票阻击国民联盟之前,民调曾连续数周预测国民联盟将轻松获胜。

  国民联盟主席巴尔德拉(Jordan Bardella)称,被称为“共和阵线”的反极右翼党派之间的合作是“可耻的联盟”,并称这将使法国陷入瘫痪

  前国民联盟主席勒庞说,周日的投票为未来播下了种子。国民联盟在此次投票中与过去选举相比取得了重大进步。勒庞将成为该党2027年总统大选的候选人。她说,“我们的胜利只是被推迟了”。

  益普索的民调之前预计左翼联盟将赢得171-187个席位,Elabe民调显示左翼联盟赢得182-193个席位。左翼联盟的各党派之间长期以来一直存在分歧。

  投票预测公布后,在巴黎的集会上,人们发出欢呼声并流下了欣慰的泪水。在绿党总部,积极分子欢呼雀跃,互相拥抱。

  马克龙的随行人员并没有暗示他的下一步行动。一位与马克龙关系密切的人士告诉记者,“我们今晚和未来几天要问自己的问题是:哪个联盟能获得289席位来执政?”

  马克龙的联盟中的一些人,包括前法国总理菲利普(Edouard Philippe),设想建立一个广泛的跨党派联盟,但表示其中不能包括极左翼政党不屈的法兰西党。

  在较为温和的左翼,来自法国社会党的Raphael Glucksmann敦促他的联盟伙伴像“成年人”一样行事。

  “我们领先了,但我们处在一个分裂的议会中,”他说,“我们必须磋商、讨论、对话。”

  正式投票结果正在陆续公布,大多数选区(如果不是全部的话)的投票结果可能会在今天结束前或周一凌晨(预计在北京时间周一9点-12点)公布。

  选民们因为生活成本危机、失败的公共服务以及移民和安全问题惩罚了马克龙及其执政联盟。

  勒庞和她的政党利用了这些不满情绪,将他们的号召力扩大到地中海沿岸和该国北部铁锈地带的传统据点之外,但他们与前几次选举相比取得的进步还不足以赢得政权。

  美国6月失业率升至4.1%的两年半新高,劳动力市场失去动能

  美国6月就业岗位稳健增长,但政府和医疗保健服务部门约占整体岗位增长的四分之三,与此同时,失业率创下4.1%的两年半新高,暗示劳动力市场出现闲置,这让美联储保持在将于不久后开始降息的路径上。

  美国劳工部上周五公布的备受关注的就业报告还显示,美国经济在4月和5月创造的就业岗位数量比之前估计的少11.1万个,这暗示薪资增长的趋势正在放缓。

  在劳动力队伍不断扩大的情况下,工资同比增长速度降至三年来最慢,就业市场闪烁的警示信号更加明显。约有27.7万人加入劳动力大军,导致失业率从5月的4.0%升至2021年11月以来的最高水平。

  如果再看看显示5月物价压力放缓的数据,就业报告可能会增强美联储决策者对通胀前景的信心,此前通胀放缓的趋势在第一季度被打破。金融市场预计,在2022年和2023年激进收紧货币政策的美联储将在9月开启宽松周期。

  满地可银行资本市场首席美国经济学家Scott Anderson表示:“我们现在有了劳动力市场降温的确切证据,最近几个月失业率的上升有些令人担忧,这应该会让决策者‘更有信心’地认为,消费者通胀将持续回落,很快能够回到2.0%的目标。”

  美国劳工统计局称,受政府招聘提振,6月非农就业岗位增加20.6万个。经济学家此前预计,6月就业岗位将增加19万个,失业率维持在4.0%不变。

  今年上半年,就业岗位月均增幅约为22.2万个。分析师估计,考虑到最近移民人数大增,经济需要每月创造18-20万个就业岗位才能跟上劳动适龄人口的增长。

  就业和薪资季度普查(QCEW)暗示,就业增速在2023年第四季度要比就业报告显示得慢很多。这是就业市场的一个滞后指标。

  QCEW数据来自雇主向各州失业保险(UI)计划提交的报告。经济学家预计,当劳工统计局在8月公布截至今年3月的12个月就业岗位基准估计值时,就业数据将被下修,但他们认为,QCEW数据并不包括非法移民,而他们认为这一群体对去年强劲的就业增长做出了贡献。

  根据芝商所(CME)的FedWatch工具,联邦基金利率期货交易员认为美联储在9月17-18日会议上降息的可能性约为77%。交易员还认为12月第二次降息的可能性在上升。

  6月平均时薪环比上涨0.3%,5月为上涨0.4%。6月时薪同比增长3.9%,这是2021年6月以来的最小同比涨幅,5月为增长4.1%。人们认为3%-3.5%的薪资同比涨幅符合美联储2%的通胀目标。

