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以史为鉴!100年黄金走势图显示:长期策略仍是逢低买入

来源 中金网 02-19 14:00
摘要: 以史为鉴!100年黄金走势图显示:长期策略仍是逢低买入

  100年黄金价格走势图表明,黄金拥有财富保值、经济健康程度、投资机会和全球金融稳定的4大持有原因。市场将黄金与消费者物价指数(CPI)和美国债务水平联系起来,得出的结论是,黄金是长期的价值储存手段。

  Investing Haven文章提到,黄金在过去几十年里,一直呈现出定向走高的趋势。

  黄金在历史上一直被用作保值手段和对冲通胀的手段,过去一个世纪金价的上涨趋势表明它有能力随着时间的推移保存财富,这对于希望保护其储蓄免受购买力侵蚀的个人而言具有吸引力。

  金价上涨的长期趋势反映了经济不确定性和波动性的时期,对于消费者而言,这一趋势是经济健康状况的晴雨表。它预示着潜在的风险,并促使他们考虑多元化投资。

  黄金作为长期投资资产因其历史价值升值而具有合理性,近百年来黄金价格的上涨趋势凸显了其资本增值的潜力,黄金往往会吸引寻求长期增长和投资组合多元化的投资者。

  黄金价格受到各种宏观经济因素的影响,包括地缘紧张局势、货币政策决定和货币波动。金价的上涨趋势反映了多年来对全球金融稳定的持续担忧。它促使人们在经济不确定时期将黄金视为避险资产,而经济不确定时期似乎是一种持续存在的现象。

  总体而言,从这些点可以清楚地看出,历史金价走势对投资者和社会具有重要意义。

  100年黄金价格走势图

  文章指出,图表展现的数据绝对是美丽的,只有从世俗角度思考,结合基本面和内在价值,才能理解这张历史价格图表的真正含义。

  从这张历史黄金价格图表中可以得出,尽管一路上出现一些回调,但长期方向始终走高。另外,历史上有相当多的时期金价加速上涨。

  20世纪70年代,由于通货膨胀,金价大幅上涨。黄金在2001-2011年期间强劲上涨,相对而言,上升趋势正在放缓。

  “没有理由相信金价将无法从这里走高,”文章强调。

  在考虑历史金价趋势时,最相关的相关性之一是CPI。从本质上讲,这种相关性表明金价往往会随着通胀上升而走高。

  日志格式的历史CPI图表如下所示,请留意在黄金储备法出台之前,CPI是如何在特定范围内保持较低水平的。另外,需要关注自尼克松单方面决定将黄金与美元世界储备体系脱钩以来,CPI如何开始呈指数级上涨。

  当考虑到通胀,并根据CPI指数调整黄金价格时,黄金如何保值财富和购买力就一目了然了。与名义金价相比,历史CPI调整后的金价看起来非常不同。看起来很稳定,范围很广,没有趋势,这就是资本保值和财富保护应该有的样子。

  除了黄金与CPI之间的相关性之外,Investing Haven还发现了200年金价图表的价值。

  从金价调整历史图表中得出的主要结论是,金价(黑线)显示出非常强劲的上升趋势。

  即使在200年的时间里,CPI调整后的黄金价格(黄线)也相当稳定,这再次表明黄金可以保持购买力。

  (来源:Investing Haven)

  下图利用In Gold We Trust和圣路易斯联邦储备银行的数据探讨了1970至2023年历史金价与美国债务之间的关系。在此期间,黄金一直被视为一种价值储存手段和对冲经济不确定性的工具,其价格与对美国国债不断增长的担忧密切相关。

  美国国债自1970年以来稳步增长,到2023年达到31.4万亿美元的历史新高,这种增长引发了国会关于提高债务上限以避免潜在违约的辩论。此外,考虑到联邦无资金准备的负债,财政失衡超过244.8万亿美元,几乎是当前美国国内生产总值(GDP)的10倍。

  美国债务上升往往会引发对通胀的担忧,促使投资者转向黄金作为对冲工具。此外,随着债务水平上升,出于对金融市场稳定性的担忧,投资者可能会寻求黄金等避险资产。

  许多央行,尤其是金砖国家联盟(BRICS)的央行,非常清楚全球债务正在失控,而他们囤积实物黄金是有原因的。

  尽管黄金价格历史图表有明智的教训,但市场也不想忽视以美元以外的全球货币计算的黄金价格。

  总结而言,100年金价走势的持久意义及其对投资者和社会的影响,怎么强调都不为过。

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