美联储再放“鹰”！加息预期渐浓，3月加息何去何从？

　　摘要：据格隆汇消息，美联储2月货币政策会议纪要称，虽然有迹象表明通胀正在下降，但不足以抵消进一步加息的必要性，目前通胀率“仍远高于”美联储2%的目标。

　　一、国资委重磅官宣！培育千家创新型国企，这一低估值方向性价比极高

　　据央视新闻消息，2月23日，国资委主任张玉卓在新闻发布会上表示，面向未来，将准确把握中央企业在我国科技创新全局中的战略地位，巩固优势、补上短板、紧跟前沿，强化企业科技创新主体地位，着力打造创新型国有企业。

　　高层政策着力打造创新型国有企业，预计央企将在“卡脖子”领域（例如半导体、工业母机、操作系统等）的攻关中承担重要使命，并获得更多利好政策加持。而央企估值在A股整体估值中长期处于低位，具备较大的提升空间，配置性价比较高。

　　二、美联储再放“鹰”！加息预期渐浓，3月加息何去何从？

　　据格隆汇消息，美联储2月货币政策会议纪要称，虽然有迹象表明通胀正在下降，但不足以抵消进一步加息的必要性，目前通胀率“仍远高于”美联储2%的目标。

　　虽然美联储会议纪要偏鹰，但均为市场已知信息，并且前期较强的经济数据导致市场对此已有一定程度的定价，利率和风险资产均已调整在先，纪要公布后，美元指数小幅上行至104.58，三大股指表现不一。后续需要关注1月PCE通胀数据（2月24日）及2月经济数据表现。短期而言，在美联储加息预期回升的背景下，近期市场波动或将加大，可重点跟踪高景气或者价值股等具备安全边际的资产。

　　三、减产规模再扩大，或持续到今年5月！这类金属再迎涨价催化

　　据上海有色网资讯，由于电力供应不足，云南地区电解铝企业将按照总建成产能的40%-42%为标准进行负荷减压，较去年9月减产规模再扩大20%。

　　电解铝供应端不确定增强，而需求端复苏相对具有确定性，同时目前库存水平也并不处于高位，预计电解铝后续走势仍将偏强。叠加氧化铝、火电成本、阳极等影响电解铝生产的成本均在下行，行业盈利有望迎来修复。供应端面临收缩预期，需求快速复苏，后市铝价或超预期强势，板块迎估值修复预期。

　　四、欧盟碳价破百、“碳关税”渐近！对我国影响几何？

　　据新浪财经，2月21日，欧盟基准碳配额主力期货合约价格(EUA)升至100.70欧元/吨的高位，收盘创历史新高。

　　高碳价趋势长期利好再生资源回收行业发展。同时，CBAM（欧盟碳边境调节机制）于今年10月正式生效，会推动我国碳排放交易机制加速与欧洲对标（会影响国内高碳排企业出口），伴随欧洲碳价上涨，我国碳价也将进一步上涨，可再生资源运营、重点领域资源回收等行业发展将提速。环保（垃圾焚烧）、再生资源/回收（油、塑料、金属、动力电池）、碳排放检测等方向有望受益。

　　盛棋

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