HFM 2023年2月24日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数温和上涨至104.49；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.90%而后者收于4.70%。

非美货币方面，欧元兑美元持续疲软并创1月6日以来新低，收于1.0594；英镑兑美元回调下行并回测1.20关口；美元兑日元涨势暂缓，收于134.68；澳元、纽元兑美元小幅收涨，分别在0.6806和0.6227；美元兑加元持平于1.3547；美元兑瑞郎续创1月12日以来新高，报0.9338。

贵金属市场持续遭遇空头抛售。现货黄金温和下跌至1822美元/盎司；现货白银震荡下行20美分，至21.26美元/盎司。

油市方面，美原油大幅反弹逾2%，收于75.53美元/桶。

近期关键事件：

美国就业与通胀数据强劲，美元指数盘后保持坚挺。

截至2月18日当周，美国初请失业金人数跌至三周以来的最低水平，报19.2万人，不及市场预期的20.0万人和前值19.4万人。该数据自年初以来仍低于大流行前约22.0万人的平均水平。此外，四周均值增长至19.125万人，前值略上修250人至18.975万人。截至2月11日当周，续请失业金人数录得165.4万人，不及市场预期的170.0万人，但高于前值169.1万人（修正前169.6万人）。无论如何，目前该数据同样远低于大流行时期的水平（高峰时期逾2500万人）。

简而言之，以上经济数据反映了美国劳动力市场依然坚挺。尽管此前多个行业掀起裁员潮，然而劳动力需求依然高企，许多公司招聘仍如火如荼地进行，而失业的美国人亦积极寻找新工作。有鉴于此，一些分析师预计，下个月10号发布的美国非农报告可能表现不逊。今年1月，美国非农就业人数录得51.7万人，创去年7月以来新高。强劲的就业市场是导致通胀居高不下的主要因素之一，这将为美联储在往后的紧缩货币政策上增添压力。

另一方面，美国第四季度实际GDP年化季率修正值录得2.7%，低于市场预期和前值的2.9%。数据显示，商品连续四个季度出现收缩，而服务业增长势头正在放缓。此外，消费者支出亦大幅放缓，其年增长率为1.4%（最初公布的是2.1%）。除此之外，尽管非住宅建筑投资强劲，但相对而言住宅投资和企业设备投资则录得下滑，抵消了前者带来的利好。最后，美国第四季度PCE物价指数年化季率修正值录得3.7%，前值为3.2%；核心PCE物价指数年化季率修正值录得4.3%，同样高于市场预期和前值的3.9%。两者依然高于美联储的目标水平（2%），意味着美联储在抗通胀的过程中还有一段很长的路要走。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅收涨，当前仍承压于105阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下行，当前测试1.0580支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走低，当前承压于1.2140阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调下跌，当前仍企稳于132.80支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元跌势暂缓，当前仍承压于0.6910阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元保持承压于0.6270阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元涨势暂缓，当前承压于1.3580阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前收于0.9280支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下跌，当前承压于1840阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前承压于22.70阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价反弹上涨，当前仍承压于77阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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