  用来计算失业率的家庭调查显示,6月就业人数反弹11.6万人,但还不足以与供应相匹配。失业率从去年7月3.5%的低位上升了0.6个百分点。

  美联储报告:美国通胀缓解,就业市场已恢复至疫情前状态

  美联储上周五在一份提交给国会的报告中称,通胀正在缓解,就业市场已恢复到新冠疫情导致美国经济陷入混乱之前那种“吃紧但不过热”的状态,报告描绘了美国经济在这场卫生危机之后稳步恢复正常的情况。

  美联储在向国会提交的最新货币政策报告中表示:“去年通胀明显缓解,今年迄今为止又取得了小幅进展。”报告指出,在住房服务这一关键领域,价格上涨速度恢复到疫情前的水平可能只是时间问题。

  与此同时,就业市场“在今年上半年继续恢复平衡”,报告还指出。“随着许多经济领域的职位空缺减少,劳动力需求有所放缓,而劳动力供应在强劲的移民步伐支持下继续增加。”

  报告显示:“劳动力供求之间的平衡似乎与疫情爆发前的情况类似,当时劳动力市场相对吃紧,但并未过热。名义薪资上涨继续放缓。”

  美联储主席鲍威尔将于周二和周三在国会作证。在此之前,联储向国会提交了这份半年度报告。

  就业增长一直在放缓,失业率从去年7月的3.5%稳步上升至今年6月的 4.1%。按美联储青睐的个人消费支出(PCE)物价指数计算,通胀率仍保持在2.6%左右,决策者仍认为这种水平“很高”,但已处于逐步朝着目标水平回落的轨道上。

  新的通胀数据将于下周四公布,如果物价压力继续缓解,可能会促使美联储决策者至少在9月为降息打开大门--鲍威尔和他的同僚们表示,这一决定将完全基于经济形势,而不是将对两大主要政党的政治前景产生何种影响。

  不过,民主党和共和党都有可能就这一问题诘问鲍威尔。

  美联储在6月举行的最近一次政策会议上将指标利率目标区间维持在5.25%- 5.50%不变。决策者的最新预测显示,他们将今年降息次数预期从三次下调至仅一次。不过,金融市场和一些决策者仍预计联储将在年底前两次降息,每次幅度为25个基点。

  一些国会民主党人已经就高利率问题向鲍威尔发难,抱怨高利率加剧了中低收入家庭本已很低的住房负担能力。而共和党人批评美联储最初对通胀的反应迟缓,并可能因在11月大选前降低利率的任何迹象而为难鲍威尔。(完)

  美国就业数据公布后美元延续跌势

  上周五下跌0.25%,收报104.88,为连续四个交易日下跌,此前公布的数据显示美国6月就业增长略有放缓,同时失业率上升,这增强了美联储可能在9月开始降息的观点。

  投资者一直在密切关注劳动力市场和通胀数据,试图判断美联储何时会开始降息。目前美国利率处于近20高位。

  “我们看到,在美国劳动力市场放缓得到确认后,国债收益率全面回落。失业率意外上升、工资涨幅放缓以及前几个月的总体涨幅被下修都表明劳动力市场状况正在放缓,”Corpay驻多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta说,“这......提高了我们看到(美联储)主席鲍威尔在7月政策会议或8月杰克森霍尔会议上讨论9月降息的可能性。”

  美国10年期国债收益率上周五下滑2.36%,收报4.268%,为逾一周最低收盘价。

  在美联储关于何时开始将利率从近20年的高位下调的争论中,劳动力市场一直是其关注的重点。美联储将就业市场的韧性视为通胀可能回升的潜在催化剂。

  “这并不是一份糟糕的报告,但由于大幅修正,显示出表面之下存在裂痕和弱点,”Aptus Capital Advisors投资组合经理David Wagner说:“这使得(美联储)仍可能在9月会议降息。”

  “前两个月的数据向下修正符合经济放缓的情况,”LPL Financial首席经济学家Jeffrey Roach表示:“我们应该期待美联储发表更多关于劳动力市场状况的言论,以及保持政策适合其双重任务的重要性。”

  以防长:即使加沙停火仍将与黎巴嫩真主党作战

  以色列国防部长加兰特7日表示,即使以色列在加沙地带与哈马斯达成停火协议,以军与黎巴嫩真主党的作战仍将继续。

  据以色列媒体报道,加兰特当天在以色列控制的戈兰高地视察以军部队时说,他向以色列南北两个地区的以军下达了明确命令,即南部和北部是“两个独立地区”。即使以军在南部与哈马斯就停火、被扣押人员获释达成协议,也与以军在北部的军事行动无关,除非黎巴嫩真主党与以色列达成相关协议。

  技术分析

  日线图来看,金价上周五顶破了6月21日高点2368.62关键位置,布林线水平运行后开口,MACD金叉运行,KDJ金叉运行,金价后市有望沿布林线上轨向上运行,初步阻力参考2400关口,5月21日高点阻力在2406.01附近,然后是2420关口和历史高点2450关口附近阻力。

  下方2368.62已经转化为强支撑所在,若意外回落至该位置下方,则削弱后市看涨信号。

  北京时间08:15,现报2386.20美元/盎司。

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